Американские индексы потеряли вчера 2,0-2,6%, отступив от исторических максимумов и показав максимальное движение за последние несколько недель при резком повышении торговой активности.
Способствовали развитию коррекционных настроений сохранение неопределенности относительно сроков и размера нового пакета экономических стимулов в США (быстро он принят вряд ли будет, кроме того, из-за разногласий в Конгрессе стал расти риск его сокращения с объявленных 1,9 трлн долл.) и очевидные сбои в распространении вакцинации в развитых странах при сохранении высоких темпов заболеваемости Covid-19, угрожающих затягиванием карантинных мер.
Кроме того, начали поступать негативные новости с сезона отчетности. Так, вчера слабо отчитался Boeing (NYSE:BA), причем его глава заявил, что компании и отрасли в целом требуется несколько лет, чтобы вернуться к докризисным уровням, причем ближайшие 2-3 квартала будут крайне сложными.
Блок статистики также не впечатлил инвесторов: темпы роста заказов на товары длительного пользования в США в декабре замедлились до 0,2% м/м (это минимум с весны 2020 г.), оказавшись заметно хуже ожиданий, а сокращение запасов нефти на прошлой неделе сопровождалось снижением загрузки НПЗ, указывая на слабость спроса.
Заседание ФРС также не оказало поддержки рынку – регулятор ожидаемо сохранил ключевую ставку и действующие программы, отметив, что темпы восстановления экономики последнее время замедлились, и что пандемия может привести к ухудшению ситуации. Правда, по заверениям главы ФРС Дж. Пауэлла, в краткосрочной перспективе; на вторую половину года Федрезерв по-прежнему смотрит оптимистично. В результате распродажи в США затронули все ключевые сегменты, причем слабо смотрелся и hi-tech, несмотря на хорошую отчетность Microsoft (NASDAQ:MSFT).
По состоянию на утро четверга настроения на мировых рынках остаются негативными. Азиатские рынки снижаются, фьючерсы на американские индексы – в «минусе», несмотря на неплохую отчетность Apple (NASDAQ:AAPL) и Tesla (NASDAQ:TSLA). Сегодня в фокусе внимания инвесторов будут новости с сезона отчетности и блок данных по США – выйдет 1-я оценка ВВП за 4й квартал, а также данные по пособиям по безработице в стране. Мы ждем, что сегодня рынки останутся под давлением фиксации прибыли.
По итогам торгов среды индекс МосБиржи потерял 1,4%, ведомый заметным ухудшением внешнего фона, откатившись ниже 3350 пунктов при заметном росте торговой активности.
Тенденция к фиксации прибыли преобладала во всех секторах; хуже рынка смотрелись акции сырьевых компаний. Возглавили снижение АФК Система (MCX:AFKS) (-3,8%), Алроса (MCX:ALRS) (-3,5%), Полиметалл (MCX:POLY) (-3,0%), НорНикель (MCX:GMKN) (-3,0%) и Северсталь (MCX:CHMF) (-2,7%). В числе редких идей роста оказались М.Видео (MCX:MVID) (+1,2%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (+1,0%) и Мосэнерго (MCX:MSNG) (+0,7%).
В четверг, учитывая сохранение негативных настроений на мировых рынках, индекс МосБиржи может продолжить откатываться в направлении 3300 пунктов. Риски развития коррекции и ухода индекса МосБиржи на более низкие уровни остаются высокими.
Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ