Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Совмещаем длинные и короткие позиции вместе с двумя ETF

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF02.12.2020 18:47
ru.investing.com/analysis/article-200276221
Совмещаем длинные и короткие позиции вместе с двумя ETF
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  02.12.2020 18:47
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Совмещение длинных и коротких позиций по акциям является довольно популярной рыночной стратегией, при которой инвесторы покупают акции, которые, по их мнению, будут расти, и в то же время занимают короткие позиции по бумагам, которые должны упасть в цене.

Стратегия предназначена для снижения волатильности портфеля и защиты от рыночной неопределенности. В результате долгосрочная отдача от инвестирования зависит от разницы (спреда) между длинными и короткими позициями.

На этом принципе основаны многие биржевые фонды (ETF), чьи менеджеры считают, что смогут обеспечить прирост капитала за счет активного управления и ограничить подверженность портфеля рыночной волатильности.

Например, подобные фонды могут покупать бумаги недооцененных компаний и в то же время играть на понижение перекупленных бумаг, которые, по их мнению, ждет распродажа.

Многие из этих фондов, вероятно, больше подходят долгосрочным инвесторам. Однако участникам рынка следует внимательно анализировать стратегию каждого фонда, прежде чем вкладывать капитал.

В этом сегменте мы рекомендуем обратить внимание на два фонда.

1. ProShares Long Online/Short Stores ETF

  • Стоимость: $89,06;
  • Годовой диапазон торгов: $47,44-93,17;
  • Динамика с начала года: +82,44%;
  • Дивидендная доходность: 0,48%;
  • Издержки инвестирования0,65%.

ProShares Long Online/Short Stores ETF (NYSE:CLIX) держит длинные позиции по акциям представителей сегмента электронной коммерции (или ритейлерам, которые в основном реализуют товары онлайн) на 100% от капитала. В то же время на короткие позиции CLIX выделяет 50% от собственных средств; целью игры на понижение являются традиционные ритейлеры. Фонд был запущен в конце 2017 года и управляет активами примерно на 235 миллионов долларов.

CLIX Weekly
CLIX Weekly

В 2020 году компании сектора электронной коммерции существенно нарастили свою долю рынка. Частично этот рост был достигнут в ущерб традиционным ритейлерам. Например, «Киберпонедельник» (который пришелся на 30 ноября) стал «крупнейшим днем ​​онлайн-покупок в истории США, сгенерировавшим 12,7 млрд долларов выручки и обогнавшим цифровые показатели "Черной пятницы"».

Портфель CLIX включает 26 компонентов индекса ProShares Long Online/Short Stores Index. Фактически, этот индекс состоит из двух компонентов: 100% длинных позиций от индекса ProShares Online Retail Index и 50% коротких позиций по Solactive-ProShares Bricks and Mortar Retail Store Index.

Список длинных позиций возглавляют Amazon.com (NASDAQ:AMZN), Alibaba (NYSE:BABA), Etsy (NASDAQ:ETSY), Chewy (NYSE:CHWY) and Wayfair (NYSE:W).

В то же время главными активами на продажу являются бумаги Children's Place (NASDAQ:PLCE), Macy's (NYSE:M), Kohl's (NYSE:KSS), ODP (NASDAQ:ODP) and Sally Beauty Holdings (NYSE:SBH).

С начала года CLIX вырос более чем на 80%; рекордный максимум в $93,17 был зафиксирован в конце августа. Другими словами, стратегия работает.

Долгосрочным инвесторам, которые верят в дальнейшее укрепление сегмента электронной коммерции и затухание традиционного ритейла, стоит дождаться возможной просадки до $82,5.

2. First Trust Long/Short Equity ETF

  • Стоимость: $43,05
  • Годовой диапазон торгов: $34,82-45,03
  • Динамика с начала года: +0,51%
  • Дивидендная доходность: 0,26%
  • Издержки инвестирования: 0,95%

Вторым фондом на нашем радаре стал First Trust Long/Short Equity ETF (NYSE:FTLS), который удерживает длинные позиции по перспективным акциям и играет на понижение потенциальных аутсайдеров. Фонд использует собственную методологию выбора активов.

FTLS Weekly
FTLS Weekly

FTLS был запущен в 2014 году и управляет портфелем стоимостью 301 миллион долларов. Обычно от 80% до 100% средств инвестировано в длинные позиции, а на короткие позиции приходится еще до 50%. В настоящее время фонд держит длинные позиции по Apple (NASDAQ:AAPL), Microsoft (NASDAQ:MSFT), HP (NYSE:HPQ), Wix.com (NASDAQ:WIX) and Analog Devices (NASDAQ:ADI).

Для игры на понижение были выбраны Groupon (NASDAQ:GRPN), Air Products and Chemicals (NYSE:APD), Disney (NYSE:DIS), Fidelity National Information Services (NYSE:FIS) and Liberty Broadband (NASDAQ:LBRDA).

С начала года фонд вырос менее чем на 1%; ему не помог даже начавшийся десятилетие назад «бычий» рынок. Потенциальным инвесторам важно понять причину подобной стагнации.

Происходит ли это потому, что участники рынка готовы скупать любые активы независимо от их качества? Или же методология фонда не подходит к текущим рыночным условиям?

Мы считаем, что фонд заслуживает вашего внимания, но не места в портфеле. По крайней мере, пока.

Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Совмещаем длинные и короткие позиции вместе с двумя ETF
 

Интересное

Тазджон Гечгил/Investing.com
Спасаемся от «дельты» при помощи двух ETF сектора здравоохранения Тазджон Гечгил/Investing.com  - 05.08.2021 4

По всей планете растет число зараженных дельта-штаммом коронавируса, что привело к скачку волатильности акций множества компаний. Однако ведущие индексы продолжают бить рекорды. С...

Оксана Гафаити
Smart Beta ETF: иметь или не иметь? Оксана Гафаити - 27.04.2021 3

На американском рынке акций постоянно запускаются новые биржевые фонды, и как минимум треть из них в последние годы приходится на так называемые Smart Beta ETF. Это пассивные...

Совмещаем длинные и короткие позиции вместе с двумя ETF

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (5)
lola Pruskaia
lola Pruskaia 04.12.2020 15:50
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
спасибо за обзор.
Evgeniy Arutyunov
Evgeniy Arutyunov 02.12.2020 22:35
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Спасибо!🙏
Denis Azarenko
Denis Azarenko 02.12.2020 21:59
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Динамика с начала года: +0,51%  = статистическая погрешность
Нур Сагынбаев
Нур Сагынбаев 02.12.2020 20:35
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Alik Yumaev
MrSinister 02.12.2020 19:17
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
напищите про etf mj
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!