Рынок накануне
Торговая сессия завершилась в плюсе. Индекс Мосбиржи достиг максимума за девять месяцев. Лидерами роста стали акции ИСКЧ (MCX:ISKJ 37,20, +12,76%). В аутсайдерах оказались бумаги Селигдара (MCX:SELG_p 45,55, +6,56%). Пара USD/RUB торговалась в диапазоне 75,60-76,20.
Новости рынка и компаний
ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH 5 157, +2,61%) отчитался лучше прогноза. Квартальная выручка увеличилась на 47%, до 1,456 млрд, а EBITDA выросла на 40%, до 202 млрд. Свободный денежный поток повысился в 4,5 раза, достигнув 114 млрд руб. Мы ожидаем, что на фоне роста объемов продаж нефтепродуктов и цен на нефть свободный денежный поток по итогам четвертого квартала поднимется до 130 млрд руб. Предварительный прогноз дивиденда за год – 337 руб. на акцию, что соответствует доходности около 6,55% к текущим ценам.
OZON провел IPO. В ходе торгов цена подскакивала до $43 за ADS. Объем торгов на Московской бирже в первый день торгов превысил 5 млрд руб. Это обусловлено во многом сильным спросом. Переподписка, по некоторым данным, оказалась многократной. На этом фоне растут акции Yandex (MCX:YNDX 4 914,8, +4,85%) и Сбербанка (MCX:SBER 246,44, +2,81%), которые также развивают маркетплейсы. Пока сложно прогнозировать динамику котировок на ближайшие дни, однако стоит отметить, что бумаги материнской Системы (MCX:AFKS), которой принадлежит около 30% OZON, снижались после IPO, в ходе которого цена выросла в полтора раза от первоначально заявленной.
На рынках преобладает оптимизм. Цена золота упала ниже $1800 за унцию, нефть выросла выше $47 за баррель — максимума с февраля. Швейцарский инвестбанк спрогнозировал укрепление рубля до конца года. Если нефть доберется до $50, пара USD/RUB, по нашим расчетам, будет колебаться в районе 70-72.
Торговые идеи
НОВАТЭК (MCX:NVTK 1 262,4, +0,41%), спек. продажа, цель: 1 180 руб. Бурное ралли может смениться технической коррекцией в пределах 5%.
Ожидания
Ожидаем смешанную динамику. Продолжается коррекция на рынке драгоценных металлов при повышении цены на нефть. На локальном рынке в фокусе размещение ОФЗ. Ориентир по индексу Мосбиржи: диапазон 3070-3120 пунктов. Прогноз для пары USD/RUB: 75,50-76,50.