Рынок накануне
Торги 23 ноября американские фондовые индексы завершили в зеленой зоне. Индекс S&P 500 поднялся на 0,56%, до 3578 пунктов, Dow Jones вырос на 1,12%, NASDAQ прибавил 0,22%. Позитив был обусловлен неожиданно сильными предварительными данными по деловой активности за ноябрь, а также сохраняющимся оптимизмом в отношении предстоящей вакцинации. Циклические сектора выглядели лучше рынка. Сектор энергетики стал абсолютным лидером роста с результатом +7,1%.
Новости компаний
Snap (NYSE:SNAP: +2,2%) запускает развлекательную платформу Spotlight в соцсети Snapchat, чтобы конкурировать с TikTok и Instagram (NASDAQ:FB).
Телеком-компания Altice USA (NYSE:ATUS: +8,6%) вдвое, до $5 млрд, увеличила программу обратного выкупа акций в 2020 году.
Препарат Regeneron Pharmaceuticals (NASDAQ:REGNN: +0,9%) для лечения больных коронавирусной инфекцией получил разрешение на экстренное использование от FDA.
Мы ожидаем
Сегодня мировые фондовые площадки демонстрируют преимущественно позитивную динамику. Эффективность вакцины от COVID-19, разработанной AstraZeneca (LON:AZN) совместно с Оксфордским университетом, составила 62-90% при разных режимах приема. Важно отметить, что при довольно высокой эффективности вакцина обладает двумя ключевыми преимуществами — низкой по сравнению с препаратами конкурентов ценой (до $3) и тем, что может храниться в стандартном холодильнике. Надежда участников рынка на скорое преодоление проблемы пандемии и возвращение к привычному образу жизни продолжит оказывать сильную поддержку фондовым площадкам.
В фокусе внимания также находятся предполагаемые назначения на ключевые посты в кабинете министров Джозефа Байдена. Дональд Трамп порекомендовал начать официальные приготовления к передаче власти, но также отметил, что будет продолжать оспаривать результаты выборов. Ожидается, что Джанет Йеллен, бывшая глава Федрезерва, станет новым министром финансов. Инвестсообщество позитивно воспринимает такую возможность, поскольку Йеллен, как никто другой, понимает важность скоординированной работы фискальной и монетарной политики.
Азиатские фондовые площадки закрылись преимущественно в плюсе. Японский Nikkei вырос на 2,5%, китайский Shanghai Shenzhen CSI 300 потерял 0,61%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,39%. Европейские индексы в зеленой зоне. Euro Stoxx 50 повысился на 1%.
Аппетит к риску усиливается. Ставка по 10-летним трежерис повышается до 0,87%. Фьючерс на нефть Brent растет до $46,5. Золото дешевеет до $1825.
Ожидаем, что S&P 500 проведет предстоящую сессию в диапазоне 3560-3620 пунктов.
Новости экономики и макростатистика
Сегодня будет опубликован индекс доверия потребителей от Conference Board за ноябрь. Ожидается умеренное — с октябрьских 100,9 пункта до 98 — снижение показателя. Ключевым фактором, влияющим на ослабление потребительского оптимизма, остаются опасения по поводу влияния пандемии на экономику. Данный индикатор носит опережающий характер, поэтому он может пролить свет на поведение потребителей в приближающийся пик праздничных распродаж.
Отчеты
Сегодня крупная сеть розничной торговли Best Buy (NYSE:BBY) представит результаты за третий квартал 2020 года. Консенсус-прогноз закладывает увеличение выручки на 12,7% г/г, до $11,00 млрд, за счет роста объема реализации электроники и мобильных устройств. Ожидаем увеличения сопоставимых продаж благодаря возобновлению работы магазинов в отчетном периоде. Мы рассчитываем на сильные результаты Best Buy ввиду усиления потребления в третьем квартале. Однако акции компании подорожали на 54% за последние шесть месяцев и находятся на историческом максимуме.
Также сегодня квартальный отчет опубликует производитель медицинского оборудования Medtronic (NYSE:MDT). Ожидается снижение выручки на 8% г/г при сокращении EPS с прошлогодних $1,31 до $0,80. В то же время большинство компаний, оперирующих в сегменте медицинского оборудования, преподнесли инвесторам приятные сюрпризы в квартальных отчетностях, поскольку ожидания относительно темпов восстановления выручки в течение квартала были изначально заниженными. Эта тенденция может проявиться и в релизе Medtronic.
Индекс настроений
Индекс настроений от Freedom Finance поднялся до 48 из 100. Показатель по-прежнему отражает беспокойство по поводу негативных последствий пандемии для экономики. Однако повышение индикатора от минимальных значений может говорить об улучшении перспектив.
Техническая картина
Технически S&P 500 склонен к консолидации. В последние две недели индекс широкого рынка формирует коррекционную фигуру «треугольник». Индикатор MACD продолжает сигнализировать о краткосрочном ослаблении «быков», но индикатор RSI удерживается выше нейтрального уровня. В среднесрочной перспективе склонность к росту сохраняется.