Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Ежедневный обзор валютного рынка

Опубликовано 09.11.2020, 13:56
Обновлено 09.07.2023, 13:32

Сухие цифры и ожидания изначально указывали на перевес в пользу Джо Байдена. Однако на финише предвыборной компании вероятность победы стала не такой уж и очевидной, а Трамп получил неплохие шансы претендовать на второй срок.

Был даже момент, когда букмекерские конторы давали практически равные шансы на победу любого кандидата. Но в одночасье коэффициенты резко поменялись в пользу демократов, хотя официально перевес стал очевиден лишь спустя время (кто-то работает с инсайдом на опережение).

Вся эта ситуация изначально напоминала торгующего трейдера, который не выставил стоп-лосс: вроде, сухой расчёт говорит, что надо выходить, а надежда заставляет подождать — вдруг ещё не всё потеряно. Так и с Трампом: цифры уже отдали победу Байдену, а надежда на судебные процессы ещё оставляет ситуацию несколько «подвисшей». Да и Сенат, который остаётся за республиканцами, явно будет ограничивать власть демократов.

Но технически для фондового индекса хватило этих новостей и сохраняющейся надежды на дополнительное стимулирование и продолжительный период низкой процентной ставки. Цена вновь оказывается у абсолютных максимумов по S&P 500.

Конечно, не стоит спешить с выводами, и не надо забывать, что нынешний рынок — это рынок маркет-мейкера. Реакция на выборы прошла, а теперь наблюдаем за реальным состоянием и смотрим: смогут ли покупатели отстоять отметку 3547.
 S&P 500

Как бы красиво всё ни складывалось со стимулами, слабый фундамент и отчётность, последствия пандемии и явно перегретая стоимость топовых компаний индекса остаются. Конечно, рынок может расти очень долго, вымывая все потуги продавцов в короткую, как это было по акциям компании Tesla (NASDAQ:TSLA). И это очень наглядный и поучительный пример, где в моменте оказалось порядка 27% на коротких продажах.

Стоит заметить, что нормальное значение для акции — не выше 1-2% на коротких позициях. Последующий шорт-сквиз на текущий момент оставил лишь 7% коротких позиций (рис.2), хотя фундаментально статистика по этому эмитенту из года в год всё ещё остаётся для стоимостных инвесторов печальной (рис.3). 

Данные по Tesla

Данные по Tesla

Но лично я всегда оцениваю любую возможность на рынке с точки зрения риска к потенциалу. Поэтому, вне зависимости от результатов выборов, считаю, что нынешние цены несут в себе очень высокий риск с позиции инвестора.

Ну а с позиции трейдера мы всегда идём от постановки стоп-лосс ордера, не задаваясь вопросом: это слишком дорого или дёшево. В данном случае основополагающими стали совсем иные параметры: риск-система, волатильность, характер движения инструмента, ключевые цены. 

Индекс волатильности, как только результат выборов снял неопределённость, снизился с 40 до 25. Но VIX всё ещё на высоких значениях по сравнению с временами спокойного роста рынка. 
 VIX

Интересной технически была реакция на фоне торгуемого фонда VXX, когда импульс не прошёл вверх на ретесте цены 21.80. Ослабление VXX уже открыло для S&P 500 дорогу выше. 

VXX

Любопытная в моменте была реакция по доллару. Например, доллар к японской иене, с учётом появившихся шансов Трампа, пошёл на укрепление выше 105. Но вновь вернувшаяся реальность, указывающая на победу Байдена, уже опускает значения американской валюты практически до 103. 

USD/JPY

Реакция последовала и по евро к доллару на ретесте 1.16, где диапазон и баланс уже удерживаются с августа месяца. Откровенно говоря, оценивая статистику ЕС и учитывая тон комментариев главы ЕЦБ Лагард, ощущается, что Европа далеко не в лучшей форме по сравнению с США. Поэтому также необходимо внимательно отнестись к техническому новостному укреплению евро в рамках границ диапазона. 

EUR/USD

Согласно статистике, текущая неделя ожидается более спокойной, нежели предыдущая с решениями по процентным ставкам и выборами в США. Из публикуемых цифр могут заинтересовать данные из Китая по инфляционным значениям CPI, которые ожидаются с замедлением (как мы это уже видели и по США, и по Европе). То есть всё ещё присутствует некий дефляционный момент, позволяющий раскручивать спираль стимулирования.

Конечно, тонкая грань инфляции может быть нарушена, но пока регуляторы излучают уверенность в своих действиях. 

Фундаментальные данные по Китаю

В среду будет обнародовано решение по процентной ставке Новой Зеландии. Ожидается, что рекордно низкая ставка в 0,25% будет сохранена. 

Фундаментальные данные по Новой Зеландии

Технически цена проходит 0.679, но плотная зона ещё впереди — включительно до 0.694. 

NZD/USD

Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.