Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным отклонением в пределах 0.2-0.4%, в диапазоне 2825-2845 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 2820, 2810 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2850, 2860 п.
После открытия с умеренным отклонением индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует неоднозначное утреннее состояние внешнего фона.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Кроме того, в США будет отмечаться национальный праздник День Колумба. Поэтому основным внешним ориентиром для участников российских торгов сегодня станет динамика нефтяных фьючерсов.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (-0.43%) и РТС (+0.48%) завершили основные торги с разнонаправленным отклонением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи (IMOEX2) потерял 0.58%.
Пятничное повышение долларового индекса РТС было обусловлено продолжившимся коррекционным укреплением биржевого курса российского рубля. Что же касается индекса МосБиржи, то он обновил свое минимальное значение почти за три месяца. Таким образом, в нем сформировался негативный технический сигнал в пользу дальнейшего среднесрочного падения. Слабость указанного индекса в основном была связана с некоторым ухудшением настроений на нефтяном рынке. Свою негативную роль сыграли и дивидендные разрывы в ряде бумаг, относящихся ко второму эшелону.
Между тем, настроения на рынках акций в Европе и в США заметно улучшились во второй половине дня. Поводом для этого послужил новый всплеск оптимизма по поводу возможности принятия нового крупного пакета стимулирующих мер в США. Президент Трап в характерной для него манере в очередной раз кардинально сменил свою точку зрения на указанный вопрос.
В начале минувшей недели Дональд Трамп отверг возможность одобрения дорогостоящего пакета мер по поддержке экономики США до завершения предстоящих президентских выборов. Позднее он высказался в пользу ряда адресных решений для помощи домохозяйствам, авиакомпаниям и малому бизнесу. Ну а в пятницу стало известно о том, что в Белом доме готовится программа экономических стимулов на сумму порядка $1.8 трлн. По-видимому, в свете приближающихся президентских выборов за океаном все же будет принято дорогостоящее решение о новых стимулирующих мерах.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 5.1 п. или около 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют близкую к нейтральной оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне заметного спада индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с понижением в пределах 1-3%.
Самым заметным событием дня на рынке стало продолжившееся среднесрочное падение стоимости акций Аэрофлот (MCX:AFLT RM, -4.77%). В пятницу они достигли официальной цены, по которой состоялась размещение крупной дополнительной эмиссии этих бумаг. Она составила 60 руб. По-видимому, указанный ценовой уровень теперь будет играть роль достаточно прочной поддержки для акций «Аэрофлота». На фоне глобальной вспышки коронавирусной инфекции, которая нанесла сильный удар по отрасли авиаперевозок, эти бумаги подешевели в 2 раза с середины февраля.
В акциях Алроса (MCX:ALRS RM, -2.95%) наметилась фиксация среднесрочной прибыли по факту публикации ожидаемо сильных результатов сентябрьских продаж алмазодобывающей компании. Они составили $336 млн., что стало лучшим показателем за 7 последних месяцев. Глава эмитента Сергей Иванов заранее сообщал о том, что указанная отчетность будет хорошей.
Добавим, что среднесрочные надежды держателей акций Алроса связаны не только с тенденцией к улучшению состояния мирового алмазного рынка. Еще с начала текущего года медленно, но верно продвигается вопрос о крупной закупке алмазов у эмитента Гохраном РФ.
Достаточно сильная однодневная просадка стоимости акций Русгидро (MCX:HYDR RM, -1.77%), ЛСР (MCX:LSRG RM, -2.56%), МТС (MCX:MTSS RM, -1.83%), НЛМК (MCX:NLMK RM, -2.90%) была связана с состоявшимися в этих бумагах дивидендными разрывами.
Заметным приростом против падающего рынка выделились акции производителей цветных и драгоценных металлов: ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, +2.78%), Полюс (PLZL RM, +0.58%), Polymetal (MCX:POLY RM, +1.59%), Русал ао (MCX:RUAL RM, +1.07%), Селигдар-ао (SELG RM, +2.49%), Селигдар-ап (SELGP RM, +2.31%). По-видимому, интерес к указанным бумагам стал следствием ситуативного ухудшения настроений на нефтяном рынке. В целом же среднесрочная ставка на акции компаний, входящих во второй по значимости экспортный сектор российской экономики, выглядит вполне оправданной.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости в пределах 0.3-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.8%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite вырос на 2.25%. Японский Nikkei225 потерял 0.3%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное или смешанное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным отклонением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"