Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Ищете «горячие» IPO, но боитесь обжечься? ETF помогут сгладить риски

Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )ETF22.09.2020 16:09
ru.investing.com/analysis/article-200273940
Ищете «горячие» IPO, но боитесь обжечься? ETF помогут сгладить риски
От Investing.com (Тазджон Гечгил/Investing.com )   |  22.09.2020 16:09
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

На фоне недавнего спада фондового рынка США ярко зажглась звезда компании Snowflake (NYSE:SNOW), занимающейся облачным хранением данных. Компания провела крайне успешное IPO, чем заслужила себе место в заголовках финансовой прессы.

Сама компания оценила стоимость размещения в 120 долларов за акцию, однако дебют оказался куда более ярким: 16 сентября акции открылись по $245. Спрос был настолько высоким, что в течение первого полного дня торгов акции достигли внутридневного максимума в $319. И хотя ажиотаж немного спал, акции SNOW по-прежнему стоят недешево: вчера они закрылись на отметке $229.

Однако успехи первых нескольких недель с момента IPO не гарантируют акциям выживаемость в долгосрочной перспективе. В игру вступают многие факторы, в том числе аппетит инвесторов к риску, который с ранней весны не иссякал (несмотря на текущую динамику рынка).

Список громких IPO 2020 включает биофармацевтическую компанию CureVac (NASDAQ:CVAC), поставщика ПО для интеграции разработки и эксплуатации Jfrog (NASDAQ:FROG), страховую компанию Lemonade (NYSE:LMND) и онлайн-платформу продаж подержанных автомобилей Vroom (NASDAQ:VRM).

Календарь IPO (а также курсирующие на рынке слухи) показывает, что в ближайшие месяцы нас ждут и другие долгожданные размещения. На рынок выйдут служба аренды жилья туристам Airbnb, биржа цифровых валют Coinbase, служба доставки готовой еды DoorDash, поставщик программного обеспечения для анализа данных Palantir Technologies, приложение для трейдеров Robinhood, а также платформа электронной коммерции Wish, где размещаются товары с большими скидками.

Несмотря на первоначальную «лихорадку IPO», компании еще предстоит многое доказать акционерам, и последующая динамика может быть непредсказуемой. Инвесторы могут как работать с отдельными IPO, так и обратиться к специализированным биржевым фондам (ETF), которые вкладывают сразу в ряд компаний, что снижает риски.

Ниже мы рассмотрим 2 ETF, которые укладываются в эту парадигму. Каждый из них работает с ликвидными IPO, а также «выделяемыми» компаниями.

1. Renaissance IPO ETF

  • Стоимость: $50,38
  • Годовой диапазон торгов: $20,37-52,52
  • Дивидендная доходность: 0,26%
  • Издержки инвестирования: 0,60% в год (т.е. $60 на каждые $10 000).

Renaissance IPO ETF (NYSE:IPO) инвестирует в компании, которые недавно дебютировали на фондовом рынке США. Базой портфеля IPO, в котором собраны бумаги 43 компаний, является индекс Renaissance IPO.

IPO Weekly Chart
IPO Weekly Chart

В индекс входят компании, которые соответствуют различным критериям ликвидности и операционной деятельности на конец пятого дня публичных торгов. Спустя 500 торговых дней компании исключаются из индекса. При этом состояние компонентов индекса оценивается ежеквартально.

Основными секторами фонда (по весу) являются высокие технологии (46,1%), здравоохранение (19,6%), потребительские товары(16,25), услуги связи (6,2%) и товары массового спроса (5,0%).

На десять крупнейших вложений приходится немногим более 57% чистых активов в 200 миллионов долларов. В топ-5 компаний входят Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM), приложение Uber (NYSE:UBER), сторонняя платформа электронной коммерции Pinduoduo (NASDAQ:PDD), биотехнологическая компания Moderna (NASDAQ:MRNA) и сервис мониторинга программного обеспечения облачных приложений Datadog (NASDAQ:DDOG).

С начала года фонд прибавил около 62%. Большой вклад в эту динамику внесли акции ZM и MRNA, поскольку их удельный вес в портфеле составляет 10,6% и 6,1% соответственно. С начала года акции Zoom выросли на 588%, а бумаги Moderna — на 254%.

В случае фиксации прибыли по любому из этих компонентов, сам фонд также может значительно упасть. В идеале стоит дождаться потенциального отката к $45 (или ниже), прежде чем открывать долгосрочную позицию. Возможно, рынок «горячих» IPO должен немного остыть, прежде чем запустить новую волну роста.

2. First Trust International Equity Opportunities ETF

  • Стоимость: $56,54;
  • Годовой диапазон торгов: $30,13-60,77;
  • Дивидендная доходность: 0,34%;
  • Издержки инвестирования: 0,70%.

First Trust International Equity Opportunities ETF (NASDAQ:FPXI) предоставляет своим инвесторам доступ к ликвидным бумагам компаний, дебютировавшим за пределами США. Также фонд работает с «выделенными» компаниями развивающихся и развитых стран. Структура FPXI (который на данный момент инвестирует в 51 компанию) повторяет индекс IPOX International.

FPXI Weekly Chart
FPXI Weekly Chart

В индекс входят компании, которые соответствуют различным условиям на конец шестого дня публичных торгов. При этом компоненты исключаются спустя 1000 торговых дней. Фонд балансируется ежеквартально.

В разбивке по секторам активы распределены следующим образом: потребительский сектор (25,09%), здравоохранение (19,66%), информационные технологии (19,54%), услуги связи (11,44%), промышленность (6,17%), коммунальные услуги (5,53%), товары массового спроса (5,21%), финансы (4,14%) и энергетика (3,22).

На десять крупнейших вложений приходится более 38% чистых активов FPXI, которые составляют около 310 миллионов долларов. В пятерку крупнейших компаний входят посредник рынка онлайн-платежей AAdyen (OTC:ADYEY), китайская торговая платформа Meituan Dianping (OTC:MPNGF), поставщик интернет-платформы Sea (NYSE:SE), поставщик платформы биотехнологий Wuxi Biologics (HK:2269) и биотехнологическая компания Genmab (NASDAQ:GMAB).

С точки зрения «географии» вложений список возглавляет Китай — 30,6%. Следом идут Нидерланды (9,61%), Бразилия (7,72%), Швеция (7,58%) и Дания (7,38%).

С начала года фонд вырос более чем на 40% и 2 сентября достиг рекордного максимума в $60,77. Долгосрочные инвесторы могут рассмотреть возможность его покупки в случае коррекции.

Подведем итог

Похоже, что рынок IPO вышел из недавней спячки. На прошлой неделе Snowflake из Кремниевой долины провела самое успешное IPO среди всех поставщиков программного обеспечения. Такие бумаги, как CVAC, MRNA и ZM, также попали на первые полосы финансовой прессы.

Инвесторам, которые хотят принять участие в этом «празднике жизни», следует абстрагироваться от рыночного ажиотажа и внимательно изучить проспекты ценных бумаг, из которых можно сформировать мнение касательно долгосрочных перспектив компаний.

Список биржевых фондов, работающих с IPO, не ограничивается рассмотренными ETF. Мы советуем также обратить внимание на

  • First Trust IPOX Europe Equity Opportunities ETF (NASDAQ:FPXE);
  • First Trust US Equity Opportunities ETF (NYSE:FPX);
  • Invesco S&P Spin-Off ETF (NYSE:CSD);
  • Renaissance International IPO ETF (NYSE:IPOS).

Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.

Ищете «горячие» IPO, но боитесь обжечься? ETF помогут сгладить риски
 

Интересное

Тазджон Гечгил/Investing.com
Спасаемся от «дельты» при помощи двух ETF сектора здравоохранения Тазджон Гечгил/Investing.com  - 05.08.2021 4

По всей планете растет число зараженных дельта-штаммом коронавируса, что привело к скачку волатильности акций множества компаний. Однако ведущие индексы продолжают бить рекорды. С...

Оксана Гафаити
Smart Beta ETF: иметь или не иметь? Оксана Гафаити - 27.04.2021 3

На американском рынке акций постоянно запускаются новые биржевые фонды, и как минимум треть из них в последние годы приходится на так называемые Smart Beta ETF. Это пассивные...

Ищете «горячие» IPO, но боитесь обжечься? ETF помогут сгладить риски

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (3)
Igor Grizuk
Igor Grizuk 22.09.2020 19:39
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
а как работают эти 2 фонда которые тут описаны, по какому принципу получаешь Профит от них?
Alex Vol
Alex Vol 22.09.2020 19:39
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
также как и с акциями, только фонд диверсификацирует свои инвестиции по отраслям и компаниям, и если они успешны, то фонд успешен, соответственно акции фонда растут, если фонд выделяет дивиденды, то ещё и их платит в зависимости от прибыли в текущем периоде
Vladas Budraitis
Vladas Budraitis 22.09.2020 19:30
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Через ВТБ не могу вложиться в эти фонды ipo. Подскажите, пожалуйста, через кого смогу прикупить это дело?
Константин Мясников
Константин Мясников 22.09.2020 18:42
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
а про фонд на ipo от фридом финанс не написали
Ravil Tazetdinov
Ravil Tazetdinov 22.09.2020 18:42
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Что за фонд от фф
Shahin ravs
Shahin ravs 22.09.2020 18:42
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Ravil Tazetdinov на их сайте поинтересуйтесь. 50%прироста дал на России
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!