Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

JOELX: идеальный фонд для защиты капитала от повышенной волатильности

ru.investing.com/analysis/article-200273825
JOELX: идеальный фонд для защиты капитала от повышенной волатильности
От Джозеф Шефер   |  18.09.2020 12:28
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Специально для Investing.com

Никто не будет инвестировать деньги в высококлассный фонд в поисках острых ощущений. «Ковбои» с платформы Robinhood, вероятно, сочтут JP Morgan Opportunistic Equity Long/Short Fund (JOELX) очень скучным активом. Однако есть те, кто считает подобное вложение разумным и взвешенным.

Даже на самых «здоровых» рынках всегда есть акции, которые заслуживают быть проданными (или даже могут стать хорошим вариантом для игры на понижение). И наоборот, даже у кризисных рынков есть свои фавориты.

То же самое касается и секторов. Именно здесь фонды проявляют себя в полной мере, уверенно превосходя остальные активы и инструменты. И для этого им вовсе не обязательно играть на понижение. Скажем, например, что фонд решает инвестировать в индекс S&P за исключением секторов энергетики и финансов.

За 2020 год индекс S&P 500, который состоит из 11 секторов, мог прибавить намного больше, если бы не энергетика и финансы. Т.е. оставшиеся 9 секторов проявили себя намного лучше, чем бенчмарк в целом.

SPX vs Sector Performance
SPX vs Sector Performance

 

С начала года индекс S&P вырос на 5,27%. Однако взгляните на динамику его худшего компонента:

Energy Sector Component Performance
Energy Sector Component Performance

Лишь одна энергетическая компания торгуется выше уровня начала года. Поверьте, вам не стоит даже смотреть на вторую страницу этой таблицы!

Я использую этот пример, поскольку сама концепция игры на понижение отпугивают некоторых инвесторов. Вам не нужно этого делать; достаточно инвестировать в «правильные» сектора и вовремя избавляться от убыточных активов.

Топ-10 активов JOELX представлены бумагами следующих компаний: Fiserv Inc (NASDAQ:FISV), Altice USA (NYSE:ATUS), Beyond Meat (NASDAQ:BYND), NXP Semiconductors (NASDAQ:NXPI), Alibaba (NYSE:BABA), Cigna (NYSE:CI), UnitedHealth Group (NYSE:UNH), Tesla (NASDAQ:TSLA), Air Products and Chemicals (NYSE:APD) и LogMeIn (NASDAQ:LOGM).

Если вы более подробно рассмотрите динамику этих акций, то поймете, что менеджеры фонда проявили проницательность при формировании портфеля.

JOELX Top 10 Holdings
JOELX Top 10 Holdings

Обратите внимание: успехи JOELX за последние 10 лет не могут сравниться с приростом S&P, однако фонд уверенно опережает своих конкурентов...

JOELX 10Y Performance vs Long/Short Peers
JOELX 10Y Performance vs Long/Short Peers

Как вы можете заметить, беря на себя существенно меньший риск, чем остальной «рынок», он отстает от S&P примерно на ту же величину, на которую обгоняет своих «коллег»!

Я формирую требования к фонду учитывая перспективы рынка на ближайшие месяцы, со всеми его факторами неопределенности, связанными с выборами, разработкой вакцины и методов лечения COVID-19, способностью предприятий продолжать работу, а новых компаний — выходить на рынок. По моему мнению, идеальным выбором для инвесторов будет фонд, который не подвержен краткосрочным драйверам, а медленно, но неуклонно растет. Однако не забывайте проявлять должную осмотрительность.

На представленном ниже графике вы найдете сравнительный график отдачи от инвестирования условных $10 000 в S&P 500 и JOELX.

JOELX VS SPX 2020
JOELX VS SPX 2020

Важным элементом является управление портфелем. Акционеров JP Morgan Opportunistic Equity Long/Short Fund успокаивает то, как хорошо фонд приспосабливается к рыночным реалиям. Он никогда не демонстрировал падений, аналогичных мартовскому обвалу S&P. Даже сегодня он опережает S&P!

Дисклеймер: Я включил акции JOELX как в собственный портфель, так и в портфель моих клиентов. Основная цель данного вложения: защита капитала. В случае очередного внезапного обвала было бы хорошо иметь стабильный актив, который демонстрирует результаты «выше среднего» по рынку.

Наконец, если вы не являетесь клиентом Stanford Wealth Management, то я не имею представления о вашем финансовом положении. Таким образом, эта статья носит ознакомительный характер и не должна рассматриваться как совет по покупке или продаже конкретных ценных бумаг.

JOELX: идеальный фонд для защиты капитала от повышенной волатильности
 

Интересное

Дмитрий Качалов
ВТБ. Локальный разворот Дмитрий Качалов - 21.06.2021

О ВТБ (MCX:VTBR) впервые писал в апреле. С тех пор бумага хорошо прибавляет в цене. Волна iii выстрелила заметно резче и сильнее, чем я предполагал изначально. В мае прошла острая...

JOELX: идеальный фонд для защиты капитала от повышенной волатильности

Комментировать

Правила комментирования

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв.
  • Допускаются комментарии только на русском языке.

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.

Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении – блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com. 

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Предупреждение: Fusion Media would like to remind you that the data contained in this website is not necessarily real-time nor accurate. All CFDs (stocks, indexes, futures) and Forex prices are not provided by exchanges but rather by market makers, and so prices may not be accurate and may differ from the actual market price, meaning prices are indicative and not appropriate for trading purposes. Therefore Fusion Media doesn`t bear any responsibility for any trading losses you might incur as a result of using this data.

Fusion Media or anyone involved with Fusion Media will not accept any liability for loss or damage as a result of reliance on the information including data, quotes, charts and buy/sell signals contained within this website. Please be fully informed regarding the risks and costs associated with trading the financial markets, it is one of the riskiest investment forms possible.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!