Вопреки негативным прогнозам, отечественные торговые площадки не только сумели удержаться от снижения, но и показали умеренный рост. Правда, речь тут, скорее, о МосБирже, так как «долларовый» индекс РТС немного потерял из-за ослабления рубля, но к нему мы вернемся чуть позже. Пока же посмотрим, что влияло на рынки и что сумело привести нас к тому результату, который мы в итоге наблюдаем. Негативно торговавшаяся Азия, фьючерсы на основные мировые индексы, находившиеся утром в большинстве своем в отрицательной области, снижающиеся цены на нефть – все это свидетельствовало о том, что день, скорее всего, окажется непростым.
Однако позже картина начала достаточно быстро меняться. Стоимость углеводородов развернулась пусть и к умеренному, но все же росту (эталонный североморский BRENT вернулся на уровни, превышающие 42 долл./барр, и пока достаточно успешно там закрепился). Европейские же рынки в отсутствие действительно весомой статистики показали неплохой рост, подав пример и нам. Что до американцев, то они вообще не смогли никому испортить праздник, ибо сегодня отдыхают по поводу Дня труда. Из откровенно негативного стоит отметить лишь новость, по сути, новостью уже не являющуюся: канцлер Германии Ангела Меркель опять заявила, что не исключает возможности введения санкций против российского газопровода в ответ на подозрения в отравлении оппозиционного политика Алексея Навального. Жаль, так как Германия была, пожалуй, самым нашим верным союзником в Западной Европе, поддерживающим строительство «Северного потока-2».
В остальном поддержку рынку оказала отчетность российских корпораций, которая в большинстве своем выглядела весьма достойно и позволила инвесторам оптимистичнее смотреть в будущее. Собственно, главное, на что стоило обратить сегодня внимание:
- Выручка «Полюса» за II квартал 2020 года по сравнению с предыдущим кварталом выросла на 33% и составила $1 157 млн. В чем немалая заслуга выросшей средней цены реализации аффинированного золота в квартальном сопоставлении на 8%, составив $1 723 за унцию. Скорректированный показатель EBITDA «Полюса» составил $860 млн, увеличившись на 46%, по сравнению с $589 млн в предыдущем квартале. Скорректированная чистая прибыль во II квартале составила $485 млн, почти не изменившись относительно предыдущего квартала.
Совет директоров «Полюса» рекомендовал акционерам на ВОСА выплатить дивиденды по итогам 1 полугодия 2020 года в размере 240,18 рубля на акцию. Реестр акционеров, имеющих право на получение дивидендов, будет закрыт 20 октября. Размер дивидендов эквивалентен примерно $3,19 на обыкновенную акцию, или $1,60 на депозитарную акцию (две депозитарные акции соответствуют одной обыкновенной). Общая сумма дивидендных выплат за первое полугодие составит $435 млн, это 30% от показателя EBITDA за 1 полугодие 2020 года, что соответствует дивидендной политике компании. Рекомендация о выплате дивидендов подлежит утверждению на внеочередном общем собрании акционеров компании, которое состоится 30 сентября 2020 года.
- ПАО «Сбербанк» в августе 2020 года получил чистую прибыль в размере 76,6 млрд рублей по РСБУ. При этом рентабельность капитала за месяц составила 18,4%, рентабельность активов – 3,0%. По итогам 8 месяцев 2020 года чистый процентный доход вырос на 13,5% относительно 8 месяцев 2019 года и составил 933,0 млрд рублей. Чистый комиссионный доход вырос на 9,1%, до 318,9 млрд рублей. Операционные расходы составили 386,3 млрд рублей, увеличившись относительно 8 месяцев прошлого года на 4,2%. Прибыль до уплаты налога на прибыль за 8 месяцев 2020 года составила 593,7 млрд рублей, а чистая прибыль – 479,7 млрд рублей.
- Выручка компании «Мать и дитя» в 1 полугодии 2020 года увеличилась на 2%, до 7 974 млн рублей, по сравнению с 7 825 млн рублей в 1 полугодии 2019 года. Сопоставимая выручка сохранилась на уровне аналогичного периода прошлого года. EBITDA выросла на год к году на 6%, составив 2 270 млн рублей, при этом сопоставимая EBITDA увеличилась также на 6% (г/г). Чистая прибыль выросла на 19% (г/г), до 1 471 млн руб. Капитальные затраты (CAPEX) составили 1 294 млн рублей, включая капитализированные проценты.
Совет директоров ГК «Мать и дитя» рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды по итогам 1 полугодия 2020 года в размере 736,2 млн рублей, или 9,8 рубля на акцию. Датой закрытия реестра для целей выплаты дивидендов будет 18 сентября 2020 года. День выплаты дивидендов – 20 октября 2020 года. Выплата дивидендов будет осуществлена в долларах США по обменному курсу ЦБ РФ на 4 сентября 2020 года, отмечается в сообщении компании.
Инвесторам, следящим за дивидендными историями и ориентирующимся на бумаги, перспективные с точки зрения роста капитализации и выплаты хороших дивидендов, мы можем посоветовать обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды» , ориентированную именно на бумаги таких корпораций.
- Минфин доложил, что объем Фонда национального благосостояния России (ФНБ) за август вырос в рублях на 298 млрд, до 13,257 трлн рублей, в долларах – на $975 млн, до $177,612 млрд., что соответствует 11,7% ВВП, прогнозируемого на 2020 год. Для сравнения: на 1 августа объем ФНБ составлял 12,959 трлн рублей, или 11,4% ВВП.
Отечественные торговые площадки сумели воздержаться от повышенной волатильности, торгуясь в достаточно узком ценовом коридоре. Быстро достигнутый за первый час торгов максимум дня в 2947,17 п. по индексу МосБиржи так и остался на сегодня вершиной – рынки, откатившись немного назад, консолидировались на стабильных уровнях, лишь ближе к закрытию основной сессии показав незначительный подъем. «Долларовый» индекс РТС за счет ослабления рубля при этом откатился в отрицательную область, но совсем неглубоко. Итоговый результат: индекс МосБиржи осилил 0,37% роста, а индекс РТС снизился на 0,12%. Лидерами роста в ходе основной сессии стали ГДР TCS (+5,50%), «Полиметалл» (+3,75%), «Петропавловск» (+2,70%), ЛСР (MCX:LSRG) (2,66%) и QIWI (MCX:QIWIDR) (+2,26%). Сильнее других снизились «Северсталь» (-2,03%), «НОВАТЭК» (-1,77%), НЛМК (MCX:NLMK) (-1,66%), ГДР X5 Retail Group (MCX:FIVEDR) (-1,57%), «Газпром» (-1,44%).
Завтра ожидается незначительное количество макроэкономической статистики по всему миру. Из того, что относится к нашим рынкам, внимания заслуживает лишь закрытие реестра акционеров «Группы ЛСР» для участия в ВОСА.
Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ»