Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с существенным понижением в пределах 0.4-0.8%, в диапазоне 2900-2910 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2890, 2880 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2930, 2940 п.
После негативного старта торгов индекс МосБиржи может продолжить падение к ближайшему значимому «круглому» уровню 2900 п. Этому способствует пятничное ухудшение состояния внешнего фона, получившее продолжение и сегодня утром.
Выхода важной иностранной макроэкономической статистики сегодня не ожидается. Кроме того, рынок акций в США будет закрыт. Поэтому во второй половине дня динамика российских фондовых индексов будет по большей части зависеть от изменения стоимости фьючерсов на нефть.
В минувшую пятницу российские фондовые индексы МосБиржи (-0.35%) и РТС (-0.26%) завершили основные торги со сдержанным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи повысился на 0.79%. В целом же локальный рынок акций провел весь торговый день в состоянии неуверенной консолидации в рамках сравнительно узких диапазонов. Надо отметить, что он выглядел существенно лучше, чем можно было бы ожидать, ориентируясь на состояние внешнего фона. В частности, мы не увидели агрессивных распродаж в российских акциях, несмотря на сильное вечернее падение нефтяных котировок.
По-видимому, относительная пятничная устойчивость индексов МосБиржи и РТС была связана с тем, что они уже существенно просели в течение двух предыдущих торговых дней. Тем не менее, указанные индексы все же обновили свои среднесрочные минимумы. С технической точки зрения это является сигналом в пользу их дальнейшего падения.
Под конец минувшей недели основным информационным поводом, косвенно влияющим на российский фондовый рынок, осталась уже нашумевшая история по поводу предполагаемого отравления оппозиционера Алексея Навального. Это происшествие продолжает обрастать большим количеством разнообразных версий. Так или иначе, оно стало стимулом для осложнения внешнеполитического фона. Вполне логичным следствием сложившейся ситуации может стать дальнейшее ужесточение режима внешних санкций против РФ.
Под закрытие пятничной вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU0) пришли в состояние контанго величиной около 9 п., или порядка 0.7% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько улучшили оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне разнонаправленной динамики индекса МосБиржи в ходе дневной и вечерней торговых сессий, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером однодневного повышения среди голубых фишек впервые за долгое время выступили акции Новатэк (MCX:NVTK RM, +3.23%). Эти бумаги отскочили вверх от довольно прочной среднесрочной поддержки, расположенной в районе 1090-1100 руб. Возможно, интерес к ним подогрели новости по поводу улучшения состояния глобального рынка природного газа. За первую неделю сентября спотовые цены на газ в Европе повысились на 21% до уровня в $142 за тысячу кубометров. Это максимальное значение с конца 2019 года. Похоже, что самые трудные времена для газодобывающих компаний на временном горизонте в несколько кварталов уже миновали.
Акции золотодобывающей компании Полюс (PLZL RM, +1.86%) также продемонстрировали коррекционный отскок от своего среднесрочного минимума. Стимулом для этого стали ожидания предстоящего рассмотрения советом директоров эмитента вопроса о рекомендациях по размеру дивидендов по результатам 1 полугодия. Они могут оказаться весьма щедрыми с учетом недавнего обновления исторического максимума во фьючерсах на золото.
Заметно сильнее рынка также торговались бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +1.78%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +1.88%), Роснефть (MCX:ROSN RM, +1.72%), Алроса (MCX:ALRS RM, +1.52%), Аэрофлот (MCX:AFLT RM, +1.16%).
Хуже рынка закрылись бумаги крупнейших отечественных представителей IT-сектора: Yandex clA (MCX:YNDX RM, +0.00%), MAIL-гдр (MAIL RM, -3.00%). В акциях «Яндекса» продолжает формироваться коррекционный разворот вниз после сильного продолжительного повышения, развивавшегося с середины июня. Ровно неделю назад в этих акциях наблюдался сильный всплеск торговых оборотов, что с технической точки зрения представляется признаком завершения среднесрочной восходящей тенденции. Что же касается бумаг MAIL-гдр, то они также продолжают коррекционный спад от недавних более высоких значений.
Сегодня утром фьючерсы на нефть сорта Brent подешевели на 1.3%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.5%. Японский Nikkei225 также просел на 0.5%.
С учетом слабого пятничного закрытия рынка акций в США, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с заметным спадом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"