Согласно прогнозам МВФ, пандемия коронавируса приведет к падению экономики США в 2020 году на -8,0%, в то время как рост ВВП Канады пострадает еще сильнее и замедлится на -8,4%. Обе страны столкнулись с проблемами, однако канадский доллар укрепляется, в то время как валюта США в последнее время испытывала затруднения.
Безусловно, между двумя североамериканскими экономиками есть одно явное различие: масштабы пандемии COVID-19. Кроме того, канадский доллар явным образом выиграет от возможного роста цен на нефть.
Вчера власти Канады зафиксировали 288 новых случаев заражения коронавирусом, тогда как в США вовсю бушует первая волна. Возможно, новостной заголовок поможет оценить сложившуюся ситуацию: «Согласно опросу, 81% канадцев считают, что граница между Канадой и США должна оставаться закрытой».
Меры по сдерживанию коронавируса, предпринятые канадским правительством, принесли свои плоды. В то же время главный инфекционист США доктор Энтони Фаучи заявляет, что пандемию не удалось ограничить желаемыми рамками: число летальных случаев в США превысило 130 000. Одной из причин этой динамики стал чересчур быстрый отказ ряда штатов от политики социального дистанцирования.
Вторым потенциальным драйвером канадской валюты является рынок нефти, который взлетел с беспрецедентного минимума конца апреля в -40 долларов за баррель до текущих $40. Канада является одним из ведущих поставщиков нефти, и растущие цены на сырье поддерживают национальную экономику.
Возможно, сочетание двух этих факторов приведет к укреплению канадского доллара против валюты США. Техническая картина пары USD/CAD предполагает повторение 5-процентного падения мая-июня.
Несмотря на то, что сегодня USD укреплялся, пара еще на прошлой неделе пробила нижнюю границу восходящего флага, который представляет собой шаблон продолжения движения. В рамках модели происходит «смена караула» (когда новые «медведи» подбирают позиции, закрытые первоначальными продавцами), после чего возобновляется нисходящее движение. Стоит отметить, что даже в рамках растущего флага цены не смогли преодолеть линию нисходящего тренда, берущую начало на мартовских максимумах. Минимум флага также лежит на нижней границе этого долгосрочного канала, которая включает в себя как основной тренд, так и периодические коррекции.
Мы также заметили, что основание флага стало пересечением трех трендовых линий. Во-первых, лини нисходящего тренда, начавшегося в декабре (розовая), которая ранее выступала сопротивлением, а сейчас является предполагаемым уровнем поддержки. Во-вторых, горизонтальной линии, которая оказала сопротивление с августа по февраль, и, наконец, линии долгосрочного восходящего тренда, берущей начало у минимумов сентября 2017 года.
Это сочетание уровней поддержки потребовало от медведей демонстрации силы. Продавцы, которые боятся потерять прибыль (или просто «уставшие» медведи), решили ее зафиксировать. Закрытие короткой позиции требует ее покрытия (т.е. нужно купить обратно актив, взятый взаймы для продажи на более высоком уровне), что, по сути, является спросом и объясняет растущий характер флага. Трейдеры, которые упустили первоначальное снижение, стремятся отыграться и подбирают сброшенные позиции, подталкивая рынок к нисходящему пробою флага.
И эти «медведи» куда более голодные. Кроме того, после небольшого отдыха на рынок могут вернуться первоначальные продавцы, которые видят потенциал дальнейшего снижения. Они присоединяются к торгам на пробое, который подтверждает их предположение.
Этот импульс позволяет медведям преодолеть любое сопротивление быков, которые опираются на перечисленные выше уровни поддержки.
Этот сценарий может привести к новому падению пары USD/CAD, которое по интенсивности не будет уступать предыдущей распродаже.
Торговые стратегии
Консервативные трейдеры будут ждать падения ниже 1,3300, которое опустит рынок ниже трех линий тренда.
Умеренные трейдеры будут довольны закрытием ниже минимума 23 июня в 1,3484.
Агрессивные трейдеры могут продать в любой момент, при условии, что они могут позволить себе стоп-лосс, учитывающий всплеск волатильности, который может последовать за пробоем.
Пример агрессивной позиции
- Вход: 1,36;
- Стоп-лосс: 1,3650 – вершина канала;
- Риск: 50 пунктов;
- Таргет: 1,3350 – над минимумом 10 июня;
- Прибыль: 250 пунктов;
- Отношение риска к прибыли: 1:5
Примечание: Это не более чем пример позиции, отражающий ее необходимые элементы. Нельзя разработать универсальные параметры, которые позволят извлекать прибыль по каждой позиции. Настраивайте сделки исходя из собственного капитала и темперамента.