Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с повышением в пределах 0.4-1.2%, в диапазоне 2730-2750 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2720, 2710 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2770, 2790 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет явное вечернее улучшение настроений на рынке акций в США. Позднее он может временно стабилизироваться вблизи отметки 2750 п.
Во второй половине дня участники российских торгов будут привычно ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов. Косвенное влияние на локальный рынок акций способна оказать публикация майской статистики по розничным продажам в США (15.30 МСК). Кроме того, стоит обратить внимание на вечернее выступление главы ФРС Джерома Пауэлла (17.00 МСК).
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы МосБиржи (-0.90%) и РТС (-1.33%) завершили торги с достаточно сильной просадкой по отношению к уровням предыдущего закрытия. В первые минуты торгов локальный рынок акций отыграл явное утреннее ухудшение состояния внешнего фона. Позднее индексы МосБиржи и РТС сумели сократить свои потери. Остаток торгового дня они провели в состоянии консолидации на негативной территории.
Между тем, во второй половине дня настроения на внешних рынках начали улучшаться. Ключевые европейские фондовые индексы закрылись с умеренным спадом. Все три основных фондовых индекса США завершили торги с достаточно сильным приростом. Их явно сдвинула вверх новость о том, что ФРС начнет выкупать на вторичном рынке корпоративные облигации, в том числе и бумаги с «мусорным» рейтингом на сумму до $750 млрд.
Обратим внимание и на вечерний рост стоимости фьючерсов на нефть сорта Brent. Теперь они вновь торгуются вблизи важного психологического и технического уровня $40 за баррель. Вероятный пробой указанной отметки сформирует сигнал в пользу их дальнейшего среднесрочного повышения и станет стимулом для возобновления среднесрочных покупок в российских акциях.
К слову, согласно экспертным оценкам, уже в июле текущего года объемы мирового потребления нефти могут превысить объемы ее добычи. Однако накопленные запасы «черного золота» в нефтехранилищах сейчас составляют порядка 1 млрд баррелей. Указанный фактор будет достаточно долгое время сдерживать восстановление нефтяных котировок к докризисному уровню.
Возвращаясь к динамике индексов МосБиржи и РТС, надо отметить, что вчера они обновили свои 3-4 недельные минимумы. Таким образом, среднесрочная техническая картина в указанных индексах продолжает ухудшаться. Добавим, что против биржевых быков сейчас объективно играет начавшийся сезон дивидендных отсечек в акциях российских компаний.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU0) пришли в состояние существенной бэквордации величиной в 15 п. или около 1.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оценивают среднесрочные перспективы индекса РТС негативно.
На фоне весомой просадки индекса МосБиржи, состоявшейся по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1-6% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
В отраслевом разрезе заметно слабее рынка торговались бумаги ряда металлургических компаний: ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -2.18%), Полюс (PLZL RM, -3.38%), Polymetal (MCX:POLY RM, -5.33%), Северсталь (MCX:CHMF RM, -6.37%), НЛМК (MCX:NLMK RM, -3.02%). Стимулом для опережающей просадки акций «Северстали» стал состоявшийся в этих бумагах дивидендный разрыв в режиме торгов Т+2. Акции «Норникеля» вчера обновили свое минимальное значение почти за 2 месяца. Они остаются под давлением на фоне новостей по поводу крупного разлива топлива дочерней компанией эмитента вблизи Норильска.
Заметным приростом против упавшего рынка выделились акции Yandex clA (MCX:YNDX RM, +4.12%). По-видимому, интерес к ним подогрели появившиеся в СМИ слухи о том, что «Яндекс» рассматривает возможность выкупа всей доли Uber Technologies (38%) в совместном проекте «Яндекс.Такси». Очевидно, что такая возможность начала обсуждаться после того, как компания не получила одобрения Федеральной антимонопольной службы на приобретение сервиса заказа такси «Везёт». Поэтому вероятный выкуп доли Uber в совместном предприятии стал бы для «Яндекса» альтернативным способом увеличения доли на перспективном рынке.
Акции Алроса (MCX:ALRS RM, +0.87%) сумели отскочить вверх от свежего месячного минимума на фоне обнадеживающих новостей со стороны международных рейтинговых агентств. Fitch Ratings подтвердило долгосрочный рейтинг алмазодобывающей компании на инвестиционном уровне «BBB-» со «стабильным» прогнозом. Уже под закрытие основных торгов в России вышло сообщение о том, что рейтинговое агентство Moody's подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг АК «Алроса» на уровне «Baa2» со «стабильным» прогнозом по рейтингу.
Намного сильнее рынка также закрылись бумаги ИнтерРао (MCX:IRAO RM, +2.37%), Россети-ао (MCX:RSTI RM, +6.53%), TCS-гдр (TCSG RM, +3.73%), АФК Система (MCX:AFKS RM, +2.32%), Мечел-ап (MCX:MTLR_p) (MTLRP RM, +7.66%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют сильное неравномерное повышение в пределах 1.3-2.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.2%. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.6%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 1.2%. Японский Nikkei225 вырос на 4.9%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как позитивное. Сильный утренний прирост стоимости фьючерсов на фондовые индексы США создает условия для открытия локального рынка акций с заметным повышением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"