Рынок накануне
Американский фондовый рынок 9 июня в основном снижался, однако рост акций технологических гигантов смягчил негатив. В результате индексу Nasdaq удалось обновить исторический рекорд. S&P 500 опустился на 0,8%, до 3207 пунктов. Циклические сектора, включая энергетику, финансы и промышленность, оказались среди лидеров снижения. На рынке наблюдается фиксация прибыли и ее вложение в акции самых надежных компаний. Инвесторы ждут решения ФРС по монетарной политике, хотя новых серьезных мер не предвидится.
Мы ожидаем
Мировые фондовые площадки сегодня демонстрируют умеренно позитивную динамику в преддверии решения ФРС. Оптимизм по-прежнему поддерживается возобновлением активности благодаря снятию карантина и стимулирующим мерам. При этом распространение коронавируса в мире продолжается высокими темпами. В развитых странах ситуация улучшается, но в Бразилии и Индии заболеваемость заметно повышается, поэтому рано говорить, что пандемия побеждена.
Кроме того, сохраняются опасения по поводу «перегрева» акций после быстрого отскока с мартовских минимумов на фоне не слишком уверенного восстановления экономических показателей и высокой неопределенности в отношении их перспектив.
Азиатcкие фондовые индексы торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei в плюсе на 0,15%. Шанхайский Shanghai Shenzhen CSI 300 и гонконгский Hang Seng в минусе на 0,1-0,2%. Фондовые площадки Европы открылись ростом в пределах 0,5% после сообщений о подготовке европейским регулятором механизма по решению проблемы «токсичных» кредитов.
Спрос на безопасные активы, в том числе на облигации США, усиливается. Ставка по 10-летним трежерис вернулась к уровню 0,80%. Июльский фьючерс на Brent продолжает корректироваться к $40 после роста из-за решения ОПЕК+ продлить договоренности о сокращении добычи. Золото восстанавливается выше $1700 за унцию. Аппетит к риску сегодня неуверенный. Ожидаем, что S&P 500 в ходе предстоящих торгов продолжит колебаться вблизи 3200 пунктов.
Макростатистика
Все внимание инвесторов приковано к заседанию ФРС, они также ждут комментарии по его итогам. Консенсус закладывает сохранение ставки вблизи 0. Инвесторы рассчитывают получить первые экономические прогнозы после начала пандемии и заявления о дальнейших шагах регулятора для борьбы с ее последствиями. Обсуждаются увеличение программы покупки активов, контроль над кривой доходности и публикация долгосрочных ориентиров по процентным ставкам. Кроме того, глава ФРС может раскрыть подробности реализации текущих мер поддержки малого и среднего бизнеса. На итоговой пресс-конференции Джером Пауэлл, скорее всего, даст положительную оценку возобновления деловой активности, но может предупредить, что до полного восстановления экономики далеко.
Индекс настроений
Индекс настроений от Freedom Finance остается на уровне 7 из 100. Показатель все еще отражает беспокойство по поводу негативных экономических последствий пандемии коронавируса, но его повышение от минимальных значений может сигнализировать об оптимизме в отношении перспектив.
Техническая картина
Технически S&P 500 выглядит уверенно, но демонстрирует признаки перекупленности. Индекс остается выше значимого уровня сопротивления — 200-дневной средней в районе 3000 пунктов с подтверждающими сигналами моментума. Индикатор MACD остается в плюсе, свидетельствуя о сильном моменте. Индикатор RSI обновил максимумы вместе с рынком, но начинает сигнализировать о перекупленности. Таким образом, с высокой вероятностью рынок преодолел «медвежий» тренд и сохраняет силы для дальнейшего подъема, но не исключена скорая коррекция. Высока вероятность закрытия гэпов в районе 3133, 3080 пунктов.