S&P500: Рынок настроен на рост

На мировом финансовом рынке продолжается шторм. От доллара, впрочем, как и от иены, инвесторы активно избавляются, с жадностью покупая еще пока дешевые активы фондового рынка. Если высокотехнологичный индекс Nasdaq100, практически, вернулся на уровни, с которых он рухнул в феврале на фоне пандемии коронавируса, то у DJIA и S&P 500 еще есть значительное пространство для роста.
Тем более, что из США поступают данные, свидетельствующие о замедлении темпов увольнений работников. Так, опубликованные в среду данные компании ADP, свидетельствующие о менее сильном, чем прогнозировалось, сокращении числа рабочих мест в частном секторе США в мае, указывают на то, что безработица, вероятно, достигла своего пика в апреле.
Майский показатель ADP стал вторым наихудшим в истории наблюдений, но все же отражает существенное улучшение ситуации по сравнению с апрелем, когда число рабочих мест сократилось на 19,6 млн. Экономисты ожидали, что число рабочих мест в мае сократится на 8,75 млн. (число рабочих мест в частном секторе США в мае сократилось на 2,76 млн.).
Другие данные, опубликованные в четверг, показывают, что число рабочих часов в 1-м квартале сократилось на 5,6%. Падение в 1-м квартале стало самым сильным со 2-го квартала 2009 года. В то же время, удельные расходы на оплату труда вне сельского хозяйства в 1-м квартале выросли на 5,1% (после роста на 0,9% в 4-м квартале 2019 года). Средний почасовой заработок вырос в 1-м квартале на 4,2%. Это – позитивные факторы для доллара и американского фондового рынка.
Согласно опубликованным в четверг Министерством труда США данным, число американцев, впервые подавших заявки на пособие по безработице, на прошлой неделе немного выросло, до 21,5 млн, что отражает последствия коронавируса. В то же время, число заявок на пособие снижается с тех пор, как пандемия и связанные с ней ограничения спровоцировали резкий рост заявок в конце марта. На прошлой неделе число заявок составило 1,9 млн, при этом первичные заявки впервые упали ниже 2 млн с недели 8-14 марта.
Пандемия коронавируса еще продолжает оказывать давление на экономику, но опасения участников рынка относительно ослабления экономики США уменьшились на фоне более позитивных, чем ожидалось, данных о рынке труда.
Теперь внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации в 12:30 (GMT) официальных ежемесячных данных о состоянии американского рынка труда. Ожидается, что число рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора американской экономики снизилось в мае еще на 8,0 млн после падения на 20,5 млн в апреле и 0,87 млн в марте, а безработица выросла в мае до уровня 19,8% с 14,7% в апреле. Это все еще очень плохие данные. Однако, настроение инвесторов может улучшится, если данные окажутся лучше прогнозов.
Свежие макроэкономические данные показывают, что коронавирусная пандемия по-прежнему сказывается на американской экономике, но, с другой стороны, компании в США возобновляют работу, что вселяет надежду на быстрое восстановление экономики после пандемии, если, конечно, ее не накроет вторая волна эпидемии коронавируса.
Некоторые осторожные инвесторы все же держат значительную часть денежных средств ввиду факторов неопределенности, в том числе возможности новых волн коронавируса в ряде стран, а также ввиду эскалации конфликта между США и Китаем перед ноябрьскими выборами президента США.
Скорее всего, на финансовых рынках волатильность сохранится, пока не будет большей уверенности в отношении разработки вакцины от коронавируса и стабилизации торговых взаимоотношений между США и Китаем.
А пока что, фондовые рынки настроены на дальнейший рост, несмотря на массовые акции протеста в США в связи с гибелью афроамериканца Джорджа Флойда от рук полицейских в Миннеаполисе. Инвесторы сосредоточились на первых признаках восстановления экономики и перспективах ее дальнейшей государственной поддержки. Да и руководитель ФРС Джером Пауэлл в минувшую пятницу заявил о приверженности к экстра-мягкой политике, сказав, что "мы (в ФРС) не приблизились к каким-либо своим лимитам".

Еще в середине прошлого месяца S&P 500 прорвал ключевой уровень сопротивления 2950.0 (ЕМА200 на дневном графике и ЕМА50 на недельном графике) и продолжил рост в восходящем канале, сформировавшемся на дневном графике.
В начале сегодняшней европейской сессии S&P 500 достиг нового 4-х месячного максимума вблизи отметки 3147.0. В конце февраля, когда начался обвал, через данную отметку проходил сильный уровень поддержки в виде ЕМА144 на дневном графике.
Прорыв в зону выше данного уровня, который также находится выше уровня поддержки 3020.0 (уровень Фибоначчи 23,6% нисходящей коррекции к росту с февраля 2016 года и отметки 1807.0),
говорит о полном восстановлении бычьего тренда S&P 500.
Рынок игнорирует все негативные новости и намерен полностью восстановиться после падения в феврале – марте.
В альтернативном сценарии и после пробоя поддержки на уровне 2950.0 S&P 500 вернётся в нисходящий тренд. Первым сигналом для продаж и реализации данного сценария может стать пробой уровня поддержки 3060.0 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
Уровни поддержки: 3060.0, 3020.0, 2950.0, 2840.0, 2790.0, 2710.0, 2600.0, 2500.0, 2415.0, 2319.0, 2240.0, 2183.0
Уровни сопротивления: 3147.0, 3335.0, 3397.0

Торговые рекомендации
Sell Stop 3085.0. Stop-Loss 3150.0. Цели 3060.0, 3020.0, 2950.0, 2840.0, 2790.0, 2710.0, 2600.0, 2500.0, 2415.0, 2319.0, 2240.0, 2183.0
Buy Stop 3150.0. Stop-Loss 3085.0. Цели 3147.0, 3335.0, 3397.0