Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным понижением в пределах 0.2-0.8%, в диапазоне 2810-2825 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2800, 2790 п. Значимыми сопротивлениями вновь станут отметки 2840, 2850 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет утреннее ухудшение настроений на нефтяном рынке. Позднее он с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации около уровня открытия в ожидании новых сигналов для направленного движения.
Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. В середине дня будет обнародовано решение по процентной ставке ЕЦБ (14.45 МСК). Косвенное влияние на локальный рынок акций также способна оказать вечерняя публикация еженедельных данный по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 МСК).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (+1.24%) и РТС (+1.88%) вновь завершили торги с достаточно сильным повышением. Позитивный характер торгов был задан уже в момент их открытия, когда указанные индексы прочно закрепились на положительной территории. Этому способствовало благоприятное состояние внешнего фона. Во второй половине дня мы наблюдали возобновление покупок в российских акциях при поддержке вновь развернувшихся вверх нефтяных фьючерсов и уверенного открытия фондового рынка в США.
С технической точки зрения вчера состоялось очередное обновление среднесрочных максимумов в индексах МосБиржи и РТС, что представляется сигналом в пользу их дальнейшего роста. На текущий момент указанные индексы уже сумели отыграть большую часть своего «коронавирусного» спада. Столь позитивная динамика явно не соответствует резко ухудшившемуся состоянию отечественной экономики. Впрочем, указанное соображение относится и к рынкам акций в Европе и в США. Вполне очевидно, что их уверенное коррекционное восстановление в решающей степени связано с притоком ликвидности на фоне масштабных стимулирующих со стороны ФРС и ЕЦБ.
Среди опубликованных накануне статистических показателей наибольшую практическую значимость имели еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США. Они указали на достаточно умеренное сокращение запасов нефти за океаном в размере около 2.1 млн баррелей. В то же время суммарное увеличение запасов бензина и дистиллятов превысило 12.7 млн баррелей. Таким образом, указанная статистика имела неоднозначный характер.
Дополнительным поводом для спекуляций на нефтяном рынке выступили слухи о возможном переносе плановой мониторинговой встречи в формате ОПЕК+ на конец текущей недели. Между тем, фьючерсы на нефть сорта Brent вчера не сумели удержаться выше значимого ценового уровня $40 за баррель. Но сам факт их восстановления к указанной важной отметке уже внушает сдержанный оптимизм.
Под закрытие вечерней торговой сессии июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM0) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 5.8 п. или около 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне достаточно сильного подъема индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидерами прироста среди голубых фишек вновь выступили бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +4.48%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +3.37%). В них наблюдалось ускорение недельного повышения после состоявшегося днем ранее уверенного пробоя среднесрочных максимумов.
Опережающим повышением также выделились многие представители нефтегазового сектора: Газпром (MCX:GAZP RM, +2.99%), Лукойл (MCX:LKOH RM, +2.77%), Роснефть (MCX:ROSN RM, +2.57%), Газпром нефть (MCX:SIBN RM, +2.14%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, +3.59%). Интерес к этим бумагам стимулировало вчерашнее утреннее обновление среднесрочного максимума в нефтяных фьючерсах.
К слову, известие о том, что нефтяная компания «Лукойл» зафиксировала чистый убыток в размере 46 млрд руб. по МСФО по итогам 1 квартала не стало препятствием для роста стоимости ее акций. Ухудшение основного финансового показателя стало вполне ожидаемым фактом на фоне недавнего экстремального падения цен на углеводородное сырье.
Акции Аэрофлот (MCX:AFLT RM, +3.08%) вновь пользовались спросом в связи с надеждами на быстрое восстановление авиасообщения внутри страны и за ее пределами в обычном режиме. Вчера стало известно, что Сбербанк реструктуризировал весь лизинговый портфель группы «Аэрофлот».
Бумаги ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, -1.78%) заметно подешевели против растущего рынка на фоне новостей о крупном разливе дизельного топлива в объеме 21 тыс тонн дочерней компанией эмитента вблизи Норильска.
Существенно слабее индекса МосБиржи также закрылись бумаги Полюс (PLZL RM, -5.16%), Polymetal (MCX:POLY RM, -6.34%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, -2.08%), Россети-ао (MCX:RSTI RM, -3.86%), Россети-ап (MCX:RSTI_p) (RSTIP RM, -2.10%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют незначительное разнонаправленное отклонение в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 1.3%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.2%. Японский Nikkei225 прибавил 0.2%.
В четверг мы наблюдаем некоторое ухудшение настроений на нефтяном рынке. Поэтому состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным понижением.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"