Рынок США: «Быкам» протесты нипочем

Рынок накануне

Фондовые индексы США 1 июня закрылись в плюсе. Инвесторы проигнорировали политические протесты, которые вспыхнули 15 штатах и против которых были развернуты силы национальной гвардии. Во многих городах закрылись магазины Target (NYSE:TGT). и Walmart (NYSE:WMT), а Amazon (NASDAQ:AMZN) ограничила доставку. Оптимизм покупателей был поддержан ростом производственной активности. К закрытию S&P500 поднялся на 0,38%, достигнув 3055 пунктов. Здравоохранение стало единственным сектором, завершившим день на отрицательной территории.

Мы ожидаем

Мировые фондовые площадки сегодня демонстрируют позитивную динамику без явных катализаторов. Инвесторы игнорируют массовые протесты в США. Президент Трамп призвал губернаторов активнее применять войска и нацгвардию против протестующих. В Нью-Йорке введен комендантский час.

Тем не менее, инвестсообщество считает политический кризис краткосрочным риском и фокусируется на долгосрочных перспективах возобновления экономической активности по мере снятия ограничительных мер.

Азиатcкие фондовые индексы движутся вверх. Японский Nikkei и гонконгский Hang Seng прибавляют более 1%, а шанхайский CSI 300 подрос на 0,2%. Инвесторы не верят в возможность жестких финансовых санкций в отношении Пекина вроде блокировок транзакций. Фондовые площадки Европы растут больше чем на 2% благодаря признакам прогресса в принятии пакета экономических стимулов и плана по спасению Lufthansa (DE:LHAG) объемом в $10 млрд.

Спрос на безопасные активы, в том числе на облигации США, нейтральный. Ставка по 10-летним трежерис колеблется выше 0,66%. Июльский фьючерс на Brent поднялся выше $39 впервые с марта.

Золото поднимается выше $1740 за унцию. Аппетит к риску сегодня сохраняется. Ожидаем, что S&P 500 в ходе предстоящих торгов попробует удержаться выше 3050 пунктов.

Отчеты

После закрытия основной сессии выйдет квартальный отчет Zoom Video Communications (NASDAQ:ZM), которая во время пандемии благодаря удобному сервису для видеоконференций получила всемирную известность.

Ожидаем, что публикация результатов вызовет высокую, в пределах 15%, волатильность котировок. Консенсус предполагает рост выручки на 66% г/г, до $202 млн, при повышении EPS (non-GAAP) до $0,09 против $0,03 годом ранее. Тем не менее, на текущий момент бумаги ZM выглядят перекупленными как технически, так и фундаментально.

Индекс настроений

Индекс настроений от Freedom Finance остается на уровне 5 из 100. Показатель все еще отражает беспокойство по поводу негативных экономических последствий пандемии коронавируса.

Техническая картина

Технически S&P 500 выглядит уверенно. Индекс продолжает подъем выше значимого уровня сопротивления — 200-дневной средней в районе 3000 пунктов с подтверждающими сигналами моментума.

Индикатор RSI обновляет максимумы вместе с рынком. Индикатор MACD остается в плюсе, свидетельствуя об усиливающемся моменте. Все это снижает вероятность новой волны распродаж и увеличивает шансы на продолжение ралли.