Сектор питания и фармацевтики
Давайте посмотрим на вполне себе неплохо по нынешним временам отчитавшуюся компанию Abbot (ABT). Акции торгуются ВЫШЕ докризисного уровня. Идем далее. KHC, RBGLY, NSRGY – примерно та же картинка.
Что касается производителей подгузников, просто картинка маслом. Сливочным. И KMB, и PG, и MOLN (иначе говоря, производители Pampers, Huggies и Libero) – на коне. Тут все абсолютно логично.
Взрыв рождаемости нам обеспечен. А что нужно при этих раскладах...?
Вот и акции «подгузников» летят вверх аки птички.
У кого еще, мягко говоря, все шикарно?
Телекоммуникации, средства гигиены, лекарства и т. д.
Смотрим на графики Gilead Sciences (NASDAQ:GILD), Johnson & Johnson (NYSE:JNJ) и рыдаем. Как говорится, где мои 17 лет? Хотя счастье было рядом всего месяц назад. Нужно было просто... купить.
Почти те же эмоции от Verizon Communications (NYSE:VZ), T-Mobile (NASDAQ:TMUS) и т. д. Только вот AT&T (NYSE:T) немного отстает. Скоро, возможно, нагонит лидеров.
Подводим итоги
Крупные американские корпорации, связанные с едой, лекарствами, средствами гигиены, товарами первой необходимости для младенцев, а также телекоммуникациями, либо уже торгуются на своих докризисных или близки к ним уровнях, либо даже превзошли их.
Ничего удивительного. Народ сейчас только и делает, что общается в интернете, ест, да занимается святым делом, описанным в Ветхом Завете коротко и понятно.
И тот факт, что Danone (OTC:DANOY), или T, или еще ряд корпораций пока отстают от лидеров, просто намек для нас – где еще может водиться рыбка.
Про такие компании, как Microsoft (NASDAQ:MSFT), Amazon (NASDAQ:AMZN), Facebook (NASDAQ:FB), уже и говорить не нужно. Они явные бенефициары происходящих событий.
Немного отстает GOOG. Думаю, это вопрос времени. Хотя по ряду позиций Alphabet (NASDAQ:GOOGL) несколько проигрывает конкурентам.
Что дальше? Когда все это «ралли вседозволенности» прекратится? Будут ли продолжать свой рост гранды? Что на очереди?
Сперва о том, когда все это оптимистичное безумие завершится.
Мое мнение: осталось не так долго. От силы – месяц, или даже меньше. Уже писал об этом. Почти убежден: «sell in may and go away» будет актуальной формулой и для этого года.
Странно, скажете вы. Ведь в мае как раз начнется перезагрузка экономики в ряде стран.
Ответ прост: рынки живут будущим.
Рынки уже начнут переваривать и предвкушать отчетность по 2 кварталу. Как мы с вами прекрасно понимаем, там все будет очень грустно.
Кроме того, знаю очень многих инвесторов. Они сидят и ждут. Ждут, когда экономика начнет работать, бизнесы – восстанавливаться. Когда частично начнут приоткрываться границы.
Очень боюсь, что пока эти ребята с достаточно большими деньгами сидят на заборе, рынки имеют шанс на дальнейший, пусть и небольшой уже, но рост. А вот как только они, «сидящие на заборе», войдут в рынок. тут, по идее. рынок и должен опять показать свой «кроткий» нрав. Настолько «кроткий», что нам с вами еще могут снова кровавые человечки сниться. И не раз.
Воплотится ли в жизнь сценарий, описанный инвестиционным директором Guggenheim Investments?
Скотт полагает, что у рынков есть большой шанс после достижения текущих уровней по S&P начать снижение аж до уровня 1600, или даже 1200.
Друзья, на рынках для того и есть мишки, чтобы мы были в тонусе и всегда волновались.
Есть ли шанс на то, что сценарий, предложенный товарищем из Guggenheim Investments, воплотится в жизнь? Теоретически и это может быть. Сегодня вообще может быть все. Но все же. полагаю, что данный сценарий, если и возможен, то не в самое ближайшее время. Ближе к осени, это возможный вариант развития событий в случае опасений по поводу новых карантинов и возвращений к нам новых волн вирусной инфекции. Нам с вами этот сценарий просто нужно держать в голове и понимать, что горизонтом планирования сегодня могут быть или несколько месяцев, или несколько лет.
На год, в настоящий момент, планировать я бы не стал. Год может быть более чем волатильный.