Немного итогов прошедшей недели. Индекс МосБиржи поднялся с 2401,11 п. до 2572,23 п., а РТС с 955,34 п. до 1049,88 п. Пара EUR/USD упала с $1,1144 до $1,0814. Пара USD/RUB упала с 78,82 до 76,49, а EUR/RUB с 87,74 до 82,63. Нефть Brent подорожала с 24,93 до $34,33 за баррель. Американский индекс широкого рынка S&P 500 упал с 2541,47 п. до 2488,65 п.
Предстоящая неделя вновь будет нервной для рынков. Число инфицированных COVID-19 продолжает расти, а экономические потери множатся. В США безработица взлетела до 4,4%, а за март экономика потеряла 701 тыс. рабочих мест. Впрочем, цифры могут оказаться ещё хуже, так как число первичных обращений за пособием по безработице неделю назад составило 6,6 млн.
Судьба сделки OPEC+ остаётся неясной. РФ и Саудовская Аравия обвиняют друг друга в срыве договорённостей. США угрожают санкциями и тарифами на импортную нефть, одновременно оказывая давление на традиционных производителей. Иными словами, ведущие регуляторы мира смогли погасить пожар дефицита ликвидности, но пока не могут справиться с коронавирусом и экономическими дисбалансами.
В понедельник Китай будет отдыхать, а из важной статистики можно отметить производственные заказы в Германии за февраль. В России в этот день выйдет статистика по инфляции. Ожидается ускорение роста цен в марте до 2,7%. Во вторник стоит обратить внимание на японские расходы домохозяйств и динамику оплаты труда. Австралия сообщит цифры по экспорту и импорту. Резервный банк Австралии сохранит ставку 0,25% без изменений. В Европе Германия сообщит данные по промышленному производству за февраль. И закроет вторник отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов в США.
Среду начнём с данных Японии по машиностроительным заказам. Далее будет важным отследить безработицу в Швейцарии. Ожидается, что даже в этой стабильной стране уровень безработицы увеличится до 2,8% в марте с 2,5% в феврале. Вечером в этот день появится отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов, а ФРС опубликует протокол последнего заседания.
Великобритания в четверг поделится цифрами по промышленному производству и торговому балансу. В США, кроме очередных неприятных данных по первичным обращениям за пособием по безработице, выйдут данные по ценам производителей. Ожидается, что рост PPI замедлится до 0,5% в марте с 1,3% в феврале, а Core PPI до 1,2% с 1,4% соответственно. Безработица в Канаде могла подскочить до 7,0% с 5,6% в феврале. Четверг, по сути, будет последним торговым днём на неделе, так как в пятницу во многих странах начинаются пасхальные праздники. В США на пятницу ещё запланирован ряд отчётов, но Европа будет молчать.
Китай в пятницу может сообщить о замедлении инфляции в марте до 4,9% с февральских 5,2%. Цены производителей могли упасть на 1,1% в годовом выражении против февральских -0,4%. Далее рынок будет ждать новой недели, а активность на российской площадке существенно снизится.
В начале новой недели азиатские рынки пытались расти на относительно беспочвенных надеждах. В ряде европейских стран немного улучшилась статистика летальности COVID-19. Однако данные по всему миру указывают на инфицирование более 1,2 млн человек при 68 смертельных случаях. Одним из лучших был рынок Австралии за счёт роста бумаг банковского сектора и нефтяных акций. Впрочем, по нефти вновь растёт неопределённость, так как онлайн встреча OPEC+ перенесена с 6 на 9 апреля. Японскому рынку также помогало ослабление иены до 108,9 за доллар. К 8:50 мск NIKKEI 225 - 18647,50 п. (+4.64%).
Новая сделка OPEC+ не успела состояться, как появились осложнения различного рода. На минувших выходных РФ и Саудовская Аравия выступили с взаимными обвинениями по поводу срыва соглашения на мартовском заседании. Меж тем, США, которые являются главным виновным в затоваривании рынков, угрожают наложить импортные пошлины на нефть, чтобы защитить собственную индустрию. Впрочем, есть и позитивные сигналы. Саудовская Аравия пока воздерживается от публикации официальных цен поставок на май, что может свидетельствовать о планах добиться какого-то решения в рамках OPEC+. Есть также немного позитива в американской статистике. По данным Baker Hughes, на прошлой неделе число активных нефтяных буровых в США сократилось на 62 штук. В Бразилии производство упало на 6%. Самое интересное состоит в том, что при сохранении текущих уровней добычи в течение 1-2 месяцев нефтяники могут столкнуться с отсутствием свободных хранилищ, что заставит их снизить производство, но уже по техническим причинам. К 9:10 мск Brent - $34,21 (+0,29%), WTI - $28,18 (-0,56%), золото - $1646,4 (+0,04%), медь - $4896,48 (+1,30%), никель - $11285 (+0,41%).
Индекс доллара повышался на 0,04% до 100,62 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла до 0,63% по сравнению с 0,59% в пятницу вечером. К 9:10 мск пара EUR/USD - $1,082 (+0,11%), GBP/USD - $1,226 (-0,05%), USD/JPY – 109,09 (+0,59%).
Внешний фон перед стартом торгов в России относительно спокойный и даже позитивный. Рынки пытаются найти малейшие признаки замедления распространения COVID-19, или свидетельства о том, что карантинные и прочие меры приносят свои плоды. Нефть рассчитывает на соглашение производителей, но сложность переговоров уже привела к задержке с проведением онлайн встречи OPEC+. Российский рынок может начать новую неделю ростом, но вряд ли он будет столь же уверенным, как в конце прошлой недели.