К 15:15 мск индекс МосБиржи повышался на 1,41% до 2508,59 п., а РТС рос на 1,69% до 1004,40 п.
Президент США Д. Трамп подарил надежду на новое соглашение OPEC+, но пока реалии рынка всё же перевешивают своим негативом. В начале дня индекс МосБиржи повышался до 2544 пунктов. Однако котировки нефти всё ещё находятся ниже $30 и даже относительно большое сокращение добычи не сможет перекрыть масштабное падение спроса в апреле. Тем не менее бумаги нефтяников торговались среди лидеров дня.
Акции Роснефти (MCX:ROSN), ЛУКОЙЛ (MCX:LKOH), Татнефти (MCX:TATN) и Газпром нефти (MCX:SIBN) прибавляли более 3%. Одновременное укрепление рубля сыграло «медвежью» услугу для прочих экспортёров, которые застолбили места среди аутсайдеров торгов. В минусе находились бумаги НЛМК (MCX:NLMK), РУСАЛ (MCX:RUAL), ГМК Норникель (MCX:GMKN), ММК (MCX:MAGN) и АЛРОСА (MCX:ALRS). Позитивная динамика также наблюдалась в акциях розничных сетей, среди которых вновь лидировала X5 Retail Group (MCX:FIVEDR) за счёт большего представительства в интернете. Повсеместный режим самоизоляции в РФ предполагает резкое увеличение интернет-заказов, но основные игроки продуктового рынка затягивали с развёртыванием данной услуги. Поэтому в ряде регионов большей популярностью пользуются небольшие региональные компании, которые ранее специализировались на дистанционных заказах и доставке до дверей дома. Активность была чуть выше, чем накануне. К середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи достиг почти 49 млрд рублей.
Рубль также начинал день с активного укрепления, достигая в моменте 77,36 за доллар и 84,50 за евро. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2140 рублей. Как мы многократно отмечали, для выхода рубля из зоны 75,0-80,0 за доллар потребуется существенно более дешёвая нефть, или рост котировок выше $30, а лучше $35. От ослабления рубль продолжают удерживать действия ЦБ РФ. 1 апреля регулятор продал валюту на 16 млрд рублей. Утреннее укрепление можно считать эмоциональной реакцией, но без реальных новостей о переговорах СА и РФ по нефти эта реакция сошла на нет. Соответственно, если заявления Д. Трампа не получат подтверждения, то по нефтяному рынку может прокатиться ещё одна волна распродаж, способная поднять курс доллара выше 80 рублей. К 15:15 мск пара USD/RUB – 78,67 (-0,15%), EUR/RUB – 85,78 (-0,61%).
Европейские индексы не могли определиться с направлением движения в первые часы торгов. Затем всё же вышли в плюс благодаря нефтегазовому сектору, который повышался более чем на 4,5%. В качестве очередного признака замедления европейской экономики можно обратить внимание на цены производителей. За февраль они упали на 0,6% после роста на 0,2% за январь. В годовом выражении падение составило 1,3% по сравнению с 0,7% в январе. К 15:15 мск FTSE 100 – 5487,49 п. (+0,60%), DAX – 9577,33 п. (+0,34%), CAC 40 – 4236,64 п. (+0,70%).
Ещё одним поводом для повышения котировок нефти стали слухи на рынке о том, что КНР увеличила закупки нефти в стратегические резервы. Впрочем, эта идея давно присутствовала на рынке и может озвучиваться в качестве информационного шума. Источники Reuters сообщают, что Саудовская Аравия уже нарастила добычу до 12 млн бар. в сутки. Единственным позитивом является то, что сланцевая Whiting Petroleum объявила о банкротстве. Впрочем, это не означает, что компания полностью прекратила работу. Она лишь займётся сокращением расходов и реструктуризацией долгов. Если новостей о переговорах СА и РФ не будет в ближайшие дни, то рынок вновь способен разочароваться на 10%-15% от текущей цены барреля. К 15:15 мск Brent – $27,37 (+10,63%), WTI – $22,47 (+10,64%), золото – $1611,1 (+1,24%), медь – $4847,98 (+1,13%), никель – $11265 (+0,04%).
Индекс доллара снижался на 0,04% до 99,64 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США оставалась на уровне 0,58%, как и в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,09 (-0,39%), GBP/USD – $1,242 (+0,29%), USD/JPY – 107,37 (+0,26%).
ФРС временно снизила требования к резервам банков, рассчитывая на то, что финансовые организации смогут с помощью дешёвых кредитов поддержать экономику, а также не будут продавать казначейские обязательства США. Число первичных обращений за пособием по безработице в США выросло на прошлой неделе до 6,6 млн по сравнению с 3,34 млн неделей ранее. Торговый дефицит США сократился в феврале до $39,9 млрд с $45,5 млрд в январе. Фьючерсы на индексы США игнорировали негативную статистику, указывая на рост рынка от 1,35% в NASDAQ до 1,6% в Dow Jones. Вероятно, что лидером дня станет энергетический сектор, который верит словам Д. Трампа о возможном соглашении между РФ и СА. Схожие надежды поддерживают рост на отечественном рынке. Однако ближайшие дни покажут, был ли это блеф, или слова имели под собой реальные основания. Разочарование может привести нефть к обновлению минимумов с начала века.