Главные новости
0
Версия без рекламы. Оптимизируйте свою работу с Investing.com. Сэкономьте до 40%. Подробнее

Хроники апокалипсиса. Нефтяной армагеддон

ru.investing.com/analysis/article-200267113
Хроники апокалипсиса. Нефтяной армагеддон
От Павел Спайдел   |  09.03.2020 10:42
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили эту статью в Закладки
 

Это уже хуже, чем 2008! Попытка России вести свою игру на нефтяном рынке обернулась саботажем Саудовской Аравией с намерениями уничтожить нефтяной картель ОПЕК. Россия в прошлую пятницу развалила нефтяную сделку с возможным сокращением добычи на 1.5 млн барр. Более того, отсутствовали явные намерения о продлении существующего соглашения о сдерживании добычи, которое заканчивается в конце марта 2020. Уже в субботу Саудовская Аравия начала демпинговать с рекордными за 20 лет скидками к рыночной цене нефти (вплоть до 6-8 долл. для Западной Европы, 7 долл. для США и 4-6 долл. для Азии) и готовиться с апреля увеличить добычу нефти с потенциалом выхода на максимальные уровни добычи.

Первая реакция в пятницу выразилась в обвале цен на нефть до 10% в моменте, что стало самым значительным падением с 1 декабря 2008 и пятым по силе падением за 20 лет! Но вторичная реакция была абсолютно запредельной – свыше 30% в моменте, и ничего подобного не было вообще никогда! Продажи носят беспорядочный и принудительный характер в режиме «по любым» ценам.

Стратегия России полностью прозрачна и понятна. Они опасаются, что рано или поздно США их окончательно вышвырнут с нефтяного рынка или, как минимум, значительно ограничат экспортный сырьевой потенциал. Если экспорт нефти России с учетом нефтепродуктов около 8.5 млн барр (5+3.5), то рубануть экспорт вполовину ничего не стоит, где Саудовская Аравия может дать 2 млн, Ливия около 1 млн, при необходимости Иран 1 млн и США около 1 млн. Пока действовало нефтяное соглашение с 2016 года, по сути, США были единственными, кто сумел значительно нарастить добычу c 14.5-15 до 20 млн барр., где нефть и сжиженный конденсат с 8.7 до 12.6 млн, а NGPL с 3.5 до 5 млн барр.

Россия думает, что низкие цены позволят похоронить сланцевую индустрию США и считает, что сможет победить США на их же территории, что как минимум глупо и наивно. Во-первых, цены на нефть не зависят от баланса спроса и предложения, они определяются финансовой элитой США и Великобританией и теми, кто формирует так называемую финансовую нефть. Поэтому, при необходимости, какие цены захотят, такие и сделают. С 2013 года (когда нефть была по 110) по 2018 спрос на нефть вырос на 7.6 млн барр. до 100 млн барр. в день (Китай + 2.78 млн, США + 1.5 млн, Индия + 1.4 млн, Южная Корея + 330 тыс., Саудовская Аравия + 270 тыс.). По 2019 год совокупный спрос вырос еще на 1.5 млн до 101.3-101.4, но ровно такое же и предложение нефти.

Спрос и предложение на рынке нефти всегда сбалансированы, другое дело, что происходит перераспределение доли нефти среди производителей. Доля Саудовской Аравии и России в мировом производстве относительно равномерны, тогда как у США растет. Доля производства, но не экспорта! Все выпадающие поставки саудитов в США были заменены поставками в Азию.

Во-вторых, Россия, будучи зависимой от нефти и газа чуть менее, чем полностью, считает, что сможет поколебать устойчивость высокодиверсифицированной экономики США. Если при длительном нахождении цен на нефть ниже 45 российскую власть и элиту будут выносить вперед ногами, потому что они не смогут поддержать ни макроэкономическую стабильность, ни социальную устойчивость (особенно в преддверии трансферта власти), то США этого даже не заметят.

Что касается Саудовской Аравии, то все это блеф точно такой же, как и блеф России. Ни одни, ни другие не заинтересованы в текущей конъюнктуре, потому что эти условия абсолютно губительные и деструктивны для моно-экономик низких переделов, зависимых от сырьевых экспортных потоков. Блеф с целью выбить выгодные условия сделки и достигнуть нового соглашения. Из последних действий единственное, что может оказать давление на нефть – это намерения Саудовской Аравии повысить добычу с апреля, что на фоне коллапсирующего мирового спроса из-за карантинного идиотизма может создать некое давление на нефтяной рынок. Скидки на нефть действуют в первую очередь на структуру продаж, т. е. на формирование доли рынка, но с экономической точки зрения действия полностью бессмысленны по причине выпадения половины от нефтяных доходов.

Во всяком случае, то, что мы видим, похоже на краткосрочные шулерские маневры, а не долгосрочную игру на понижение. Слишком наивно считать, что США позволят России или саудитам формировать повестку дня. При необходимости прижмут обоих.

Учитывая волатильность, единственное верное решение в текущих условиях – играть от покупки, но опционами, которые могут дать больше рентабельности. Опционы Call со страйками 45 и 50 на сегодняшнем всепоглощающем тотальном коллапсе будут отдавать на считанные центы, тогда как ближайший месяц-два цены могут вернуться к уровням четверга-пятницы, что даст тысячи процентов доходности.

Вот, что бывает, когда дилетанты пытаются "кукловодить" рынком.

Хроники апокалипсиса. Нефтяной армагеддон
 

Интересное

Барани Кришнан/Investing.com
Золоту не удается преодолеть давление со стороны сильного доллара Барани Кришнан/Investing.com - 18.05.2022 2

Доллар отказывается отступать от своих 20-летних максимумов, и на этом фоне целевые диапазоны фьючерсов на золото могут расшириться с нынешних 50 до 70 долларов. Причиной является...

Евгений Коган
Пошлины вместо эмбарго Евгений Коган - 18.05.2022 1

Соединенные Штаты устали наблюдать за бесплодными попытками ЕС ввести эмбарго на российскую нефть и предложили альтернативное решение. Вместо полного запрета ввести пошлины на ее...

Хроники апокалипсиса. Нефтяной армагеддон

Комментировать

Правила комментирования

Investing.com — это финансовый портал, чья основная цель — предоставление своевременной информации по инструментам и фондовому рынку. Обращаем ваше внимание, что в связи со сложившейся геополитической ситуацией мы просим участников форума воздержаться от комментариев на политическую тематику.

Участвуйте в форуме для взаимодействия с пользователями, делитесь своим мнением и задавайте вопросы другим участникам или авторам. Обратите внимание: во время торговых сессий все комментарии тщательно проверяются модератором, поэтому их публикация занимает определенное время. Комментарии, размещенные в нерабочие часы, могут рассматриваться в течение более длительного времени, чем обычно.

На данный момент к публикации допускаются комментарии, которые касаются экономической тематики, а также фондового рынка. Неуместные комментарии не будут допущены до публикации.

Пожалуйста, используйте стандартный письменный стиль и придерживайтесь наших правил.

Категорически запрещается:

  • Размещение ссылок, рекламы и спам;
  • Ненормативная лексика, а также замена букв символами;
  • Оскорбления в адрес участников форума и авторов;
  • Разжигание межнациональной и расовой розни;
  • Комментарии, состоящие из заглавных букв;
  • Допускаются комментарии только на русском языке;

Размещение комментария на Investing.com автоматически означает Ваше согласие с правилами комментирования и с необходимостью их соблюдения.



Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

Ваш комментарий
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
Опубликовать также в :
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Спасибо, ваш комментарий добавлен и появится на форуме после проверки модератором.
Комментарии (41)
David Ullman
David Ullman 10.03.2020 9:10
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Такая херня. Я замечаю сильную истерику у этих товарищей. Даёшь выдавить из англосаксонской элиты все активы.
Alexey Zaytsev
Alexey Zaytsev 10.03.2020 6:21
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
если цена нефти ее влияет на сильный диверсифицированный американский рынок, что же он упал на 7% из-за понижения цены на нефть ? А упали больше всего как раз нефтяные компании и банки, у которых будет проблема невозвратов сланцевиками кредитов.
Shamanof Igor
Shamanof Igor 09.03.2020 23:39
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Автор сам пишет, что цены на нефть не зависят от баланса спроса и предложения, они определяются финансовой элитой США и Великобританией и теми, кто формирует так называемую финансовую нефть. Зачем тогда в обвале винить Россию? Договор ОПЕК и России это только повод для запланированного обвала на котором кто хорошо заработает.
Благородный Дон
Благородный Дон 09.03.2020 23:39
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
потому что повлияло краткосрочно, а если США захотят, то далее поставят нужную им цену, а повод найдут.
Павел ЕКБ
Павел ЕКБ 09.03.2020 21:50
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Все кто пишет гадости, когда Павел начал писать аналитику вы еще сопли на кулак наматывли.
Evgen Verberon
Evgen Verberon 09.03.2020 20:32
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Как по мне автор статьи не совсем правильно понимает цели России, целью была вовсе не попытка экономически уничтожить США (это только Китаю под силу, да и то под вопросом), целью было уничтожить конкурента за рынок ЕС, проще говоря убрать с рынка и без того балансирующие на грани банкротства сланцевые компании. И я бы не был удивлен если эта акция спланирована совместно с Саудовской Аравией. Для сланцевиков (если я правильно понимаю) опасны не длинные периоды дешевой (и тем более дорогой) нефти и газа, а как раз нестабильность (с периодичностью в месяцы), т.е. когда не возможно ни законсерировать скважины, ни нормально работать, эта нестабильность последние годы и просиходит.
Михаил Хохлов
mikebear 09.03.2020 20:32
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Идея сговора россиян и саудитов вполне себе рабочая, правда саудиты всегда были в связке с сша. Правда до трампа.
Stigmata Dmitry
Stigmata Dmitry 09.03.2020 20:32
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Тут нет сша и саудов , визит трампа в индию в феврале, а индия переполнена запасами нефти от венесуэллы . Теперь закончим разговор . Кто тут рыжий . Они все в сговоре !
юрий репченко
юрий репченко 09.03.2020 18:21
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Мир увидел, что ОПЕК+ развалиться по дуновению ветра. Годы работы пущены коту под хвост. Боюсь нефть будет колбасить до осени с возвратом на позиции ниже. То же и с рублём.
юрий репченко
юрий репченко 09.03.2020 18:19
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Ну с пониманимание мира всё правильно, а вот с возвращением назад могут быть проблемы. Мир увидел что ОПЕК+ готов развалиться при малейших дуновениях ветра. Так что будет ли сделка нет уыеренности
kash forever
kash forever 09.03.2020 17:14
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
от #опоголики возбудились-то, как будто этого всего не проходили уже "экономика порвана в клочья..."  мечты-мечты
KoneTaH KaTaJIKuH
KoneTaH 09.03.2020 15:32
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Спайдел - дилетант. Профи не следуют за рынком, изобретая конспирологические теории, якобы что-то объясняющие, профи сами формируют рынок.
Фёдор Кочаровский
Фёдор Кочаровский 09.03.2020 15:32
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
уже лет 5 его читаю. Ему бы публиковаться в спид.инфо. С его истериками.
Роман Шиянов
Роман Шиянов 09.03.2020 15:27
Сохранено. См. Закладки.
Вы уже сохранили этот комментарий в Закладки
Спасибо вам за статью💪
 
Вы действительно хотите удалить этот график?
 
Опубликовать
 
Заменить данный график на новый?
1000
В связи с жалобами других пользователей вам временно запрещено добавлять новые комментарии. Ваш статус будет проверен нашим модератором в ближайшее время.
Пожалуйста, подождите минуту, прежде чем оставить комментарий.
Добавить график к комментарию
Подтвердить блокировку

Вы уверены, что хотите заблокировать пользователя %USER_NAME%?

После этого вы и %USER_NAME% не сможете видеть комментарии друг друга на Investing.com.

%USER_NAME% добавлен в ваш черный список

Вы только что разблокировали этого участника. Повторно заблокировать этого участника можно только через 48 часов.

Пожаловаться на комментарий

Я считаю, что данный комментарий:

Комментарий отмечен

Спасибо!

Ваша жалоба отправлена модераторам.
Войти через ВКонтакте
Войти через Google
или
Зарегистрироваться
Cпециальное предложение именно для вас!