Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с несущественным отклонением в пределах 0.1-0.3%, вблизи отметки 3115 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 3100, 3090 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3130, 3140 п.
После нейтрального старта торгов индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации. Этому способствует смешанное утреннее состояние внешнего фона.
Во второй половине косвенное влияние на локальный рынок акций может оказать публикация еженедельной статистики по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 МСК).
Еженедельные данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США выйдут уже после завершения основных торгов в России (19.00 МСК). В ожидании этой публикации вероятен заметный рост волатильности в нефтяных фьючерсах, что не прибавит уверенности участникам локальных торгов.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (+1.32%) и РТС (+1.75%) завершили торги с сильным приростом. Они практически полностью отыграли свою просадку, понесенную днем ранее. Этому способствовало явное улучшение состояния внешнего фона. Таким образом, указанные индексы восстановились в среднюю часть своих трехнедельных диапазонов. Теперь их среднесрочные перспективы вновь выглядят нейтральными.
Наиболее благоприятным внешним сигналом стало устойчивое повышение нефтяных котировок. За минувшие сутки фьючерсы на нефть сорта Brent подорожали примерно на $1.7 за баррель или без малого на 3%. Впрочем, вчера вечером они встретили достаточно прочное сопротивление на подступах к ближайшему значимому ценовому уровню $60. Поэтому сегодня они могут прервать свой масштабный восьмидневный подъем.
Добавим, что парадоксальным косвенным стимулом для вчерашнего роста локального рынка акций послужило вышедшее накануне вечером известие о том, что США включили в санкционный список дочернюю сбытовую структуру «Роснефти». Эта новость подхлестнула рост нефтяных котировок. Даже акции Роснефть (MCX:ROSN) не стали в этом плане исключением и сумели нивелировать свое однодневное падение.
Стоит отметить, что минувший день обошелся без значимых внешних новостей. Заметным событием стала лишь публикация противоречивой январской статистики в США. Количество выданных разрешений на строительство новых домов увеличилось до максимума почти за 13 лет. В то же время объем начала строительства новых домов сократился на 3.6% в сравнении с декабрем, когда указанный показатель также улучшился до многолетнего максимума. В целом свежие данные указывают на тенденцию к увеличению спроса на жилье в США и на относительно благополучную экономическую ситуацию в стране. Это позволило всем трем ключевым североамериканским фондовым индексам закрыться с повышением в пределах 0.40-0.87%.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH0) пришли в состояние контанго величиной в 3.8 п. или около 0.25% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне достаточно сильного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-4% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Заметно сильнее рынка торговались бумаги ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, +3.22%). Они обновили свой исторический максимум на фоне известия о повышении веса указанных акций в составе индекса MSCI Russia (NYSE:ERUS) 10/40 с 4.84% до 9.33%. Указанное изменение вступит в силу после завершения следующей недели. Эта новость подразумевает будущий приток средств в бумаги «Норникеля» со стороны индексных фондов акций. Но инвесторы и спекулянты отыграли ее еще вчера.
Акции Роснефть (ROSN RM, +2.97%) полностью нивелировали состоявшуюся днем ранее просадку, обусловленную включением в санкционный список США дочерней сбытовой структуры эмитента Rosneft Trading S.A. Вчера внимание инвесторов и спекулянтов оказалось смещено с указанной темы на финансовые и производственные результаты «Роснефти» за 4 квартал и за весь 2019 год. Свежая отчетность указала на прирост относящейся к акционерам чистой прибыли по МСФО на 29.0% за 2019 год в российских рублях и на 22.5% в долларах США. Вместе с тем, квартальная чистая прибыль, относящаяся к акционерам, сократилась в сравнении с 3 кварталом на 29.8% в рублях и на 33.3% в долларах.
Существенно сильнее рынка торговались и многие другие представители нефтегазового сектора: Лукойл (MCX:LKOH RM, +2.05%), Новатэк (MCX:NVTK RM, +2.07%), Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, +1.64%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, +1.94%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, +1.45%). Их рост выглядел вполне закономерным на фоне стремительного коррекционного подъема нефтяных котировок.
Стоит также отметить продолжившиеся спекулятивные движения в акциях электроэнергетических компаний: Энел Россия (MCX:ENRU RM, -9.73%), Мосэнерго (MCX:MSNG RM, +10.23%), ТГК-2-ао (TGKB RM, -20.15%), ТГК-2-ап (TGKBP RM, -21.18%), Юнипро (MCX:UPRO RM, +1.86%), Россети-ао (MCX:RSTI RM, +2.62%), ТГК-1 (MCX:TGKA RM, +2.13%), ТГК-14 (TGKN RM, +3.00%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.15-0.30%. Контракты на нефть сорта Brent балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Фьючерсы на золото потеряли в цене 0.1%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.9%. Японский Nikkei225 подрос на 0.3%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как смешанное или неопределенное. Это создает условия для нейтрального открытия локального рынка акций.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"