К 15:15 мск индекс МосБиржи повышался на 1,31% до 3114,22, а РТС рос на 1,83% до 1543,30 п.
После негативного вторника на отечественный рынок вновь пришёл оптимизм. Китай обещает новые стимулы, отчитывается о падении числа выявленных случаев COVID-19 ниже 2 тыс. второй день подряд. Глава ФРБ Далласа сообщает о сокращении капиталовложений американских нефтяников на 10%-15% в текущем году. Ливия продолжает отчитываться о сокращении добычи нефти.
Статистика в Европе не радует, но для российских активов это большой позитив. Газпром (MCX:GAZP) разместил евробонды со ставкой 3,25% более чем на $2 млрд при троекратном превышении спроса над предложением, а почти 30% выпуска приобрели американские инвесторы. Роснефть (MCX:ROSN) сообщает о повышении чистой прибыли по МСФО в 2019 году на 29% до 708 млрд рублей при росте выручки на 5,3%. НОВАТЭК сообщает о росте прибыли в 2019 году в 5,3 раза до 865,5 млрд рублей. Впрочем, нормализованный показатель прибыли, относящейся к акционерам, вырос лишь на 5,2% до 245 млрд рублей, или 81,35 рублей на акцию. Инвесторы весьма позитивно приняли результаты Роснефти, а вот реакция в бумагах НОВАТЭКа (MCX:NVTK) была вялой.
В лидерах дня были акции Мосэнерго (MCX:MSNG), ГМК Норникель (MCX:GMKN), ТГК-1 (MCX:TGKA), РУСАЛа (MCX:RUAL) и Polymetal (MCX:POLY). Реакция в бумагах ГМК Норникель была на бурно дорожающий палладий, который прибавлял около 6,5%.
Аутсайдерами дня стали бумаги ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU), так как инвесторам не понравились планы компании по дивидендам на ближайшие годы. Также более активно распродавали бумаги АФК Система (MCX:AFKS), привилегированные и обыкновенные акции Башнефти (MCX:BANE).
Активность была чуть выше, чем в предыдущие дни. К середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи превысил 30 млрд рублей.
Отечественная валюта укрепляла свои позиции против основных конкурентов. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3725 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 6,08%, недельная до 6,14%, а месячная до 6,20%.
Минфин в среду проводит три аукциона ОФЗ. На первом из них инвесторам были предложены ОФЗ-ПД выпуска 25084 с погашением 4 октября 2023 года. Удалось реализовать бумаги на 20,321 млрд рублей по номиналу при спросе 64,431 млрд рублей по номиналу и средневзвешенной доходности 5,56%.
Мы предполагали, что рынок весьма неохотно согласится покупать бумаги со столь низкой доходностью. По факту, спрос ещё остаётся, но он уже не столь высокий, как на предыдущих аукционах в текущем году.
Тем не менее, аукцион состоялся, хотя внешний фон нельзя назвать чрезмерно оптимистичным. Рубль поддерживает нефть, которая подорожала выше $58 за баррель Brent, и подготовка экспортёров к налоговым платежам. К 15:15 мск пара USD/RUB – 63,565 (-0,38%), EUR/RUB – 68,625 (-0,25%).
Европейский STOXX 600 обновил исторический максимум в первой половине дня. Лидировали секторы базовых материалов и бытовых товаров. Некоторые надежды также внушает ослабевший евро. Инфляция в Великобритании неожиданно разогналась до 1,8% в январе по сравнению с 1,3% в декабре. Однако реакция фунта была противоположной.
Евросоюз и британское правительство обменялись очередными жёсткими заявлениями по поводу оформления будущих торговых отношений. Если же говорить о статистике еврозоны, то объёмы строительства упали за декабрь на 3,1%. К 15:15 мск FTSE 100 – 7443,41 п. (+0,83%), DAX – 13759,92 п. (+0,58%), CAC 40 – 6102,48 п. (+0,75%).
Нефть остаётся выше $58 за баррель Brent. Позитивный настрой рынку подарили обещания Китаем новых стимулов, сокращение числа заразившихся COVID-19 ниже 2 тыс. второй день подряд. Плюс к этому, производство нефти в Ливии упало уже до 123,5 тыс. барр. в сутки по сравнению с 1,2 млн барр. ежедневной добычи до обострения гражданской войны. Американские санкции против Rosneft Trading SA также намекают рынку на сокращение доступных баррелей.
Впрочем, пока остаётся неясным вопрос о том, как американские предприятия будут закупать тяжёлую нефть, так как РФ занимает первое место по поставкам данного сырья для НПЗ в США. Минэнерго США ожидает роста сланцевой добычи в марте, но президент ФРБ Далласа Р. Каплан считает, что в текущем году расходы нефтяников его зоны ответственности сократятся на 10%-15% с неминуемым сокращением добычи. В зону ответственности ФРБ Далласа входит почти 36% американской нефтедобычи. К 15:15 мск Brent – $58,55 (+1,39%), WTI – $53,03 (+1,42%), золото – $1611,9 (+0,52%), медь – $5745,27 (+0,08%), никель – $12810 (-0,08%), палладий – $2665 (+6,70%).
Индекс доллара подрастал на 0,09% до 99,53 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США вновь снизилась до 1,56% по сравнению с 1,57% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,08 (+0,04%), GBP/USD – $1,299 (+0,04%), USD/JPY – 110,41 (+0,5%).
Акции Tesla (NASDAQ:TSLA) взлетели до $850 на расширенных торгах в США. General Electric (NYSE:GE) ведёт переговоры с Airbus (PA:AIR) о разработке двигателя для широкофюзеляжного самолёта A330neo. В то же время в топливных баках самолётов Boeing 737 MAX, которые ещё не были доставлены потребителям, обнаружили различный мусор, образовавшийся в процессе сборки.
Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка от 0,25% в S&P 500 до 0,4% в NASDAQ. На повестке дня ряд выступлений представителей ФРС и протокол последнего заседания комитета по операциям на открытом рынке. Как минимум, ФРС в заявлениях представителей будет выражать поддержку экономике в виде продолжения мягкой денежной политики.
Российский рынок игнорирует действия США против дочки Роснефти (MCX:ROSN) и очередное решение голландского суда по взысканию с РФ $50 млрд в пользу бывших акционеров ЮКОС. Более пристальное внимание обращено на дорожающую нефть, на интерес нерезидентов к российским ценным бумагам, а также на возвращение китайской экономики к нормальному функционированию. Впрочем, как и прежде, не стоит закладываться на слишком длинный период роста, так как пара дней оптимизма может вновь смениться унынием из-за новостей о коронавирусе COVID-19 и его экономических последствий.