Рынок сохраняет лёгкий позитив

К 15:15 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,04% до 3098,07 п., а РТС укреплялся на 0,34% до 1540,10 п. Утренний всплеск оптимизма на российском рынке был обусловлен очередными вливаниями ликвидности в китайской финансовой системе. Однако продолжения эта тенденция не имела.

Вниз отечественный рынок тянули сильно перегретые бумаги Yandex (MCX:YNDX), которые начали свою коррекцию после противоречивой отчётности в конце прошлой недели. Компания сообщила о падении прибыли, а также планирует рост выручки в 2020 году более низкими темпами, чем в 2019 году. Morgan Stanley ухудшил рекомендацию по Yandex с «выше рынка» до «на уровне рынка». В минусе также были Полюс (MCX:PLZL) и Polymetal (MCX:POLY), что уже становится привычным на фоне спада остроты восприятия проблемы коронавируса.

В лидирующей группе обосновались ОГК-2 (MCX:OGKB), ТГК-1 (MCX:TGKA), РУСАЛ (MCX:RUAL), НОВАТЭК (MCX:NVTK), Россети (MCX:RSTI) и ЭНЕЛ Россия (MCX:ENRU). Интерес к сектору электроэнергетики связан во многом с возможностью государственного финансирования модернизации старых электростанций. Кроме того, не будем забывать, что сектор является одним из лучших по дивидендной доходности. Активность была невысокой, что в дни выходных в США является привычной картиной. К середине дня объём сделок на основной секции Московской биржи едва превысил 17 млрд рублей.

Рубль укреплял свои позиции против основных конкурентов. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3630 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 6,09%, недельная 6,18%, а месячная снизилась до 6,23%. Поддержку рублю оказывает нефть, которая удерживается выше $57 за баррель Brent, продолжающаяся сверхмягкая политика ведущих центральных банков, да и собственная высокая реальная доходность «россиянина» является весомым аргументом. Кроме того, на текущей неделе экспортёры будут активно пополнять свои рублёвые резервы для уплаты налогов. В конце недели выйдут предварительные индексы деловой активности по разным странам. В Европе ожидается очередное ухудшение показателей, что способно привести евро к ослаблению как против доллара, так и против рубля. К 15:15 мск пара USD/RUB – 63,37 (-0,3%), EUR/RUB – 68,69 (-0,29%).

Европейские индексы преимущественно демонстрировали рост. Позитив вновь подарил Народный Банк Китая, который снизил годовую ставку до 3,15% с 3,25%, а также влил в финансовую систему ещё дополнительно 300 млрд юаней. Стоит также вспомнить о том, что национальная комиссия по здравоохранению КНР сообщила о более чем 10 тыс. излечившихся от COVID-19. В начале торгов STOXX 600 успел обновить свой исторический максимум, но затем немного сдал свои позиции. Сектор автомобилестроения был самым сильным. Бумаги Tullow Oil (LON:TLW) провалились более чем на 5% на новостях об очередной неудачной нефтеразведки на шельфе Перу. К 15:15 мск DAX – 13771,02 п. (+0,2%), CAC 40 – 6080,57 п. (+0,18%), FTSE 100 – 7430,25 п. (+0,29%).

Нефть Brent удерживалась выше $57 за баррель. Поддержкой стали новости от Народного Банка Китая. На рынке также рассчитывают, что Россия одобрит дополнительное сокращение производства в рамках OPEC+. Однако и поводов для негативных настроений вполне достаточно. Японский ВВП сократился в IV квартале на 6,3%. В октябре в стране был повышен налог с продаж, что привело к резкому падению потребительской активности. Структура фьючерсов вышла из контанго и вновь сформировала бэквордацию.

Апрельский Brent на $0,1-$0,3 дороже последующих поставок в ближайшие полгода. Как правило, такая ситуация говорит о наличии здорового текущего спроса или рисков с поставками. К 15:15 мск Brent – $57,23 (-0,16%), WTI – $52,33 (+0,02%), золото – $1584,2 (-0,14%), медь – $5780,54 (+0,87%), никель – $13130 (+0,88%).

Индекс доллара подрастал на 0,03% до 99,16 п. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,084 (+0,1%), GBP/USD – $1,302 (-0,2%), USD/JPY – 109,88 (+0,12%).

Важной статистики по Европе сегодня нет, а также не будет регулярной сессии на американском рынке. Однако в электронном виде сделки будут осуществляться. Фьючерсы на основные индексы США указывали на позитивный настрой инвесторов. Рынок мог бы показать рост от 0,2% в Dow Jones до 0,5% в NASDAQ. Вечерний отрезок торгов в России пройдёт при низкой активности. Скорее всего, индексы существенно не изменятся, сохранив лёгкий позитив. Рубль продолжит отыгрывать налоговый период и разницу ставок.