Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным повышением в пределах 0.2-0.4%, в районе 3105-3110 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 3090, 3080 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3120, 3130 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет утренний рост стоимости фьючерсов на нефть и позитивное закрытие рынка акций в США. Позднее он может перейти в состояние консолидации около уровня открытия в ожидании новых значимых стимулов для направленного движения.
Во второй половине дня в Европе и в США выйдет большое количество важных статистических показателей. Наибольшую практическую значимость из них будут иметь еженедельные данные по изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (18.30 МСК), которые будут опубликованы под закрытие основных торгов в России.
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.87%) и РТС (+1.71%) завершили торги с неравномерным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. В них сформировался коррекционный отскок после весомой двухнедельной просадки, связанной с общим ухудшением настроений на ключевых рынках акций и сильным среднесрочным падением нефтяных котировок. Однако это не значит, что тенденция к понижению российского рынка акций уже завершилась и он развернулся вверх. В текущей ситуации хорошим сценарием стал бы переход индекса МосБиржи в состояние консолидации около ближайшего значимого уровня 3100 п.
Стоит отметить, что инвесторы и спекулянты начали привыкать к тревожному фактору коронавирусной инфекции. Первоначальные страхи по этому поводу уже улеглись. Однако не стоит недооценивать последствий эпидемии на экономику Китая и его внешнеторговых партнеров. Многие из них не ограничились только приостановкой пассажирского сообщения. Стало известно об отказе ряда государств от поставок из КНР различных групп товаров. В то же время китайские власти требуют от находящихся на территории страны предприятий возобновления производственной и торговой деятельности. Это особенно относится к экспортно-импортным компаниям.
Между тем, вынужденный спад производства уже выходит за пределы Китая. Например, компании Hyundai Motor Co. и Kia Motors Corp. сократили объемы производства автомобилей в Южной Корее в связи с нехваткой производимых в КНР комплектующих. Российский автопроизводитель «КАМАЗ (MCX:KMAZ)» также сообщил о возможной корректировке производственных планов с марта месяца в связи с возможной нехваткой компонентов.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH0) пришли в состояние незначительной бэквордации менее 1 п. или порядка 0.06% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне весомого прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Бумаги Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, +5.06%) с лихвой отыграли состоявшуюся накануне просадку на 3.45%. Резкие спекулятивные движения в этих акциях наблюдаются уже в течение 5 месяцев. С середины января они начали дешеветь после двукратного роста стоимости с конца августа прошлого года.
Акции Аэрофлот (AFLT RM, +2.42%) продолжили отыгрывать недавнюю публикацию позитивной отчетности эмитента за 4 квартал и 12 месяцев 2019 года по РСБУ. Она указала на увеличение чистой прибыли авиаперевозчика на 89.1% по итогам минувшего года. Благодаря указанному фактору эти бумаги сумели достаточно прочно закрепиться выше ближайшего уровня поддержки, расположенного в районе 105 руб. Ну а сигналом для среднесрочных покупок в них стал бы уверенный пробой важного сопротивления, находящегося на уровне 120 руб. В целом для акций «Аэрофлота (MCX:AFLT)» характерна достаточно сильная инерционность. Пока что они оказались не в силах выйти из затянувшейся на полтора года консолидации в рамках достаточно широкого коридора 90-120 руб.
Стоит отметить очередное обновление исторического максимума в акциях Yandex clA (MCX:YNDX RM, +3.80%). Они пользуются спросом на фоне динамичного развития бизнеса эмитента. Основной угрозой для этих бумаг остаются регуляторные риски. Пока что указанный фактор отошел на второй план. Но не будем забывать, что резонансный для IT-отрасли законопроект о значимых интернет-ресурсах не был отклонен, а всего лишь отозван на доработку.
Акции Лукойл (MCX:LKOH RM, -1.43%) в последние дни двигались «не в ногу» с рынком. Их вывела из равновесия неожиданная новость о том, что вес этих бумаг в составе индексов MSCI будет понижен. Однако в минувшую пятницу индексный провайдер MSCI изменил указанное решение на противоположное.
Бумаги золотодобывающих компаний Polymetal (MCX:POLY RM, -3.41%) и Полюс (PLZL RM, -2.20%) продолжают демонстрировать вполне закономерную слабость. В них наступило время фиксации среднесрочной прибыли. Во второй половине января они играли роль защитных активов на фоне общего ухудшения настроений на рынке.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное падение стоимости в пределах 0.1-0.2%. Контракты на нефть сорта Brent после вечерней просадки подорожали на 1.1%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.8%. Японский Nikkei225 прибавил 1.5%.
С учетом очень сильного закрытия рынка акций в США состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия локального рынка акций с некоторым приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"