В настоящее время на рынке существует множество привлекательных возможностей для покупки, но технические сигналы указывают на то, что фьючерс на S&P 500 может стать первым кандидатом на откат.
Фьючерсы США отвоевывали потери, а азиатские рынки росли с минимумов, но было бы ошибкой думать, что худшее уже позади. Число погибших от коронавируса достигло 360 человек и продолжает расти. И признаков улучшения ситуации не наблюдается.
Китайские рынки сегодня снизились на 9% на фоне резкого падения спроса на нефть в Китае (на 20%).
Однако после снижения на 3% трейдеры подняли цену на контракты на индекс S&P 500 на 0,7%. Могло ли это указывать на разворот на рынке? Хотя это, конечно, возможно, мы не думаем, что реализуется именно этот сценарий. Графики помогут внести ясность.
Первым поводом для беспокойства стало то, что контракт опустился ниже линии восходящего тренда, берущей основание у минимума 3 октября. Затем фьючерс на S&P попытался подняться выше пробитой линии восходящего тренда, консолидируясь в форме восходящего флага – "медвежьего" после падения цен на 3%. Причина, по которой можно ожидать пробоя вниз, состоит в том, что резкое движение цены вверх считается выгодным для владельцев коротких позиций. Такое движение привлекает новых "быков" и создает условия для повторной продажи.
Прорыв вниз был завершен, хотя и менее чем на 0,7%, что сохраняет вероятность "медвежьей ловушки". Тем не менее, тот факт, что "медвежий флаг" сформировался прямо над пробитой линией восходящего тренда с 3 октября, подтверждает его силу. Кроме того, 50-периодная DMA, обеспечивающая поддержку флага, подчеркивает его значение в качестве точки технического давления на графике.
И MACD, и RSI указывают на вероятность снижения.
Итак, каков целевой уровень? Хотя любой предыдущий максимум и минимум могут выступить уровнями поддержки (так как трейдеры помнят эти рубежи и их последствия), подразумеваемая цель флага основывается на длине его флагштока. В данном случае это предыдущее резкое движение на 104 пункта.
Этот целевой уровень означает повторное тестирование линии восходящего тренда с минимума 24 декабря 2018 года (худшего из зарегистрированных показателей кануна Рождества). Ее значимость подчеркивается 100- и 200-периодными DMA.
Следующим критическим значением для трейдеров является психологический уровень 3000. Тут проходит основная линия сопротивления с апреля, для преодоления которой потребовалось четыре ралли.
Торговые стратегии для коротких позиций
Консервативным трейдерам следует открывать короткие позиции только после пробоя на 3%, чтобы избежать "медвежьей ловушки", роста цены до 3145, а затем обратного движения для повторного тестирования флага.
Умеренным трейдерам можно довольствоваться прорывом вниз на 2% до 3176, а затем дождаться отката в поиске более выгодной точки входа вблизи уровня сопротивления, но не для повторного тестирования прорыва.
Агрессивные трейдеры могут открывать короткие позиции, если они осознают риск "медвежьей ловушки" и имеют соответствующий торговый план.
Пример позиции
- Вход: 3240
- Стоп-лосс: 3250
- Риск: 10 пунктов
- Таргет: 3210
- Прибыль: 30 пунктов
- Отношение риска к прибыли: 1:3