👀 Ищете свежие идеи для инвестиций? Попробуйте наши готовые портфели!Смотреть

Обзор фондового рынка США

Опубликовано 13.01.2020, 15:20

Пока некоторое снижение от абсолютных максимумов даже сложно назвать коррекцией, рынок продолжает надеяться на низкие процентные ставки, дешёвые кредиты и хочет успеть заскочить в набравший ход поезд.

Увы, но история мало чему учит, а банки и управляющие продолжают сражаться за клиентов в поисках более высокой доходности. К чему это приводит, мы уже видели не раз.

Например, в 2008 году, когда даже крупнейшие банки накрыло токсичной волной деривативов. Несмотря на безудержный рост рынка, перезапустить бизнес-цикл так и не удаётся ни Европе, ни США. Это означает, что попытка взятия на максимумах сопряжена с очень высокими рисками.

SPX500

Во многом текущий взлёт связан с циклическими акциями, например, технологического направления. Технически цена удержала 8666, и эта отметка является ключевой, если говорить о возможной смене тренда или более глубокой коррекции.

USTEC

Индекс DOW больше связан с промышленными компаниями, и здесь тенденция явно отстаёт от Nasdaq. Технически сейчас решается вопрос вокруг отметки 28 900.

Dow Jones

Переместимся к секторальной ETF-группе.

Так уж устроена психология человека, что более привычные вещи кажутся ближе, и довольно тяжело (да и лень) изучать что-то новое. Предположение, что выгоднее торговать то, что стало популярно, разбивается о камни статистики.

Выгодно торговать не то, что в постоянной ленте обзоров, а то, что технически даёт шансы на движение, на математику. Поэтому трейдер, у которого на листе более широкий перечень инструментов, который глубже понимает корреляции и взаимосвязи, априори будет иметь куда более высокие шансы на успех.

Посмотрим, насколько техничны ETF сектора…

IYR — сектор недвижимости. Технически глубокий ложный пробой отметки 90.86, но с учётом волатильности инструмента вряд ли представлял интерес для торговли, так как постановка стопа вышла бы очень отдалённой. Следующая глобальная отметка 94.20, но локально можно понаблюдать за 93.57.

Реклама третьих лиц – не является предложением или рекомендацией Investing.com. См. подробности здесь или удалите рекламу.
IYR

Сектор телекоммуникаций IYZ явно выглядит слабее рынка. Глобальное сопротивление на 29.78, а вот локально цену сдерживают чётко у 29.97, и здесь действительно можно было пытаться зайти в шорт.

IYZ

Сырьевой сектор, несмотря на сильный рост нефти в последние недели, также претерпел коррекцию, как только чёрное золото снизило свои обороты. Цена тестирует глобальную отметку 61.15.

XLB

А после ложного пробоя вновь возвращается к уровню 59.15. Попытка отскока вялая. И если цену затащат ниже 59.15, то коррекция может быть куда более глубокой.

XLB

XLE — энергетический сектор. И пока ни о чём в рамках большого диапазона 55.68–64.69. Здесь, скорее, можно себе найти больше приключений, чем полноценный и высоковероятный трейд.

XLE

XLF — финансовый сектор. Глобальный ретест докризисных уровней 2007 года (рис.9). Локально — точка для отступления покупателей лежит ниже 30.44 (рис.10).

XLF
XLF

XLI — промышленный сектор пробил отметку 82.17 и глобальную на 80.64 (рис.11). Пока с позиции силы надо смотреть за борьбой вокруг 82.17 (рис.12).

XLI
XLI

Очень важно для спекуляций, несмотря на любую убеждённость приближающегося кризиса или на визуальное восприятие слабых статистических даных, иметь выдержку и действовать так же, когда технические факторы указывают на слабость. Иными словами, пока неясна картина в фундаменте и технике, для трейдера это красный свет в принятии решений.

Если сопутствует фундамент, но техническая картина говорит об обратном, то это, фигурально говоря, жёлтый свет. Вы можете попытаться проехать на жёлтый, но будет риск аварии.

А вот соответствие фундаментальных оснований и технической картины уже даёт действительно высокие шансы на успех. Особенно, если речь идёт о долгосрочных сделках.

Реклама третьих лиц – не является предложением или рекомендацией Investing.com. См. подробности здесь или удалите рекламу.

Если брать промышленный сектор, то, с одной стороны, слабые данные ISM, указывающие на замедление производства, с другой — стимулирующая политика и попытка внедрить протекционные меры поддерживают инструмент.

Доходят ли дешёвые деньги или оседают где-то в бездне финансового инжиниринга — уже другой вопрос. Но технически зелёный свет и глобально сложный ложный пробой последует с пробоем 80.64. А локально первые шансы, где могут покупатели дрогнуть, — ниже 82.17.

Локальный случай более рискованный, но даёт шансы на постановку более короткого стопа.

Технологический сектор, XLK, и насколько проявляется недоверие к финансовому сектору... Если XLF только тестирует докризисные уровни, то XLK уже давно превзошёл все рыночные ожидания. Один из самых волатильных и быстро двигающихся секторов, который привлекает к себе много спекулятивного интереса.

XLK

Так называемая группа оборонительных секторов, в который входит сектор товаров повседневного потребления (XLP).

Почему оборонительный? Потому что доходы относительно стабильны: всегда будет спрос на товары первой необходимости, то есть люди всегда будут есть, пить и одеваться. Глобально — существенный рост с 2008 года и выход из диапазона 50.22–57.27 после ложного пробоя.

XLP

Ещё один оборонительный сектор — коммунальные услуги, XLU. Технически великолепная возможность была брать на покупку от 62.60.

Идея рассматривать оборонительные сектора вполне логична, когда на сомнительном фундаменте рынок заталкивают далеко вверх. Более того, чёткая поддержка и достаточный потенциал до уровня сопротивления 64.85. Теперь уже стоит посмотреть, как будет вести себя цена у сопротивления.

XLU

XLV — фармацевтика и ещё один оборонительный сектор. Здесь тоже никуда не уйдёшь: люди болеют, лечатся и покупают медикаменты и витамины. А прибавьте модные направления в виде биологических добавок или борьбу с бессонницей. И всё это XLV.

Реклама третьих лиц – не является предложением или рекомендацией Investing.com. См. подробности здесь или удалите рекламу.

Технически — мощнейший тренд с 2008 года, и теперь инструмент покидает диапазон 81–96.

XLV

XLY. За сектором товаров длительного спроса можно следить фундаментально сквозь призму регулярно выходящей статистики спроса на товары длительного пользования. Технически инструмент пробивает 124.58 — за этой отметкой и стоит понаблюдать.

XLY

Как видите, даже на фоне общего рынка можно торговать отдельные идеи, связанные с силой или слабостью секторов. При этом вполне применимы и стратегии хеджирования или спред-стратегии.

Но для этого важно детально проанализировать каждый сектор, понимать тонкости и торговать только в случае грамотно прописанных правил алгоритма.

Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.

Какую акцию купить во время следующих торгов?

Вычислительные возможности ИИ меняют рынок акций. ProPicks AI от Investing.com включает 6 выигрышных портфелей акций, отобранных нашим продвинутым ИИ. Только в 2024 году ProPicks AI выявил 2 акции, которые выросли более чем на 150%, 4 дополнительных акции, которые подскочили более чем на 30%, и еще 3 акции, которые поднялись более чем на 25%. Какая акция будет следующей?

Получить доступ к ProPicks на основе ИИ

Последние комментарии по инструменту

Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)