Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным повышением в пределах 0.1-0.3%, вблизи отметки 3035 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 3020, 3010 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3040, 3050 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет умеренное утреннее улучшение внешнего фона. Позднее он может перейти в состояние консолидации в ожидании новых значимых стимулов для направленного движения.
Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Косвенное влияние на российский рынок акций может оказать публикация еженедельных данных по изменению количества первичных заявок на пособия по безработице в США (16.30 МСК).
В минувшую среду основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.01%) и РТС (+0.24%) завершили торги с незначительным отклонением. Они провели весь торговый день в состоянии безыдейного бокового движения. Весьма скромный прирост долларового индекса РТС состоялся за счет продолжившегося укрепления биржевого курса рубля по отношению к североамериканской валюте. В остальном же локальный рынок акций был полностью лишен каких либо внешних ориентиров в связи с празднованием католического рождества в западных странах. По этой же причине не публиковались важные иностранные макроэкономические показатели.
Добавим, что временное отсутствие нерезидентов привело к видимому сокращению оборотов на Московской бирже. По большому счету торговый год на ней уже также завершен. Рублевый индекс МосБиржи заканчивает его вблизи свежего исторического максимума. Разрешение таких важных внешних вопросов, как Brexit и судьба торгового соглашения между США и Китаем переносится на более поздний срок.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH0) пришли в состояние несущественной бэквордации величиной в 5.7 п. или около 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка по-прежнему близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне символического прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с умеренным разнонаправленным отклонением в пределах 1-2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером повышения среди голубых фишек выступили бумаги ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, +1.32%). Вчера они последний день торговались с промежуточными дивидендами в размере 604.09 руб. на акцию, что составляет порядка 3.0% от цены закрытия. С технической точки зрения эти бумаги так и не сумели преодолеть ближайшее прочное сопротивление, расположенное в районе 20000 руб. Теперь они могут заметно отступить вниз от указанного уровня в результате дивидендного разрыва.
В условиях временной изоляции от влияния внешнего фона российские инвесторы и спекулянты обратили внимание на акции отдельных компаний, ориентированных на внутренний спрос: Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, +1.32%), МТС (MCX:MTSS RM, +1.29%), М.Видео (MCX:MVID RM, +4.11%), Аптеки 36и6 (MCX:APTK RM, +1.41%). Общим аргументом в пользу покупки указанных бумаг послужил достаточно неожиданный прирост розничных продаж в России на 2.3% в ноябре. Перед новым годом также стоит ожидать традиционного всплеска потребительской активности. В то же время эти акции имеют и собственные факторы для заметного отклонения стоимости.
Бумаги розничной торговой сети «Магнит» пытаются сократить свое сильное отставание от ушедшего далеко вперед рынка. В них наметилось коррекционное повышение в противовес сильной осенней просадке. После успешного преодоления среднесрочного сопротивления, располагавшегося в районе 3350-3380 руб. в этих акциях сформировался сигнал для дальнейшей игры на повышение в диапазон 3500-3600 руб.
Акции МТС традиционно играют роль дивидендных защитных бумаг. По-видимому, существенное двухмесячное повышение их стоимости связано с весомым укреплением обменного курса рубля. Однако не будем забывать, что указанный благоприятный фактор вполне может смениться на противоположную среднесрочную тенденцию.
Что же касается акций М.Видео, то они все еще не могут прийти в состояние относительного равновесия. В текущем месяце в них наблюдался довольно сильный прирост, сменившийся коррекционным спадом. Интерес к этим бумагам заметно подогрело одобрение акционерами выплаты дивидендов в размере 33.37 руб. на акцию по итогам успешной интеграции торговых сетей «М.Видео» и «Эльдорадо».
Бумаги Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, -1.91%) заметно подешевели по техническим причинам. Вчера они отступили вниз от свежего исторического максимума. С начала сентября в них наблюдались периодические агрессивные покупки по любой цене. За четыре неполных месяца эти акции подорожали более чем в 2 раза.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости около 0.1%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.3%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.3%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite подрос на 0.2%. Японский Nikkei225 повысился на 0.3%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"