После галопирующего роста начала недели сегодня большинство мировых фондовых рынков взяли некоторую передышку. Исключение составили, пожалуй, лишь торговые площадки Азии, «прозевавшие» вчерашний рост, но попытавшиеся догнать его сегодня. Отсутствие внятных договоренностей между Китаем и США, а инвесторы ждали именно какой-то конкретики, а не обещаний, что «все будет о’кей», вынудило умерить пыл и перейти от агрессивных покупок к выжидательной позиции. Что, в общем-то, разумно в текущей ситуации. Западным рынкам остается буквально неделя до начала рождественских праздников и, не исключено, даже «виндоу-дрессинг» в полной мере состояться не успеет – ситуация пока не благоволит к бездумному ралли. Нет, это не значит, что мы не увидим продолжения роста и новых исторических рекордов по ведущим мировым индексам, но рост этот может оказаться несколько более спокойным, чем прогнозировалось ранее.
Тем временем в отсутствие весомой статистики, которая, окажись она слабой, могла бы помешать рынкам азиатско-тихоокеанского региона расти, они, как мы сказали выше, сегодня наверстывали отставание вчерашнего дня: южнокорейский KOSPI выстрелил на 1,28%, китайский Shanghai Composite взлетел на 1,27%, гонконгский Hang Seng поднялся на 1,22%, а японский Nikkei 225 подрос на 0,47%. И лишь австралийцы, поднимавшиеся долгое время заметно сильнее остальных торговых площадок региона, сегодня позволили себе несколько скорректироваться: S&P/ASX 200 потерял микроскопические 0,03%. Индия, демонстрировавшая несколько дней подряд позитивную, но крайне умеренную динамику, сегодня показали существенное укрепление – мумбайский Nifty 50 вырос на 0,92%, а бомбейский BSE Sensex прибавил 1,01%.
Британия отчитывалась сегодня по рынку труда. Средний уровень заработной платы в октябре упал с 3,7% до 3,2%, хотя эксперты ждали снижения до 3,4%. Уровень безработицы остался неизменным на отметке 3,8%, при том, что аналитики предрекали рост на 0,1%. Число заявок на пособие по безработице выросло с 26,4 тысяч до 28,8 тысяч, при прогнозах со стороны специалистов снижения до 21,2 тысяч. Слабая статистика отправила сегодня британский фондовый рынок в низковолатильный боковик, позволив несколько остыть после бурного роста в понедельник, в то время, как остальные торговые площадки Старого Света и вовсе снижались. По состоянию на 19:20 британский FTSE100 показывал символический рост на 0,05% - до 7523 п., французский САС40 терял 0,39%, находясь на отметке в 5968 п., а германский DAX снижался на 0,88%, оказавшись в районе 13290 п.
В США данные по динамике объемов покупок долгосрочных ценных бумаг TIC за октябрь продемонстрировали заметное снижение – с 49,5 млрд. долл. до 32,5 млрд. долл. Но эксперты-то ожидали и вовсе обрушения до 22,6 млрд. долл. Объем промышленного производства в ноябре год к году показал подъем с -1,30% до -0,75%, а месяц к месяцу взлетел с -0,9% до 1,1%, при прогнозах роста до 0,8%. Публиковалась статистика по объемам строительства новых домов, числу выданных разрешений на строительство и числу открытых вакансий на рынке труда JOLTS – все цифры оказались лучше ожиданий.
Неплохую статистику заокеанские инвесторы практически проигнорировали, больше внимания уделив глобальным новостям, которые, как мы говорили выше, не оправдали оптимистичных ожиданий. В итоге открытие торговой сессии прошло в целом нейтрально, и никакой внятной динамики в первые часы торгов рынки не демонстрируют: к 19:28 мск. индекс DIJA поднялся до 28288 п. (+0,18%), S&P500 вырос до 3194 п. (+0,07%), NASD COMP потерял едва заметные 0,01%, торгуясь на отметке 8814 п.
Объем интересной статистики и полезной информации в России тоже «не зашкаливал». По большому счету можно выделить лишь две интересные новости: Индекс цен производителей (PPI) в ноябре год к году обвалился с -4,9% до -6,3%, а месяц к месяцу упал с -0,2% до -0,8%. Акционеры ГМК «Норильский никель (MCX:GMKN)» на внеочередном собрании одобрили дивиденды за 9 месяцев 2019 года в размере 604,09 рубля на одну обыкновенную акцию. Датой закрытия реестра для получения дивидендов назначено 27 декабря 2019 года.
В итоге отечественные торговые площадки, открывшись ростом, практически тут же развернулись в коррекцию, а потом и вовсе консолидировались в боковом движении при не слишком высоком уровне волатильности. Завершение торгов прошло совершенно безыдейно, что на фоне скуки, царящей по ту сторону океана, вполне объяснимо. Индекс РТС в ходе торговой сессии поднялся на 0,23%, до 1521 п., а индекс МосБиржи вырос до уровня до 3013 п., прибавив 0,24%. Наибольшей рост показали САФМАР (+6,29%), «РусГидро (MCX:HYDR)» (+4,40%), «Россети (MCX:RSTI)» (+3,80%), «Детский Мир» (+2,54%) и «М.Видео (MCX:MVID)» (+1,96%). Сильней других упали ТГК-1 (MCX:TGKA) (-1,71%), ОВК (-1,23%), «Яндекс (MCX:YNDX)» (-1,12%), «НорНикель» (-1,11%) и префы «Татнефти (MCX:TATN)» (-1,04%).
Рынки энергоносителей находились в течение дня под влиянием ожидаемой статистики по недельному изменению запасов сырой нефти. Сегодня ночью в 00:30 мск предварительные данные представит Американский институт нефти. Завтра вечером окончательные цифры опубликует Минэнерго США. Хаб в Кушинге выдаст данные по изменению избыточных запасов. Традиционно перед выходом статистики по запасам стоимость углеводородов «уходит в разнос», и сегодняшний день не был в этом плане исключением. Болтанувшись с утра вниз, цены на нефть развернулись в рост, который ускоряли по мере приближения ночи. Стоимость североморской BRENT в моменте пробивала весьма серьезный уровень в 66,2 долл./барр, но позднее окатилась чуть ниже. Легкая техасская демонстрирует схожую динамику – ей удалось на короткое время уйти выше отметки в 61 долл./барр, после чего последовала незначительная коррекция. В итоге по состоянию на 19:48 мск. нефть марки BRENT стоит 65,99 долл./барр., а нефть марки WTI торгуется по 60,86 долл./ барр.
Отечественный рубль, большую часть дня пребывавший в боковике, вечером, поддерживаемый дорожающей нефть, стал заметно укрепляться по отношению к другим валютам, фактически в точности повторяя движения стоимости углеводородов. И к 19:50 мск. один доллар на рынке ФОРЕКС уже стоит 62,42 рублей, а евро - 69,58 рубля. Если статистика по запасам нефти покажет заметное сокращение последних и стоимость энергоносителей продолжит расти, то вопрос пробоя уровня в 62 рубля за доллар, это лишь вопрос времени.
Завтра Япония отчитается по экспортно-импортным операциям, Германия представит данные по индексам цен производителей, деловых ожиданий, делового климата IFO и оценке текущей ситуации. Евросоюз и Британия отчитаются по инфляционным показателям, а в США, как было указано выше, выйдут цифры по недельному изменению запасов сырой нефти и избыточным запасам в Кушинге. В России ожидается публикация достаточно большого блока интересной статистики. В частности, выйдут данные по динамике месячного ВВП, росту реальных зарплат, уровню безработицы и объемам розничных продаж.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»