Centene Corp (NYSE:CNC)
США лидирует по расходам на здравоохранение в мире. На эту сферу страна тратит больше 17% от ВВП, а расходы на душу населения превышают $10 тысяч.
Услугами Centene пользуются 15,3 млн клиентов в 32 штатах.
Основной источник дохода компании — госпрограммы.
В первой половине следующего года должна завершиться M&A-сделка — поглощение еще одного страховщика, ориентированного на госпрограммы, WellCare Health Plans Inc (NYSE:WCG) за $17,3 млрд.
Низкий мультипликатор P / E в сравнении с конкурентами по отрасли.
Regeneron Pharmaceuticals Inc (NASDAQ:REGN)
Компания хорошо отчиталась за прошедший квартал и показала хороший рост выручки и прибыли.
При этом бумаги сейчас торгуются все еще с довольно невысоким мультипликатором P/E — всего 16,5. Для компании, которая показывает рост прибыли на 15% год к году, это довольно дешево.
В начале ноября появились новости, что препарат конкурента потерпел фиаско в испытаниях, что поддержало котировки Regeneron.
Флагманский препарат EYLEA увеличил продажи на 16% год к году, а новый Dupixent еще стремительнее наращивает выручку — на целых +141% год к году. Dupixent будет главным драйвером роста компании в случае, если продажи EYLEA станут снижаться, чего так опасаются консервативные аналитики. Поэтому перспективы роста остаются довольно высокими.
Energy Transfer (NYSE:ET)
Energy Transfer занимается транспортировкой нефти и газа в США, и, несмотря на то, что в последнее время энергетический сектор США находится под давлением, можно рискнуть.
У компании много клиентов — нефтегазовых компаний, причем ни на одного из них не приходится более 1% выручки. Банкротство какого-то из клиентов не скажется на выручке Energy Transfer.
Один из топ-менеджеров 14 ноября купил на 200 тысяч долларов акций компании, а 19-го CEO приобрел на целых 45 млн долларов — это означает, что сами сотрудники верят в свою компанию и понимают, что с ней происходит.
Фундаментальные показатели неплохие: у Energy Transfer заканчивается инвестиционный цикл, и проекты приносят доход; растет EBITDA, и уменьшается долговая нагрузка. Еще компания платит дивиденды с доходностью 10%.
FMC Corporation (NYSE:FMC)
Компания занимается производством химикатов и пестицидов для агропромышленности. Инвестиция может показаться скучной, но только на первый взгляд. FMC стабильно растет: вокруг нее нет негативных новостей, которые могли бы сказаться на котировках акций.
По прогнозам, население Земли будет увеличиваться быстрее, чем площадь пахотных земель, и их будет не хватать для того, чтобы прокормить столько людей. Поэтому от агропромышленных компаний будут ждать новых технологий, чтобы фрукты, овощи и зерно не погибали.
FMC купила технологии у DowDuPont и теперь наращивает долю рынка в Северной и Латинской Америке, а также в Европе. Например, сейчас компания занимает около 9% американского рынка, но планирует вырасти до 13% к 2023 году.
PVH Corp (NYSE:PVH)
Производитель брендовых вещей. Самые известные — Calvin Klein и Tommy Hilfiger.
Несмотря на непростые тренды на продажу одежды в Америке, вещи этого производителя хорошо продаются в Китае и Европе. Например, бренд Tommy Hilfiger за пределами США показывает рост LFL-продаж по 8-10% год к году.
Пару месяцев назад, когда президент США Дональд Трамп снова не смог договориться с Китаем, акции ритейлеров упали. Однако один из топ-менеджеров компании купил бумаг PVH на 10 млн долларов — это самая большая инсайдерская покупка за последние десять лет.
Кроме того, сейчас, как и у многих ритейлеров, акции торгуются с невысоким P/E — всего около 10.
Дмитрий Шортов, Тинькофф Инвестиции
Не является инвестиционной рекомендацией