Итак, процентные ставки и перспективы определены (керри-трейд-разница в пользу доллара по большинству входящих в DX валют).
Статистическая сторона, в том числе по опубликованным данным ISM, вновь оказалась очень сомнительна, но также пошла в плюс американской экономике.
И техническая сторона — укрепление индекса доллара всю неделю, каждый день, пять дней подряд.
С учётом характера хода, теперь из диапазона 95–95.5 инструмент перемещается в диапазон 97.5–99. Локально он продолжил рост после удержания 97.150, пробоя, консолидации выше 97.720 и продолжения укрепления.
Из ключевых данных на этой неделе по доллару США — инфляционные цифры CPI, которые будут опубликованы в среду. Здесь ожидается месячный рост до 0,3 %, что в целом соответствует риторике и ожиданиям ФРС.
Евро к доллару корреляционно с отметкой 97.720 по DX проигрывает борьбу за 1.10734. Неудачная попытка сложного ложного пробоя стала существенным признаком слабости европейской валюты.
Вторая попытка вернуться в диапазон 1.107–1.11713 также не удалась, и продавцы уже откатили цену практически до 1.10, пять дней подряд снижая котировки.
Британский фунт выглядит технически более устойчиво: после пробоя 1.28 не было давления продаж, также может реализоваться сценарий сложного ложного пробоя.
Подобный сценарий вполне реален, поскольку пятидневное истощение по DX может привести к некоторой локальной коррекции, а крепкая в составе индекса валюта — проявить в этот момент силу.
Канадский доллар продолжил сдавать позиции после ложного пробоя 1.31391. Здесь наглядный пример обратной реакции, когда не произошло того, что должно было произойти после пробоя.
На этой неделе будет повышенная волатильность не входящего в состав DX новозеландского доллара. В среду ожидается понижение процентной ставки с 1 % до 0,75 % — глобальное снижение процентных ставок продолжается.
Технически цена возвращается выше 0.634, но основным драйвером станет среда и окончательное оглашение монетарной политики.
Так что локальная сила «новозеландца» может быстро превратиться в слабость ниже 0.634.
По «новозеландцу» более полно информация читается через соотношение к японской иене, где удерживается сопротивление в районе 69.6–69.9.
Пока оно не пройдено, новозеландский доллар, несмотря на локальное укрепление, остаётся уязвимым.
Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.