👀 Ищете свежие идеи для инвестиций? Попробуйте наши готовые портфели!Смотреть

ExxonMobil приходится работать в условиях падения прибыли

Опубликовано 31.10.2019, 15:06

  • Отчет за Q3 2019 будет опубликован 1 ноября до начала торгов;

  • Прогноз выручки: $62,31 млрд;

  • Ожидаемая прибыль на акцию: $0,67

Тяжеловесов нефтегазового сектора ждет непростой сезон отчетности. Перспективы сегмента ухудшаются из-за падения цен на энергоносители, замедления глобального спроса и снижения рентабельности переработки. Вот почему инвесторы не испытывают особого оптимизма относительно завтрашнего отчета ExxonMobil (NYSE:XOM) за третий квартал.

Согласованный прогноз предполагает падение продаж в годовом отношении на 19% до $62,31 млрд, а прибыли – более чем на 50% до $0,67 на акцию.

Чтобы скорректировать ожидания инвесторов, 2 октября компания Exxon объявила о том, что падение цен на нефть обойдется компании в полмиллиарда долларов. Но снижение рентабельности является гораздо более важным показателем, чем динамика цен на нефть, поскольку это говорит о том, что другие направления бизнеса ExxonMobil не смогли нивелировать слабые результаты нефтедобывающего подразделения в столь сложной операционной среде.

Химическое подразделение оказалось не в состоянии поддержать финансовые результаты компании, поскольку торговая война между США и Китаем снизила спрос на пластмассы. Во втором квартале прибыль этого подразделения упала почти на 80% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и опустилась до минимумов последних лет. Exxon охарактеризовала эту динамику как временную проблему избыточных мощностей.

Но, по мнению аналитика RBC Capital Markets Биража Борхатарии, текущая тенденция свидетельствует об устойчивом спаде химической промышленности. А техасская Exxon сильнее прочих подвержена этим рискам в силу значительного масштаба ее химического подразделения.

Exxon Mobil

Акции компании оказались под давлением

Акции Exxon, которые вчера закрылись на отметке $67,72, торгуются примерно на 19% ниже годового максимума в $83,49, зафиксированного в конце апреля. За тот же период бенчмарк S&P 500 набрал около 21%.

Реклама третьих лиц – не является предложением или рекомендацией Investing.com. См. подробности здесь или удалите рекламу.

Этот откат пошел на пользу дивидендной доходности Exxon, которая достигла 5% и намного превышает среднее пятилетнее значение в 3,5%. Ежеквартально компания выплачивает $0,87 на акцию и последние пять лет наращивает дивиденды более чем на 5% в год.

Учитывая текущие проблемы с наращиванием производства и падение прибыли химического подразделения, не стоит возлагать особых надежд на то, что Exxon сможет продемонстрировать финансовые успехи в краткосрочной перспективе.

Тем не менее, мы по-прежнему с оптимизмом оцениваем перспективы компании. Генеральный директор Даррен Вудс по-прежнему делает ставку на обширные инвестиции в будущий рост. Вудс разработал $230-миллиардный план по оживлению нефтяного гиганта, главным компонентом которого является активизация буровой активности по всему миру.

Сюда входят месторождения сланцевой нефти в Западном Техасе, объекты по экспорту природного газа в Папуа-Новой Гвинее, ряд гигантских месторождений в южноамериканской Гайане и разработки в Мозамбике и Бразилии.

Exxon выгодно выделяется среди прочих нефтегазовых гигантов США, поскольку она является единственным крупным производителем нефти, чьи денежные потоки покрывают дивиденды и прогнозируемые капитальные затраты. Мы считаем, что это делает акции компании хорошим кандидатом на покупку долгосрочными инвесторами.

Кроме того, Exxon, работающая на крайне нестабильном рынке нефти, наращивает свои дивиденды вот уже более 30 лет подряд. Это достижение многое говорит о финансовом балансе компании.

Подведем итог

Без сомнения, подавленные цены на нефть и падение прибыли химического подразделения снижают привлекательность акций ExxonMobil в краткосрочной перспективе. Тем не менее, мы считаем Exxon выбором долгосрочных игроков. Любую просадку по результатам завтрашней публикации стоит рассматривать как возможность для покупки.

Какую акцию купить во время следующих торгов?

В 2024 году многие инвесторы опасаются вкладывать больше денег в акции. Не уверены, куда инвестировать дальше? Получите доступ к нашим проверенным портфелям и откройте для себя высокопотенциальные возможности.

Только в 2024 году ProPicks AI выявил 2 акции, которые выросли более чем на 150%, 4 дополнительных акции, которые подскочили более чем на 30%, и еще 3 акции, которые поднялись более чем на 25%. Это впечатляющие результаты.

С портфелями, адаптированными под акции Dow, S&P, технологические и акции средних компаний, вы можете исследовать различные стратегии для увеличения своего капитала.

Получить доступ к ProPicks на основе ИИ

Последние комментарии по инструменту

Viktor Milchukov31 окт. 2019 г., 12:32
Согласен, временные трудности обоснованы в моменте, но фундаментально компания сильная, цена уже хорошая для входа!
Загрузка следующей статьи…
Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)