Как ни странно, но оптимизм на мировых рынках пока еще не иссяк и поддерживается теперь надеждами на достижение каких-то конкретных договоренностей между Пекином и Вашингтоном в ходе очередного раунда переговоров в ноябре. Отчасти хорошее нестроение на американских торговых площадках вызвано и неплохой в целом корпоративной отчетностью (правда, сегодняшний день исключение), равно как и ожиданиями решения ФРС по ставке 30 октября – эксперты прогнозируют, что она будет понижена на 25 б.п., после чего Федрезерв возьмет тайм-аут до марта 2020-го. Британские же инвесторы довольны тем, что дедлайн по Brexit, вероятнее всего, будет отодвинут на 31 января следующего года, поскольку предложенный Борисом Джонсоном вариант не устраивает Парламент, но и голосовать за досрочные выборы британские парламентарии не спешат. А там, глядишь, удастся уговорить Брюссель потерпеть еще немножко, и еще немножко. И со временем процедура переноса окончательного решения по выходу Великобритании из Евросоюза станет старой доброй английской традицией, первопричин и деталей возникновения которой уже никто не вспомнит, но которая, как водится, будет ценима туристами, посещающими Туманный Альбион, и чтима пожилыми аристократами, любящими британскую классику.
Неприятная статистика пришла из Китая, где, согласно данным Национального бюро статистики, совокупная прибыль промышленных компаний страны снизилась в сентябре второй месяц подряд. Так, показатель уменьшился на 5,3% г/г и составил 575,6 млрд юаней (81,48 млрд долл.). При этом за первые девять месяцев текущего года совокупная прибыль промышленных компаний Китая понизилась на 2,1% г/г и составила 4,59 трлн юаней, притом что прибыль государственных предприятий страны сократилась на 9,6% г/г до 1,39 трлн юаней, а прибыль частных компаний возросла на 5,4% г/г до 1,26 трлн юаней.
Снижение чистой прибыли зафиксировали крупнейший в мире производитель фотокамер Canon и один из крупнейших в Китае операторов сотовой связи China Telecom. При этом крупнейший в мире по величине активов банк Industrial and Commercial Bank of China (ICBC) отчитался о рекордном по темпам роста за последние пять лет увеличении чистой прибыли на 5,8% г/г с 79,19 млрд юаней годом ранее до 83,78 млрд юаней ($11,85 млрд), тогда как аналитики в среднем ожидали повышения показателя на 4,25% г/г.
Провальный отчет представил британский кредитор HSBC, согласно которому чистая прибыль упала на 24% г/г на фоне неблагоприятных рыночных условий и составила 2,97 млрд долл. при усреднённом прогнозе аналитиков в 3,96 млрд долл. Выручка при этом сократилась на 3,2% г/г и достигла 13,36 млрд долл. Индекс цен на импорт в Германии месяц к месяцу взлетел с -0,6% до 0,6%, хотя аналитики прогнозировали рост до 0,2%. Год к году показатель подрос куда скромнее – с -2,7% до -2,5%, правда, при ожиданиях снижения до -2,9%.
Рынки Старого света на фоне слабой отчетности HSBC открылись умеренным снижением, но достаточно быстро развернулись в рост, который поддерживали до самого окончания торгов. Германский DAX за счет отчетности показал чуть лучшую динамику, нежели остальные, прибавив за день 0,49% до уровня 12957 п., в то время как британский FTSE100 поднялся на 0,16%, зафиксировав 7338 п., а французский САС40 вырос на 0,33%, остановившись на 5741 п.
Сальдо внешней торговли США снизилось в сентябре с -73,06 млрд долл. до -70,39 млрд долл. – видимо, торговые войны пока желаемого результата не приносят. Квартальные отчеты представали один из мировых лидеров телекоммуникационного сектора AT&T (NYSE:T) и финансово-инвестиционная группа Loews. Первый показал снижение чистой прибыли с 4,72 млрд долл. или 65 центов на акцию годом ранее до 3,7 млрд долл. или 50 центов на бумагу. При этом выручка в рассматриваемом периоде сократилась на 2,5% г/г, достигнув 44,59 млрд долл., не дотянув до ожиданий аналитиков, предрекавших 45,11 млрд долл. Вторая корпорация продемонстрировала и вовсе провальные результаты, согласно которым чистая прибыль рухнула с 278 млн долл. или 88 центами на бумагу годом ранее до 72 млн долл. или 24 цента на акцию, несмотря на увеличение выручки с 3,61 млрд долл. до 3,68 млрд долл.
Американские фондовые биржи начали торги с довольно мощного гэпа вверх, после чего задумались и перешли в неспешную коррекцию. Учитывая слабую отчетность корпораций сегодня, быть может, действительно спешить пока не стоит. По крайней мере, по состоянию на 18:50 мск. индекс DJIA показывал 27082 п. (+0,46%), S&P500 - 3040 п. (+0,57%), а NASD COMP – 8320 п. (+0,93%). Видимо, сил для продолжения роста у заокеанских инвесторов пока нет, и не исключено, что закрытие пройдет даже несколько ниже текущих уровней.
Отечественные рынки находились под влиянием большого количества новостей от корпораций и ведомств. Так, согласно данным Росавиации, российские авиакомпании за 9 месяцев 2019 года увеличили перевозки пассажиров на 11,2% - до 99,14 млн человек. В сентябре рост составил 7,9% - до 12,82 млн. человек. Неплохой производственный отчет представила и группа «Аэрофлот (MCX:AFLT)», перевёзший за 9 месяцев 46,7 млн пассажиров, что на 10,6% превышает результат аналогичного периода 2018 года. За сентябрь группа перевезла 5,7 млн пассажиров, что на 5,1% больше, чем годом ранее.
«Лента (MCX:LNTADR)» отчиталась о падении совокупной выручки на 0,4% до 100,4 млрд рублей. Сопоставимые (LFL) розничные продажи сократились на 0,5% без НДС по сравнению с показателем третьего квартала 2018 года. Это эквивалентно росту сопоставимых розничных продаж на 0,4% с НДС на фоне повышения налоговой ставки с 1 января 2019 г. При этом выручка за 9 месяцев увеличилась на 1,9% до 299,6 млрд рублей. Сопоставимые розничные продажи выросли на 1,7% без НДС по сравнению с показателем девяти месяцев 2018 г. Это эквивалентно росту сопоставимых розничных продаж на 2,6% с НДС на фоне повышения налоговой ставки с 1 января 2019 года.
Чистая прибыль «ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH)» за 9 месяцев 2019 года по РСБУ выросла в два раза – до 209,28 млрд рублей, выручка за это время также удвоилась, составив 242,109 млрд. рублей. Прибыль от продаж в отчетном периоде увеличилась в 2,6 раза – до 206,22 млрд рублей.
Слабые результаты представили энергетики. И если чистая прибыль ТГК-2 за 9 месяцев 2019 года по РСБУ снизилась на 24% - до 1,147 млрд рублей на фоне роста выручки на 1,96% - до 25,167 млрд рублей, то чистая прибыль «МРСК Волги (MCX:MRKV)» в январе-сентябре 2019 года снизилась в два раза – до 1,49 млрд рублей, а выручка просела на 0,5% - до 46,39 млрд рублей. Объем производства электрической энергии ТГК-1 (MCX:TGKA), включая «Мурманскую ТЭЦ», упал за 9 месяцев на 5,5%, при этом выработка электроэнергии гидроэлектростанциями снизилось на 12,8% из-за низкой водности в регионах присутствия компании на протяжении всего отчетного периода.
Власти Индонезии сегодня приняли внезапное решение ввести немедленный запрет на экспорт никелевой руды, чем вызвали быстрый рост никеля на товарных биржах на 1,1% до 16,96 долл./тонну, потянув за собой и котировки «Норникеля (MCX:GMKN)», вошедшего в число лидеров роста в течение дня. Российские фондовые площадки, начав день с существенного роста, лишь чуть-чуть не смогли утром дотянуться до знакового уровня в 2900 п. по индексу МосБиржи, но развернулись в коррекцию, которую продолжали почти до самого окончания торговой сессии. Лишь под самое закрытие последовал небольшой технический отскок, не сделавший, впрочем, «погоды». В итоге индекс РТС потерял за день 0,65%, опустившись до 1412 п., а индекс МосБиржи снизился на 0,57%, зафиксировавшись на 2857 п. Лидерами роста стали ГДР «Пятерочки» (+3,92%), «Норникель» (+2,99%), «Яндекс (MCX:YNDX)» (+2,64%), МТС (MCX:MTSS) (+2,53%) и «РУСАЛ (MCX:RUAL)» (+2,49%). Сильней других снизились «префы» «МРСК Волги» (-5,32%), «Сургутнефтегаз (MCX:SNGS)» (-4,25% в обычке и -2,53% в префах), «ИнтерРАО (MCX:IRAO)» (-4,20%), «Ленэнерго (MCX:LSNG)» (-3,85%), «МРСК ЦП» (-3,70%) и «ЛУКОЙЛ» (-3,29%).
Опубликованные в пятницу вечером данные от Baker Hughes показали заметное снижение общего числа буровых установок в США с 851 единицы до 830 единиц, что, впрочем, не вызывало заметных движений на сырьевых рынках. Стоимость углеводородов довольно долгое время лежала в боковом движении, лишь сегодня с середины дня начав двигаться. Сперва умеренно вверх, а ближе к вечеру достаточно быстро вниз. Видимых причин для такой волатильности пока не наблюдается. Но завтра вечером инвесторы ждут публикации предварительных данных от Американского института нефти о недельном изменении запасов, что может спровоцировать заметное движение котировок энергоносителей. Пока же, по состоянию на 19:50 мск североморская Brent торгуется по 61,48 долл./барр., а техасская WTI стоит 55,85 долл./барр.
Факторов, способных существенно повлиять на курс российского рубля, сегодня в течение дня попросту не было, так что отечественная валюта, посидев какое-то время неподвижно, начала неспешно укрепляться и по отношению к доллару и евро, а вечером развернулась в обратном направлении, практически вернувшись на стартовые уровни. В 19:55 мск за единицу американской валюты давали 63,80 руб., а за евро платили 70,79 руб.
Завтра Япония отчитается по инфляционным показателям, США опубликуют данные по динамике Индекса доверия потребителей СВ и Индекса незавершенных продаж на рынке недвижимости. Вечером выйдут данные по запасам от API. Квартальные отчеты представят: AMD, Allstate, Amgen (один из лидеров биотехнологической индустрии), BP (LON:BP), ConocoPhillips (NYSE:COP), Cummins (NYSE:CMI), Ecolab, Eaton Corporation, General Motors (NYSE:GM), HCA (предоставляет медицинские услуги, управляет больницами общего профиля, психиатрическими больницами и реабилитационными больницами), L'Oreal, Mastercard (NYSE:MA), Merck (NYSE:MRK)&Co, Mondelez, Orange, Pfizer (NYSE:PFE) и Verisk Analytics. В России предварительные операционные результаты опубликует «М.Видео (MCX:MVID)», а финансовые результаты по МСФО за 3 квартал – «Магнит (MCX:MGNT)». Для участия в ВОСА закроют реестра «РуссНефть» и «Московская биржа».
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»