Самый сложный день текущей недели прошел на удивление тихо и мирно. Хотя именно такой вариант развития событий и прогнозировали многие аналитики. Участники рынка в основном сосредоточились на частностях, а именно – на акциях тех компаний, которые опубликовали свою квартальную отчетность до начала торгов или же собирались это сделать сразу после их окончания. И поэтому основная борьба "быков" и "медведей" наблюдалась в акциях Boeing (NYSE:BA, +1,04%), Alexion (NASDAQ:ALXN, +7,04%), Microsoft (NASDAQ:MSFT, +0,64%) и, конечно же, Tesla (NASDAQ:TSLA, -0,35%). О напряженности этой борьбы свидетельствует хотя бы тот факт, что акции Boeing в ходе торгов чуть ли не десяток раз переходили из плюса в минус в диапазоне +-2%. Эта борьба в итоге, как мы видим, завершилась победой покупателей.
Порадовала своих инвесторов интереснейшая биотехнологическая компания Alexion, капитализация которой к концу дня выросла более чем на 7%. Но и здесь все было не так гладко, как могло бы показаться со стороны. Акции Alexion в самом начале торгов уходили даже в минус, но затем спрос на них со стороны инвесторов нарастал в течение всей основной торговой сессии, и закрытие прошло на максимумах дня.
Но главный подарок инвесторы вчера получили от сумасшедшей Теслы. Ожидания по отчетности и со стороны аналитиков, и со стороны инвесторов были скорее негативными. И если участники рынка еще все же на что-то надеялись, и поэтому в ходе торгов акции Tesla «жались» к нулевой отметке и закрыли день в чисто символическом минусе с потерей всего лишь трети процента, то вот аналитики ожидали уже не только убытка от деятельности компании по итогам 3-го квартала (что, собственно, уже никого не удивляет!), но также и падение выручки. Отчетность компании вышла сразу же после колокола на закрытие рынка и … приятно удивила абсолютно всех – и инвесторов, и профессиональных аналитиков. Да, выручка компании снизилась на 11% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но зато мы в кои-то веки увидели прибыль, что за всю историю компании случилось только 3 раза. Счастью инвесторов не было предела, а реакция, как обычно это бывает в акциях Tesla, была неадекватно бурной. Акции компании тут же взлетели сначала более чем на 15%, а затем к утру даже превысили отметку в 300$, что уже более чем на 20% выше вчерашнего закрытия. И единственный вопрос, который беспокоит сегодня с утра многих аналитиков – надолго ли взлетели акции Tesla?
Однако, как всегда, в любой бочке меда есть своя ложка дегтя. Такой ложкой дегтя по итогам вышедшей вчера вечером квартальной отчетности стала отчетность компании Ford (NYSE:F, +1,54%). Эту отчетность ждали с умеренным оптимизмом, и многие надеялись, что компания, находящаяся в процессе реорганизации, уже ее завершила или, по крайней мере, находится в последней ее стадии. И поэтому многие надеялись увидеть хорошие финансовые показатели деятельности Форда. Однако при хорошей – выше прогнозов – выручке компания показала снижение прибыли, и это стало решающим моментом в оценке деятельности компании со стороны инвесторов. Акции после выхода отчетности ушли в минус, и в первой половине четверга падение составляет порядка 2%. Эта величина, конечно, не критична, но все же немного обидно за компанию с таким потенциалом, как Ford.
Ожидания рынка 24 октября
Обстановка на рынке продолжает оставаться достаточно спокойной и умеренно оптимистичной. Здесь можно вспомнить и перефразировать поговорку: Музы говорят, когда пушки молчат. Вот и сейчас: рынок растет, когда политики молчат. И действительно, в последние дни участники рынка сосредоточились именно на экономике, а не на политике. А поскольку квартальная отчетность большинства компаний продолжает выходить лучше ожиданий аналитиков и участников рынка, то это, безусловно, поодерживает рынок и придает ему некоторую долю оптимизма.
Вот и сегодня за ночь ничего такого уж существенного, что могло бы испортить настроение, не произошло, и поэтому все инвесторы – и в Европе, и в Америке – продолжают следить именно за отчетностью крупнейших мировых компаний. Вчера вечером достаточно уверенно отчитался Microsoft (NASDAQ:MSFT), сегодня на очереди еще один гранд мировой экономики – Amazon.com (NASDAQ:AMZN). А кроме этого, еще целый ряд компаний помельче. Правда, «помельче» их можно назвать с большой натяжкой, поскольку это Visa (NYSE:V), Intel (NASDAQ:INTC), Gilead Sciences (NASDAQ:GILD), Celgene (NASDAQ:CELG) и еще целый ряд интереснейших компаний. Прогнозы аналитиков по большинству компаний очень даже позитивны. Особенно это касается компаний, работающих в биотехнологическом секторе.
Кроме очередной порции отчетности, сегодня еще стоит следить за заседанием ЕЦБ, где солировать будет уходящий в отставку на следующей неделе Председатель ЕЦБ Марио Драги. Каких-то слишком героических решений на этот раз не будет, но, в любом случае, за этим событием внимательно следят инвесторы всего мира.
И наконец, не стоит забывать о выходе свежих макроэкономических данных. И именно они, скорее всего, способны сегодня испортить настроение. Поскольку ожидается в 17-00 мск появление оперережающих индикаторов PMI за октябрь по промышленности, сфере услуг, а также комплексный PMI по обеим сферам сразу. Поскольку предыдущие значения PMI находилсь вблизи критически важного уровня в 50 пунктов, то в случае их ухода ниже этой отметки настроение у участников рынка может серьезно испортиться. Хотя… все же следует отметить, что аналитики смотрят на текущую ситуацию более позитивно и пока не ожидают снижения значений PMI ниже уже достигнутых уровней.
Отсюда прогноз: если PMI не испортят погоду, то можно ожидать еще небольшого шажочка в сторону исторических максимумов, и рынку вполне по силам сегодня вырасти еще на 0,3-0,5 процента.
Павел Пахомов, руководитель Учебного центра ПАО «Санкт-Петербургская биржа»