Геополитические страсти улеглись настолько, что на фоне макроэкономической статистики и корпоративных отчетов стали даже как-то и забываться. Инвесторы увлеченно изучают показатели деятельности отдельных эмитентов и индикаторы развития тех или иных экономик, уже не вспоминая про шероховатости в отношениях США с Китаем, Европой, а теперь и Турцией. Впрочем, рано или поздно, но сезон отчетности должен был затмить собой порядком надоевшие политические «разборки» и вывести на первые строчки в рейтингах внимания экспертов тех, кто генерирует прибыль.
Неудивительно, что в такой ситуации фондовые площадки различных государств не просто двигаются разнонаправленно, но и зачастую попадают в зоны повышенной волатильности по факту публикации очередной порции экономических данных. Так, в азиатско-тихоокеанском регионе сегодня австралийский S&P/ASX 200 выстрелил на 1,27%, японский Nikkei 225 взлетел на 1,20%, гонконгский Hang Seng вырос на 0,61%, а южнокорейский KOSPI поднялся на 0,55%, в то время, как китайский Shanghai Composite, сильно выросший накануне, потерял сразу 0,41%. Умеренно-позитивно отторговалась сегодня и Индия: в Мумбаи Nifty 50 подрос на 0,31%, а бомбейский BSE Sensex прибавил 0,24%
Британия и ЕС отчитывались сегодня по инфляционным показателям. На островах индекс потребительских цен показателем год к году не изменился, оставшись на уровне 1,7%, хотя аналитики ожидали увидеть рост до 1,8%, а месяц к месяцу инфляция снизилась с 0,4% до 0,1%, при том, что эксперты прогнозировали падение всего до 0,2%. На континенте индекс потребительских цен год к году просел с 1,0%, до 0,8%, хотя специалисты предрекали снижение до 0,9%, а месяц к месяцу вырос с 0,1% до 0,2%, что совпало с ожиданиями рынков. Сальдо торгового баланса в ЕС рухнуло с 24,8 млрд. евро до 14,7 млрд. евро, при ожиданиях на уровне 17,5 млрд. евро.
Откровенно слабо в Старом Свете сегодня выглядели торговые площадки Британии, которые снижались в течение всего дня. Германия умудрилась несколько подрасти, а Франция ограничилась тем, что потеряла совсем немного: по итогам торговой сессии германский DAХ вырос на 0,32% - до 12670 п., французский САС40 снизился на 0,09% - до 5697 п., а британский FTSE100 упал на 0,61%, завершив торги на отметке в 7168 п.
Базовый индекс розничных продаж в США упал с 0,2% до -0,1%, хотя изменений эксперты не ждали. Объемы розничных продаж рухнули с 0,6% до -0,3%, при том, что аналитики предсказывали снижение всего до 0,3%. Объемы товарно-материальных запасов снизились с 0,3% до 0,0%, при ожиданиях 0,2%. Корпоративная отчетность на данный момент выходит довольно пестрая и неоднородная, что в итоге привело к нейтральному открытию заокеанских торговых площадок. Чуть-чуть припав на старте торгов, индексы довольно быстро вернулись в околонулевые области и консолидировались там, не спеша куда-либо двигаться. По состоянию на 18:53 мск DIJA показывал 27043 п. (+0,07%), S&P500 был на уровне 2995 п. (-0,03%), NASD COMP теряет 0,21% находясь на отметке 8132 п.
Россия отчиталась по динамике объемов промышленного производства, темпы роста которого выросли с 2,9% до 3,0%, как и ожидалось. Минэкономразвития озвучило свои прогнозы по динамике промпроизводства до конца года. В частности, как говорится в сообщении ведомства, с учетом слабой динамики индексов PMI и сохранения действия договоренностей ОПЕК+ об ограничении добычи, ожидается снижение темпов роста промышленного производства в 4 квартале 2019 года до уровня 1,2–1,5% г/г. При этом отмечается, что промпроизводство четвертый месяц подряд демонстрирует устойчивый рост темпом около 3%. В сентябре индекс промышленного производства увеличился на 3,0% (после 2,9% г/г в августе). Рост показателя в целом за 3кв19 составил 2,9% г/г.
По производственным показателям отчитались группа «Эталон» и группа «Детский мир (MCX:DSKY)». Не вдаваясь в подробности отметим, что практически все операционные показатели обеих корпораций показали весьма позитивную динамику, что поддержало хорошее настроение у инвесторов, торгующих на российских фондовых площадках. Отечественные рынки открылись устойчивым ростом, который пусть и не рекордными темпами, но поддерживали в течение всей торговой сессии. Краткие фазы замедления в середине дня и под вечер стоит рассматривать пока не более, как небольшие и сугубо технические коррекции. В итоге индекс РТС завершил день на отметке 1247 п. (+1,23%), а индекс МосБиржи осилил 1,07% роста остановившись на уровне 2744. Наибольшей рост показали «Транснефть (MCX:TRNF_p)» (+7,85%), АЛРОСА (MCX:ALRS) (+3,56%), «Детский мир» (+3,00%), «Мосбиржа» (+2,68%) и ОВК (+2,54%). Сильней других снизились многострадальный «Яндекс (MCX:YNDX)» (-1,48%), «Ростелеком (MCX:RTKM)» (-0,79), «Мечел (MCX:MTLR)» (-0,74% в обычке и -0,73% в префах), САФМАР (-0,64%), и ПИК (MCX:PIKK) (-0,57%).
Сегодня вечером (в 23:30 мск) ожидается публикация предварительных данных от API по недельному изменению запасов сырой нефти. Но уже задолго до выхода статистики стоимость углеводородов, несколько терявшая в предыдущие дни, развернулась в весьма напористый рост. Впрочем, завтра окончательные цифры по запасам представит Минэнерго, так что все может еще перемениться. Пока же на 19:45 мск. за «бочку» BRENT давали 59,62 долл., а за «бочку» WTI платили 53,66 долл. соответственно.
Минфин в ходе аукционов разместил сегодня два выпуска ОФЗ: размещенный объем выпуска 52002 (ОФЗ-ИН) составил 5,355 млрд. рублей, выручка от размещения - 5,020 млрд. рублей. Размещенный объем выпуска 26230 (ОФЗ-ПД) составил 29,616 млрд. рублей, выручка от размещения - 32,417 млрд. рублей. Очевидно, что после довольно длительного периода ограниченных объемов привлечения средств за счет эмиссии гособлигаций (Минфин делал бОльший упор на доходность), ведомство стало снова занимать несколько больше.
На фоне существенно дорожающих энергоносителей рубль достаточно сильно окреп по отношению к американской валюте и по состоянию на 19:50 мск. стоимость доллара составляла 64,07 рублей. Относительно евро заметного роста не последовало – валюта Старого Света сама находится под давлением и в итоге рубль к евро просто оказался в зоне повышенной турбулентности, не показав существенного укрепления – на 19:53 мск. за один евро платили 70,99 рубля.
Завтра Британия представит данные по динамике объемов розничных продаж, США отчитаются по числу выданных разрешений на строительство, объемам строительства новых домов, числу первичных заявок на пособия по безработице и объемам промышленного производства. От ФРБ Филадельфии выйдут Индекс производственной активности, Индекс деловой активности и Индекс занятости. Вечером Минэнерго опубликует данные по недельному изменению запасов сырой нефти, а хаб в Кушинге – цифры по избыточным запасам. Квартальные отчеты опубликуют: BB&T, BHP Billiton (LON:BHPB), Honeywell, Morgan Stanley (NYSE:MS), Nestle, Philip Morris, Unilever (AS:UNc), Vivendi (PA:VIV),
Россия отчитается по объему международных резервов Центрального банка, индексу цен производителей, объемам розничных продаж, уровню безработицы, росту реальных заработных плат и ВВП. О результатах операционной деятельности отчитаются X5 Retail Group (MCX:FIVEDR) (за 3 квартал) и АЛРОСА (за 9 месяцев). Пройдет заседание совета директоров «РуссНефти». Акции «Распадской (MCX:RASP)» проведут последний день в дивидендах.
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»