Глобальные новости практически окончательно перестали влиять на рынки (по крайней мере, в краткосрочном разрезе) и, пожалуй, единственной геополитической интригой на сегодняшний день остается ситуация с военной операцией Турции на севере Сирии. В основном же внимание инвесторов приковано сейчас к макроэкономической статистике, коей публикуется в последнее время действительно много, и начавшемуся сезону корпоративной отчетности. Вероятней всего, по крайней мере, до конца текущей недели, «погоду» на фондовых, валютных и сырьевых рынках будут определять именно эти два фактора. Им и посвятим основное внимание сегодня.
Китай еще ночью отчитался по инфляционным показателям: год к году индекс потребительских цен вырос с 2,8% до 3,0%, при том, что аналитики ожидали увидеть 2,9%, а месяц к месяцу показатель увеличился с 0,7% до 0,9%, хотя эксперты изменений не ждали. При этом индекс цен производителей в Поднебесной упал с -0,8% до -1,2%, что совпало с прогнозами специалистов. Позже вышла статистика и по динамике банковского кредитования в Китае, рост которой составил 12,5%, против 12,4% в предыдущем периоде. Япония представила данные по объемам промышленного производства, которые рухнули с 1,3% до -1,2%, что, впрочем, совпало с ожиданиями рынков, и индексу деловой активности в секторе услуг, который поднялся с 0,1% до 0,4%, при том, что эксперты предрекали рост до 0,6%.
Рынки азиатско-тихоокеанского региона продемонстрировали в течение дня разнонаправленную и сильно отличающуюся по темпераменту динамику. Так, если японский Nikkei 225 взлетел на 1,87%, австралийский S&P/ASX 200 поднялся на 0,14%, а южнокорейский KOSPI одолел скромные +0,03%, то китайский Shanghai Composite провалился на 0,56%, а гонконгский Hang Seng снизился на 0,07%. Индия, весьма вяло торговавшая накануне (настолько вяло, что я чуть было не подумал, что тамошние инвесторы уже «мумбаиньки и бомбеиньки» вместо работы), сегодня подросла куда заметнее: мумбайский Nifty 50 прибавил 0,77%, а бомбейский поднялся на 0,76%.
Британия представила широкий блок статистики по рынку труда, оказавшейся весьма неоднозначной: если количество заявок на пособие по безработице хоть и выросло, но меньше, чем ожидали аналитики, то уровень безработицы вырос с 3,8% до 3,9%, при том, что специалисты изменений не ждали. Не порадовала и динамика среднего уровня заработной платы. Индекс текущих экономический условий Германии ZEW упал с -19,9 до 25,3, что все же оказалось меньше, чем предрекали эксперты, ждавшие -26,0. Индекс экономических настроений ZEW в стране снизился с -22,5 до -22,8 против ожиданий провала до -27,0. В Евросоюзе индекс экономических настроений ZEW понизился с -22,4 до -23,5, хотя аналитики и вовсе прогнозировали отвал до -33,0.
На такой статистике лишь Британия не смогла показать достойного роста, снизившись на 0,03% - индекс FTSE100 зафиксировался на уровне 7212 п. При этом германский DAX взлетел на 1,15% до 12630 п., а французский САС40 поднялся до значения 5702 п., прибавив 1,04%.
Фондовые рынки Соединенных Штатов сегодня были полностью поглощены публикуемой корпоративной отчетностью. Инвесторов порадовали хорошими цифрами по росту прибыли и выручки крупнейшая в стране компания в сфере страхования здоровья UnitedHealth Group (NYSE:UNH), крупнейший в США производитель косметических товаров Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), специализирующаяся на управлении активами компания BlackRock и мега-кредитор JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM)., продемонстрировавший действительно впечатляющие результаты. Несколько хуже отчитались банки Goldman Sachs Group и Wells Fargo (NYSE:WFC), показавшие снижение чистой прибыли на фоне незначительного роста выручки.
Тем не менее, если подводить итоги дня, в целом результаты, показанные заокеанскими компаниями, были действительно хорошими, что не замедлило сказаться и на поведении фондовых рынков. Открывшись незначительным гэпом вверх, американские индексы перешли к устойчивому и напористому росту, даже не намекая на желание хотя бы на время остановиться. По состоянию на 18:50 индекс DJIA показывал 27052 п. (+0,99%), S&P500 - 2998 п. (+1,09%), NASD COMP - 8140 п. (+1,14%). Впрочем, вряд ли им удастся поддерживать такие темпы в течение всей торговой сессии, и вполне можно ожидать к концу торгов умеренной технической коррекции на фиксации прибыли.
Согласно октябрьскому докладу World Economic Outlook (WEO) Международный валютный фонд (МВФ) вновь понизил прогноз по росту ВВП России на 2019 год. – теперь уже с 1,2% до 1,1%. При этом прогноз на следующий год оставлен без изменений – на уровне 1,9%. Стоит отметить, что это уже третий за текущий год пересмотр прогнозов МФВ по динамике ВВП в сторону его ухудшения: предыдущие пересмотры были в июле и январе - на 0,4 и 0,2 п. п. соответственно. При этом, в начале октября Всемирный банк также спрогнозировал замедление роста российской экономики в 2019-м году с +1,2% до +1,0%.
По своим производственным результатам сегодня отчитались НЛМК (MCX:NLMK) и Группа ПИК (MCX:PIKK). И если девелоперы за 9 месяцев 2019 года увеличили объем реализации недвижимости на 11,8% - до 156,1 млрд рублей (1 289 тыс. кв. м) с 139,6 млрд рублей (1 309 тыс. кв. м) за 9 месяцев 2018 г., а общий объем поступлений денежных средств увеличился на 27,9% до 199,9 млрд. рублей, с 156,3 млрд. руб. за 9 месяцев 2018 г, то вот металлурги откровенно подкачали: НЛМК за 9 месяцев 2019 года снизил производство стали на 9% год к году - до 11,9 млн. тонн в связи с проведением капитальных ремонтов доменного и конверторного производств НЛМК во 2-3 кварталах 2019 года. По этим же причинам в 3 квартале 2019 года производство стали снизилось на 6% кв/кв (-16% г/г) до 3,7 млн. тонн. Неудивительно, что НЛМК стала лидером снижения по итогам дня.
Отечественные торговые площадки большую часть дня пребывали в высоковолатильном боковом движении, явно выискивая ориентиры для роста или снижения. И лишь под самое закрытие, поддерживаемые крайне позитивные открытием американских рынков, российские индексы пошли резко вверх, завершив торговую сессию на максимумах дня. В итоге индекс РТС поднялся в течение дня на 0,75%, до 1331 п., а индекс МосБиржи прибавил 0,66%, зафиксировавшись на 2715 п. Лидерами роста стали бумаги «ЛУКОЙЛа» (+2,78%), «Магнита (MCX:MGNT)» (+2,50%), ОВК (+2,30%), САФМАРа (+2,14%) и «Системы» (+2,09%). Сильней других снизились НЛМК (-2,74%), ОГК-2 (MCX:OGKB) (-1,52%), обычка «Мечела (MCX:MTLR)» (-1,30%), «РУСАЛ (MCX:RUAL)» (-1,18%) и ММК (MCX:MAGN) (-1,16%).
Стоимость энергоносителей, державшаяся до полудня в боковом движении, резко обвалилась, но затем практически столь же быстро развернулась в рост и с лихвой наверстала все потери, уйдя даже несколько выше стартовых уровней. Падение и взлет были столь скоротечными, что, пожалуй, просто нет смысла выяснять, у кого и на чем сдали нервы. До выхода статистики по запасам сырой нефти (как предварительной – от API, так и окончательной – от Минэнерго США), еще слишком далеко, чтобы цены на углеводороды могли столь нервно реагировать. Сейчас же, на момент закрытия торгов на отечественных фондовых площадках, североморская BRENT торгуется по 59,36 долл./барр., а легкая техасская WTI по 53,46 долл./барр.
Завтра Минфин России планирует провести аукционы по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26230RMFS в объеме остатков, доступных для размещения в указанном выпуске и облигаций федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) выпуска № 52002RMFS в объеме 5 млрд. 354,650 млн. рублей по номинальной стоимости, говорится в информационном сообщении ведомства. Дата погашения ОФЗ выпуска 26230 - 16 марта 2039 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения бумаг составляет 7,70% годовых. Дата погашения ОФЗ выпуска 52002 - 2 февраля 2028 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения займа составляет 2,50% годовых. Номинал ОФЗ-ИН ежедневно индексируется на величину инфляции, взятую с трехмесячным лагом.
Курс отечественной валюты с утра замер практически в полной обездвиженности, но описанная выше свистопляска в котировках нефти заставила дрогнуть и его: рубль резко потерял в цене, а несколько позже (почему-то с заметным запозданием относительно динамики в углеводородах) вернулся обратно. Видимо, долго размышлял и прицеливался. Впрочем, если по отношению к доллару движения рубля были достаточно очевидны, практически повторяя то, что творилось в нефтяных котировках, то вот относительно евро волатильность была куда более существенной, да и закрытие прошло не там, где цены были поутру. По состоянию на 19:47 мск. за единицу американской валюты давали 64,28 руб, а за евро платили 70,84 руб.
Завтра Британия и Евросоюз отчитаются по инфляционным показателям. Последний еще и представит данные по сальдо торгового баланса за август. В США выйдут цифры по розничным продажам, товарным запасам в розничной торговле, а вечером – окончательные данные по недельному изменению запасов нефти от Минэнерго США и избыточным запасам в Кушинге. Россия отчитается по динамике объемов промышленного производства за сентябрь.
Корпоративные отчеты представят: Abbott Labs, Alcoa (NYSE:AA), Bank of America (NYSE:BAC), Bank of NY Mellon, CSX Transportation (американская железная дорога I класса, принадлежащая CSX Corporation)
В России, помимо статистики по промпроизводству, операционные результаты деятельности представят «Эталон» и «Детский мир (MCX:DSKY)». Пройдет заседание совета директоров «Лукойла (MCX:LKOH)», посвященное дивидендной политике. Последний день в дивидендах будут торговаться бумаги «Газпром (MCX:GAZP) Нефти» и «Распадской (MCX:RASP)».
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»