Рекордный сброс нефти за 15 минут до твита Трампа вызвал вопросы на Уолл-стрит
Если принять и поверить, что представленный вчера на всеобщее обозрение текст стенографии их телефонного разговора, то здесь явного кейса против Трампа не просматривается. Разговор о замене ключевых персоналий двухсторонних связей вроде бы затеял сам Зеленский, начавший с того, что он собирается заменить генконсула Украины в США, на что Трамп ему ответил в ключе «прошу любить и жаловать» Руди Джулиани, который был хорошим мэром Нью-Йорка. И после этого они как бы вскользь касаются Джо Байдена и его сына, продолжая говорить о других людях вроде спецпрокурора Мюллера и судьи Барра. Всё это больше напоминает перечисление ключевых персоналий, нежели организацию специализированного обсуждения деятельности Байденов на Украине. Поэтому сейчас вряд ли найдётся эксперт, готовый предсказать итог попытки импичмента Трампу (особенно учитывая опыт ни к чему не приведшего трёхлетнего расследования сговора Трампа с Россией), но Джо Байден с вероятностью 99,9% выбыл из гонки. И демократы этого Трампу не простят – а это значит, что нас ждёт очередной период повышенной волатильности рынков.
Между тем, Федрезерв США в среду продолжил свои усилия по стабилизации денежных рынков и сдерживанию процентных ставок, проведя еще одну сделку РЕПО на сумму $75 млрд, которая последовала за вливанием $62 млрд во вторник и $105 млрд долларов двухнедельных кредитов в понедельник. Спрос вновь превысил предложение (и это не может не тревожить), поскольку банки запросили около $92 млрд в репо овернайт. Примечательно, что американские банки требуют наличную валюту, а в качестве обеспечения предлагают «старые знакомые» казначейские облигации и ипотечные ценные бумаги.
Напомним, что вся эта канитель началась на прошлой неделе, когда ФРБ Нью-Йорка – главный монетарный агент ФРС – начал предлагать репо, впервые за десятилетие, чтобы успокоить денежные рынки и вывести ставки по краткосрочным займам в пределах целевого диапазона. В период со вторника по пятницу на прошлой неделе центральный банк влил в финансовую систему в общей сложности $278 млрд. Текущий график ФРС предусматривает выставление на аукцион очередных репо овернайт на сумму $75 млрд каждый рабочий день до 10 октября, а в некоторые дни также будут предлагаться 14-дневные репо на сумму $30 млрд.
Между тем, у нас в этом смысле всё происходит по накатанному сценарию: банкам нужны не наличные средства, а инструменты с гарантированной доходностью. На аукционах 25 сентября инвесторам были предложены два выпуска: среднесрочные (шестилетние) классические ОФЗ-ПД 26229 и трёхлетние классические ОФЗ-ПК 24020. В первом случае погашение запланировано на 12 ноября 2025 года. Объявленный объём выпуска составил 450 млрд руб. После семи прошедших размещений в обращении находятся облигации на общую сумму около 90 млрд руб. На сей раз Минфин не удовлетворил более 61% заявок, решив дополнительно снизить эффективную доходность ниже таргетированных ранее 7% до уровня 6,91% годовых, что оказалось на 2 б.п. выше уровня вторичных торгов.
Между тем, после того, как пара EUR/USD дважды достигла отметки 1,0926 за последние недели, она вновь демонстрирует третью попытку закрепиться существенно ниже 1,10. Ослабление евро произошло на фоне сообщения о том, что продажи новостроек в США превзошли ожидания: в августе годовой объем продаж составил 713 тыс., что сильно контрастировало с ухудшающимися макроданными из Старого света. Напомним, что окончательные данные по ВВП США за первое полугодие выйдут позже сегодня, и, скорее всего, определят вектор торгов на Wall Street.
Рубль сегодня продолжил «коррекцию положения» в преддверии вышеупомянутой центральной публикации дня, ослабев до 64,24 к доллару по состоянию на 14:45 МСК. Интересно заметить, что полугодовая канальная торговля в диапазонах 65-66 и 66-67 рублей за «американца», доминировавшая ранее, неожиданно трансформировалась в «приклейку» к конкретным уровням. В качестве такового сейчас выступает отметка 64 рубля за доллар.
Владимир Рожанковский, LIFA, эксперт «Международного финансового центра»