Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с умеренным приростом около 0.3%, в районе отметки 2795 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2780, 2770 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2800, 2810 п.
После позитивного открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации вблизи уровня 2800 п. Утреннее улучшение внешнего фона пока не столь масштабно, чтобы стимулировать дальнейшие активные покупки в российских акциях.
Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Сегодня они могут заметно сдвинуться в связи предстоящей публикацией официальной статистики по недельному изменению запасов нефти и нефтепродуктов от Минэнерго США (17.30 МСК).
В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.03%) и РТС (+0.28%) завершили торги со сдержанным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Этому способствовало неоднозначное состояние внешнего фона. Утренние распродажи в российских акциях сменились коррекционным отскоком указанных индексов в середине дня.
Можно констатировать, что вчера против биржевых «медведей» сыграло непродолжительное улучшение настроений на нефтяном рынке. Уже после закрытия основных торгов в России фьючерсы на нефть сорта Brent растеряли весь свой внутридневной прирост. И все же не стоит забывать о том, что они сумели обновить свой полуторамесячный максимум.
По итогам вчерашних торгов среднесрочная техническая картина в рублевом индексе МосБиржи не изменилась. Она остается умеренно позитивной. Вместе с тем, волна его повышения, развивавшаяся на рубеже августа и сентября, по-видимому, уже завершилась.
В качестве ближайшей среднесрочной точки притяжения для индекса МосБиржи пока что выступает отметка 2800 п. Некоторую поддержку ему вблизи текущего уровня должно оказать наметившееся с начала сентября повышение цен на нефть. Впрочем, оно пока не носит радикального характера. К слову, вчерашние данные от Американского института нефти (API) указали на сильное недельное падение запасов нефти за океаном на 7.2 млн баррелей.
Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU9) пришли в состояние близкое к паритету по отношению к базовому индикатору. Таким образом, участники срочного рынка сохраняют нейтральную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне символического прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Среди голубых фишек опережающим приростом выделились бумаги Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, +1.88%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, +1.83%). Интерес к ним подогрело заявление главы эмитента Германа Грефа о том, что Сбербанк планирует уже в следующем году начать выплачивать дивиденды в размере 50% от чистой прибыли по МСФО. Строго говоря, указанное известие не является новостью. Подобные планы были известны еще весной текущего года. Однако очередное напоминание об ожидаемом увеличении дивидендных выплат обнадежило инвесторов и спекулянтов.
К слову, совсем недавно аналогичная ситуация случилась и в акциях банка ВТБ (MCX:VTBR RM, +2.77%). В середине прошлой недели они резко выросли в цене на фоне сообщения президента группы ВТБ Андрея Костина о том, что кредитная организация планирует по итогам текущего года вернуться к выплате дивидендов в размере 50% от чистой прибыли. Указанные планы также были озвучены еще в мае текущего года. В целом же тенденция к увеличению размера дивидендных выплат становится очевидным трендом для большинства компаний с государственным участием.
Бумаги Сургутнефтегаз-ао (MCX:SNGS RM, +1.60%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p RM, +1.97%) продолжают довольно масштабные колебания после недавнего резкого взлета стоимости, связанного с новостью о создании дочерней компании эмитента, которая будет заниматься вложениями в ценные бумаги. Сейчас указанные акции нащупывают новые локальные уровни поддержки с сопротивления вблизи текущих значений.
Заметно слабее рынка закрылись бумаги Роснефть (MCX:ROSN RM, -1.39%). Они подверглись распродажам в связи с сообщением о том, что в США не исключают возможности введения адресных санкций против эмитента в связи с сотрудничеством компании «Роснефть» с Венесуэлой. Напомним, что Роснефть является одним из крупнейших инвесторов в Боливарианской Республике Венесуэла. Сворачивание действующих проектов в указанной стране маловероятно не только по экономическим, но и по внешнеполитическим причинам. Вместе с тем, потенциально возможное введение адресных ограничительных мер способно оказать сильное давление на стоимость акций Роснефти. Не будем забывать про сходный по сути «кейс», связанный с введением адресных санкций против алюминиевой компании «РусАл». Они были отменены еще до момента вступления в полную силу. Тем не менее, бумаги RUSAL plc (MCX:RUAL RM, +0.05%) все еще не могут нивелировать свою резкую просадку, произошедшую в начале апреля 2018 года.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют умеренное повышение стоимости около 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.9%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного изменения. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite понизился на 0.2%. Японский Nikkei225 вырос на 0.9%.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как умеренно позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи со сдержанным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"