По итогам торгов 29 августа индекс МосБиржи вырос на 1,38% до 2714,25 п., а РТС – на 1,44% до 1284,94 п.
На отечественном рынке случился довольно суматошный день, наполненный мощным потоком корпоративных новостей, которые предстоит переваривать в ближайшее время. Собственно говоря, этот поток помог не обращать внимание на внешний фон, хотя и он был относительно позитивным благодаря новостям из Китая, где всё же подтвердили факт наличия контактов с целью возобновления переговорного процесса с США. Тем не менее, всё самое важное было связано с внутренними событиями.
Газпром (MCX:GAZP) (+2,07%) сообщил о росте прибыли на 33% в I полугодии, а глава компании А. Миллер подтвердил стремление к выплате дивидендов из расчёта 50% от прибыли. Новая дивидендная политика компании будет утверждена 28 ноября. В принципе, даже при сохранении прежних параметров можно рассчитывать на рост дивидендных выплат на уровне около 20 рублей по итогам 2019 года. В перспективе они могут увеличиться до 30 рублей с бумаги в течение 2-3 лет. Естественно, что цена акции в этом случае может оказаться выше 300 рублей или даже на историческом максимуме.
ВСМПО-Ависма (MCX:VSMO) (+0,96%) порадовала ростом прибыли по МСФО в I полугодии на 25,5%. АФК Система (MCX:AFKS) (+1,3%) заработала в I полугодии 7,5 млрд рублей при росте выручки на 9,6%. ПИК (MCX:PIKK) (+0,26%) увеличила прибыль в январе-июне в 4,7 раза, а вот коллеги по сектору из ЛСР (MCX:LSRG) (-3,25%) снизили прибыль вдвое. Однако по ЛСР ожидались более слабые результаты, и отчётность была принята рынком благосклонно.
Россети (MCX:RSTI) (+1,8%) увеличили прибыль в I полугодии на 15%, а руководство допускает выплату дополнительных дивидендов после принятия законопроекта о долгосрочных тарифах. НМТП (MCX:NMTP) увеличивает прибыль в I полугодии почти в пять раз, что повышает дивидендную привлекательность акции.
И, наконец, ещё три ключевых отчёта. Транснефть смогла увеличить прибыль в I полугодии на 15%, хотя частично это стало возможно за счёт разовых статей. Русгидро (MCX:HYDR) (-0,28%) снизила прибыль в I полугодии на 24%. Аэрофлот (MCX:AFLT) (-0,37%) увеличил убыток в I полугодии в три раза до 8,784 млрд рублей, хотя выручка выросла на 17,2%. Активность в этот день немного выросла до 47,041 млрд рублей объёма сделок на основной секции Московской биржи.
Про рубль можно сказать лишь то, что к вечеру отечественная валюта смогла взять твёрдый курс на укрепление благодаря росту аппетита к риску на глобальном рынке. Все традиционные индикаторы говорили о том, что рынки немного расслабились по поводу торговой войны, поскольку стороны всё же находят в себе силы говорить о переговорах. Собственно говоря, давление оказывается и на Д. Трампа, так как перемещение производств из Китая может оказаться очень дорогим удовольствием для американских корпораций, что также приведёт к удорожанию их продукции и потере конкурентных преимуществ. Соответственно, иена слабела, доходность по 10-летним казначейским бумагам выросла выше 1,51%, а нефть торговалась ближе к $61 за баррель Brent. Золото теряло почти 0,8% своей стоимости. К вечеру четверга доллар слабел на 0,31% до 66,59, а евро на 0,43% до 73,61.
Торги в США завершились весьма заметным ростом индексов. Поводом послужили заявления пресс-секретаря министерства торговли КНР. Он говорил о том, что немедленного ответа на новые американские пошлины не будет, а также Гау Фень подтвердил факт консультаций для возобновления переговорного процесса в сентябре. Статистика особо торгам не мешала. ВВП США всё же вырос на 2% во II квартале вместо первоначальной оценки 2,1%. Объём незавершённых сделок с жилой недвижимостью снизился за июль на 2,5%. В США продолжают отчитываться розничные сети. Продавец электроники Best Buy (NYSE:BBY) (-7,99%) не смог оправдать ожидания рынка по выручке, а вот дисконтный продавец Dollar General (NYSE:DG) (+10,68%) превзошёл ожидания как по прибыли, так и по выручке. Впрочем, главное состояло в том, что доходность по 10-летним казначейским бумагам поднялась выше 1,5%, что говорило о росте аппетитов к риску. По итогам торгов DJIA вырос на 1,25% до 26362,25 п., а S&P 500 на 1,27% до 2924,58 п.
Азиатские индексы продолжили отыгрывать сигналы о попытках США и КНР вернуться к переговорному процессу по торговым вопросам. Однако ситуация может вновь ухудшиться. Wall Street Journal пишет о том, что США инициировали очередное расследование против Huawei, которую обвиняют в систематичном воровстве технологий. В американских казначейских обязательствах сохраняется инверсия, так как доходность по 2-летним обязательствам остаётся выше доходности по 10-летним бумагам.
Примечательно, что в Азии одними из наиболее сильных бумаг стали акции японского производителя промышленных роботов Fanuc (T:6954) и южнокорейского производителя микросхем памяти SK Hynix (KS:000660). ЦБ Ю. Кореи оставил ставку без изменений после того, как месяцем ранее снизил её.
Япония удивила рынок тем, что безработица в июле упала до 2,2% при ожиданиях роста до 2,4%. Промышленное производство в стране выросло за июль на 1,3% при ожиданиях роста всего на 0,3%. Однако розничные продажи сократились в годовом выражении на 2% при ожиданиях снижения лишь на 0,6%.
В Австралии продолжилось сильное падение продаж нового жилья, что может стать основанием для очередного снижения ставки Резервного банка на предстоящем заседании в начале сентября. К 8:40 мск Nikkei 225 - 20709,73 п. (+1,22%), Hang Seng - 25817,35 п. (+0,44%), Shanghai Composite - 2894,14 п. (+0,11%).
Нефть удерживала позиции, завоёванные накануне. Кроме китайского фактора на настроение участников торгов оказывает влияние ураган Дориан, который приблизился к Флориде. По прогнозам национального центра ураганов в США, Дориан может войти в Мексиканский залив уже в начале будущей недели в качестве урагана 4-й категории. Как минимум, он может повлиять на перемещение танкеров, а как максисум – задеть нефтедобывающую и нефтеперерабатывающую инфраструктуру. К 9:00 мск ноябрьский Brent - $60,44 (-0,08%), WTI - $56,45 (-0,46%), золото - $1539,3 (+0,16%), медь - $5674,72 (-0,14%), никель - $16445 (-0,03%).
Индекс доллара снижался на 0,01% до 98,50 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США подросла до 1,51%. К 9:00 мск пара EUR/USD – $1,105 (-0,09%), GBP/USD – $1,219 (+0,05%), USD/JPY – 106,36 (-0,08%).
Следующие макроэкономические события запланированы на пятницу:
- в 12:00 мск — инфляция в еврозоне (возможно, что темпы роста упадут ниже 1%);
- 15:30 мск — цены личного потребления в США (ожидается Core PCE на уровне 1,6%));
- в 15:30 мск — ВВП Канады;
- в 17:00 мск — индекс потребительского доверия Университета Мичигана;
- в 20:00 мск — отчёт Baker Hughes по активным буровым.
Внешний фон остаётся позитивным. Однако для продолжения роста требуются всё новые подтверждения попыток США и КНР вернуться к переговорам. Меж тем, публикация в Wall Street Journal говорит о том, что давление на Huawei сохраняется, хотя Пекин ранее выдвигал в качестве условия переговоров снятие каких-либо ограничений с компании. Тем не менее, российский рынок может начать день позитивно, а рубль немного укрепиться. Затем уже проявится реакция на то, как будут торговаться европейские индексы.