В результате вчерашнего роста индекс МосБиржи заметно сдвинулся вверх

• Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным падением около 0.1-0.3%, в районе 2690-2695 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2680, 2670 п. Значимыми сопротивлениями останутся отметки 2710, 2720 п.
• После слабо негативного открытия индекс МосБиржи с большой долей вероятности перейдет в состояние бокового движения. Умеренного утреннего ухудшения внешнего фона пока недостаточно для начала активных распродаж в российских акциях.
• Сегодня в Европе и в США будет опубликовано большое количество статистических показателей, которые не относятся к ключевым. Поэтому во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных котировок.

В минувший четверг основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.81%) и РТС (+1.47%) завершили торги с неравномерным повышением по отношению к уровням предыдущего закрытия. Их основное движение состоялось уже в первые минуты торгов, когда локальный рынок акций открылся с существенным разрывом вверх. Этому способствовало явное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Весь остаток торгового дня локальные фондовые индексы провели в состоянии консолидации в сравнительно узких диапазонах.

В результате вчерашнего роста индекс МосБиржи заметно сдвинулся вверх от своего двухмесячного минимума, обновленного в минувший понедельник. Теперь среднесрочная техническая картина в нем выглядит нейтральной. Она останется таковой до тех пор, пока индекс МосБиржи удерживается в границах диапазона 2650-2750 п.

Возвращаясь к состоянию внешнего фона, стоит отметить, что ключевые фондовые индексы в Европе и США вчера продемонстрировали очень сильный для них прирост в пределах 1.2-2.3%. Вместе с тем, фьючерсы на нефть сорта Brent не сумели продолжить свое утреннее повышение. Они нашли временное равновесие в районе $57-$58 за баррель. Таким образом, указанные контракты закрепились ниже ближайшего значимого ценового уровня $60, что стоит трактовать как тревожный сигнал. Вчера в СМИ появились сообщения о том, что представители Саудовской Аравии обсудили возможные способы поддержки цен на углеводородное сырье с другими нефтедобывающими государствами. Указанные известия пока носят характер словесной интервенции и не предполагают конкретных действий.

Под закрытие вечерней торговой сессии сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU9) пришли в состояние контанго величиной в 5.3 п. или около 0.4% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка оказались близки к нейтральной оценке среднесрочных перспектив индекса РТС.

На фоне существенного подъема индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Одним из лидеров прироста среди голубых фишек вновь выступили бумаги ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, +2.61%). Вчерашняя активизация покупок в них состоялась на фоне сильного роста стоимости фьючерсов на никель. Это было связано с опасениями более раннего, чем ожидалось, введения запрета на экспорт никелевой руды из Индонезии. Несмотря на то, что никель является очень распространенным элементом в природе, количество рентабельных для разработки месторождений этого металла ограничено. Поэтому «индонезийский» фактор периодически дает о себе знать. В целом же с начала июля контракты на никель подорожали более чем на 30%. Вчера акции «Норникеля» сумели закрыться выше ближайшего значимого ценового уровня 15000 руб. Это стоит трактовать как позитивный технический сигнал в пользу дальнейшего среднесрочного роста. Но сначала этим бумагам необходимо суметь закрепиться на достигнутом уровне.

Стоит также отметить опережающий рост стоимости акций Аэрофлот (MCX:AFLT RM, +3.42%). Вчера они ускорили коррекционный отскок от месячного минимума, достигнутого в минувший понедельник. Возможно, некоторую поддержку этим бумагам оказало существенное среднесрочное падение цен на нефть. Кроме того, «Аэрофлот» пока сумел избежать введения адресных санкций со стороны США в результате недавнего ужесточения внешних ограничительных мер против РФ. Напомним, что в списке потенциальных санкций, которые могут быть объявлены позднее, присутствует запрет на полеты в США авиаперевозчиков, прямо или косвенно подконтрольных государству.

Явно слабее рынка выглядели бумаги Алроса (MCX:ALRS RM, -2.16%). Они обновили свой многомесячный минимум на фоне публикации слабой бухгалтерской отчетности алмазодобывающей компании по РСБУ. Ее выручка по итогам 1 полугодия 2019 года сократилась на 29%, а чистая прибыль за тот же период упала на 30%, до уровня в 36.3 млрд руб. В качестве причины текущего ухудшения основных финансовых показателей указывается ряд неблагоприятных факторов в алмазно-бриллиантовой отрасли, которые в целом характеризуются как «кризисные явления».

Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют заметное падение стоимости в пределах 0.3-0.5%. Контракты на нефть сорта Brent подешевели на 0.1%. Фьючерсы на золото повысились в цене на 0.5%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite потерял 0.3%. Японский Nikkei225 подрос на 0.5%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как умеренно негативное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с незначительным понижением.

Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"