Вчерашняя торговая сессия на глобальных рынках завершилась в смешанном ключе. Американские фондовые индексы продемонстрировали разнонаправленную динамику, индекс MSCI World прибавил скромные 0,2%. Сегодня в Азии основные индексы региона демонстрируют положительную динамику, фьючерсы на американские индексы прибавляют около 0,4-0,6%.
На долговом рынке доходности десятилетних treasuriesвчера опускались в район 1,6%, однако локальное улучшение аппетита к риску вернуло доходности выше 1,7%. Уровень инфляционных ожиданий (спред между доходностью десятилетних UST и TIPS) локально подрос до 1,62%. Вероятность понижения ставки ФРС на сентябрьском заседании, согласно фьючерсам на ставку, составляет 100%, из них 33% -за снижение ставки сразу на 50 пунктов.
Российский рынок акций не смог развить отскок, начатый накануне (индекс МосБиржи: -0,3%; РТС: -0,7%), вновь подпав под давление фиксации прибыли, вызванной внешними факторами. Ключевые сектора показали разнонаправленную динамику. Продажи фокусировались в финансовом секторе, где заметно упали котировки акций Сбербанка (MCX:SBER) (оа: -1,7%; па: -1,1%) и ВТБ (MCX:VTBR) (-1,8%). А вот акции МосБиржи (+0,5%), несмотря на общерыночный негатив, продолжили приближаться к максимумам года.
Перевес в сторону дешевеющих бумаг наблюдался внефтегазовом секторе, естественный ввиду сильного падения нефтяных котировок. Впрочем, существенные потери понесли лишь акции Роснефти (MCX:ROSN) (-1,3%) и откатившиеся после ралли на дивидендных новостях бумаги Татнефти (MCX:TATN) (-1,6%). Здесь отметим также небольшой откат акций Лукойла (MCX:LKOH) (-0,5%) и внутридневные попытки роста акций Газпрома (MCX:GAZP) (+0,4%) на новостях о возможном доразмещении казначейских бумаг, вчера не очень удавшиеся.
Безыдейно смотрелся электроэнергетический сектор (Русгидро (MCX:HYDR): -0,4%; Интер РАО (MCX:IRAO): -0,9%; ФСК (MCX:FEES): +0,7%;Энел Россия (MCX:ENRU): -2,3%).
Акции металлургического сектора смотрелись сильнее рынка благодаря уверенному росту акции НорНикеля (MCX:GMKN) (+1,5%) и производителей драгметаллов (Полиметалл (MCX:POLY): +3,4%; Полюс: +2,2%), -последние обновили максимумы, отыгрывая усилившееся ралли в золоте и серебре. Умеренно подорожал и РусАл (MCX:RUAL) (+0,4%). А вот акции сталелитейных и угольных компаний выглядели по-прежнему слабовато. В аутсайдерах здесь –ММК (MCX:MAGN) (-1,6%) и Мечел (MCX:MTLR) (-1,6%).
Из растущих идей в других секторах выделим ралли в М.Видео (MCX:MVID)(+4,9%), рост НМТП (MCX:NMTP) (+1,5%), Яндекса (MCX:YNDX) (+0,7%) и Qiwi (MCX:QIWIDR) (+1,2%). Среди аутсайдеров по итогам сессии –откатившийся ПИК (MCX:PIKK) (-2,2%), а также Магнит (MCX:MGNT) (-1,7%), вплотную приблизившийся к минимумам года, и Х5 (-1,4%).
Михаил Поддубский, Евгений Локтюхов, «Промсвязьбанк»