К 15:25 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,29% до 2742,61 п., а РТС – на 0,58% до 1360,71 п. На отечественном рынке продолжается топтание на одном месте. При снижении ставки ФРС можно рассчитывать на небольшое повышение, да и мягкость ЦБ РФ также способна внушить участникам торгов мысль о широких покупках. В остальном достигнутое равновесие позволяет постепенно снять перекупленность и провести ревизию идей. К примеру, акции Сбербанка (MCX:SBER) торговались в незначительном плюсе на фоне вышедшего отчёта. Чистая прибыль по МСФО выросла в I полугодии всего на 11,6% до 476,9 млрд рублей. Если замедление продолжится такими же темпами, то есть вероятность, что заветная цель в 1 трлн рублей прибыли будет достигнута лишь в 2020 году. Впрочем, если рассматривать результат поквартально, то рост уже составил 16,3%, но это также укладывается в понимание о замедлении темпов роста. Россети (MCX:RSTI) увеличили чистую прибыль по РСБУ в I полугодии в 2,9 раза до 123,148 млрд рублей, но столь внушительный рост произошёл за счёт переоценки акций дочерних структур. В лидерах дня были АФК Система (MCX:AFKS), Мечел (MCX:MTLR), Россети и привилегированные бумаги Татнефти (MCX:TATN). Среди самых слабых оказались X5 Retail Group (LON:PJPq), ОГК-2 (MCX:OGKB), Polymetal (MCX:POLY) и Лента (MCX:LNTADR). Активность была относительно низкой, и к середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи едва достиг 17 млрд рублей.
Рубль незначительно укреплялся против основных конкурентов. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4135 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,51%, недельная до 7,54%, а месячная до 7,56%. Рубль получает поддержку от нефти, которая поднялась выше $65 за баррель Brent, а также от размещения ОФЗ. Минфин предложил инвесторам ОФЗ-ПД выпуска 26229 с погашением в ноябре 2025 года в объёме 20 млрд рублей по номиналу. Удалось разместить бумаги на 19,788 млрд рублей по номиналу при средневзвешенной доходности 7,19% при спросе 30,026 млрд рублей. В целом аукцион можно считать достаточно успешным, хотя ещё 2-3 месяца назад схожие бумаги приносили доходность выше 8%. В остальном валютный рынок также ждёт решение ФРС, чтобы определиться со степенью привлекательности доходностей российского рынка. К 15:25 мск пара USD/RUB – 63,492 (-0,02%), EUR/RUB – 70,765 (-0,08%).
Европейские инвесторы также проявляли осторожность перед решением ФРС. Впрочем, местная статистика всё упорней говорит о том, что ЕЦБ может решиться на дальнейшее смягчение денежной политики. ВВП за II квартал оказался чуть лучше ожиданий, показав рост на 1,1% по сравнению с 1,2% в первые три месяца года. Индекс потребительских цен снизился до 1,1% в июле по сравнению с 1,3% в июне, а вот стержневой показатель замедлил свой рост до 0,9% с 1,1%. Продолжается период отчётности, и на сей раз рынки получили сильные результаты за II квартал от Credit Suisse (SIX:CSGN) и BNP Paribas (PA:BNPP). Тем не менее, самыми сильными секторами были строительный и базовые материалы, а вот коммунальные услуги торговались хуже всех. Бумаги Air France KLM взлетели на 7% на фоне сильной отчётности, а также договорённостей с персоналом о развитии бюджетного подразделения Transavia France. К 15:25 мск DAX - 12182,81 п. (+0,29%), CAC40 - 5519,85 п. (+0,16%), FTSE 100 - 7601,86 п. (-0,59%).
На рынке нефти без перемен. Впрочем, к данным о падении запасов в США прибавились новости из Ливии, где вновь прекратились поставки с месторождения Шарара. США направили официальное предложение Франции и Германии присоединиться к коалиции для обеспечения свободного судоходства в Ормузском проливе. Впрочем, власти ФРГ отнеслись к этому предложению весьма прохладно. Соответственно, нефть растёт на ожиданиях снижения ставки ФРС, а также на некоторых проблемах с поставками. С другой стороны, переговоры США и КНР пока не приносят каких-либо позитивных новостей. Первый раунд завершился без заявлений и новостей, что можно оправдать лишь необходимостью уточнения наиболее критичных позиций или постановкой ультиматумов, которые не были приняты. К 15:25 мск Brent – $65,15 (+0,80%), WTI – $58,57 (+0,90%), золото – $1442,4 (+0,04%), медь – $5911,72 (+0,11%), никель – $14380 (+0,14%).
Индекс доллара подрастал на 0,01% до 98,08 п. AUD укреплялся на 0,26% против доллара США, реагируя на ускорение инфляции, а вот NZD слабел на 0,15%. К 15:25 мск пара EUR/USD - $1,115 (-0,07%), GBP/USD - $1,217 (+0,13%), USD/JPY – 108,58 (без изменений).
По данным ADP Services, в июле частный сектор американской экономики создал 156 тыс. новых рабочих мест. Ожидалось, что цифра составит 140 тыс. Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале дня от 0,2% в S&P 500 до 0,4% в NASDAQ. Повышенный спрос может наблюдаться в бумагах компании Apple (NASDAQ:AAPL), которая получил более половины выручки от продаж iPhone в II квартале, а также отчиталась лучше ожиданий по прибыли. General Electric (NYSE:GE) не только превысила ожидания по прибыли, но и существенно улучшила прогноз по основным финансовым показателям на текущий год. Ситуация с Advanced Micro Devices Inc. заметно хуже, так как компания сократила выручку во II полугодии более чем на 12%. Humana Inc (NYSE:HUM). отчиталась лучше ожиданий по прибыли и выручке, а также повысила ожидания на финансовый год. Российский рынок продолжит торговаться в узком диапазоне до конца дня. Вероятность снижения ставки ФРС высокая, но далеко не 100%. Поэтому некоторые инвесторы опасаются чрезмерного разочарования финансовых рынков, если американский регулятор ограничится лишь мягкой риторикой.