Большинство мировых фондовых рынков продолжили сегодня корректироваться, хотя, в разной степени и с неоднородной динамикой. Интересно, что снижение происходит на фоне весьма неплохой макростатистики, в большинстве своем хорошей корпоративной отчетности и продолжающегося смягчения кредитно-денежной политике в целом ряде стран. Видимо, сил расти далее действительно пока нет, и инвесторы предпочитают выходить в кэш, обнуляя риски.
Япония отчиталась сегодня по экспортно-импортным операциям за июнь. Объемы экспорта снизились с -7,8% до -6,7%, хотя аналитики ждали улучшения прказателя до -5,6%. Объемы импорта и вовсе рухнули с -1,5% до -5,2%, при том, что эксперты прогнозировали -0,4%. Сальдо сформировалось положительное в размере 598,5 млрд. йен против -968,3 млрд. йен ранее и ожидавшихся 420,0 млрд. йен. Южная Корея понизила процентную ставку на 0,25 п.п., что тоже в целом было ожидаемо. Тем не менее буквально все рынки региона сегодня испытали снижение в той или иной мере: японский Nikkei225 рухнул на 1,97%, китайский Shanghai Composite обвалился на 1,04%, гонконгский Hang Seng упал на 0,46%, австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0,36%, а южнокорейский KOSPI потерял 0,33%. Примерно так же вели себя и биржевые площадки Индии: мумбайский Nifty 50 понизился на 0,78%, а бомбейский BSE Sensex просел на 0,81%.
В Европе из значимой макростатистики можно было выделить только данные по розничным продажам в Великобритании. Год к году объемы розничных продаж выросли с 2,2% до 3,8%, хотя эксперты предрекали 2,6%, а месяц к месяцу поднялись с -0,6% до 1,0%, при прогнозах роста до -0,3%. Тем не менее, все без исключения рынки Старого Света открылись резким снижением, перейдя затем к консолидации или, как французский, например, попытавшись отыграть хотя бы часть утренних потерь. В итоге в ходе торговой сессии германский DAХ упал на 0,92% - до 12228 п., британский FTSE100 снизился на 0,56% - до 7493 п., а французский САС40 потерял 0,38%, остановившись на значении 5551 п.
В США вовсю продолжается сезон корпоративной отчетности, хотя, создается впечатление, что в этот раз инвесторы как-то вяло реагируют и на макростатистику и на цифры, публикуемые компаниями. Не исключено, что действительно сказывается усталость от крайне продолжительного роста и опасения скорого разворота в коррекцию. Тем временем число первичных заявок на получение пособий по безработице увеличилось с 208 тысяч до 216 тысяч, как и прогнозировали аналитики. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии взлетел с 0,3 до 21,8, при том, что эксперты ждали куда более скромного роста – до 0,5. Индекс занятости от ФРБ Филадельфии поднялся с 15,4 до 30,0.
Квартальные отчеты представили крупнейший в США оператор железных дорог Union Pacific, крупнейший в мире производитель сигарет Philip Morris International (NYSE:PM), один из крупнейших кредиторов Morgan Stanley (NYSE:MS), оператор сайтов, специализирующихся на продаже товаров через Интернет, EBay, сталелитейная компания Alcoa (NYSE:AA), крупнейший в мире поставщик компьютерных услуг International Business Machines (IBM (NYSE:IBM)) и провайдер потокового вещания видео Netflix (NASDAQ:NFLX). Только Alcoa и Netflix продемонстрировали не слишком блестящие результаты, хотя и превзошедшие всё же прогнозы аналитиков. Остальные отчитались или хорошо, или очень хорошо, что, впрочем, не слишком повлияло на настроения инвесторов: рынки открылись снижением и на сей момент даже не пытаются развернуться к росту. Впрочем, до конца торгов еще достаточно времени, чтобы ситуация поменялась. Пока же, к 18:50 мск. индекс DJIA показывает 27087 п. (-0,49%), S&P500 был на уровне 2975 п. (-0,33%), а NASD COMP теряет 0,58%, находясь на уровне 8138 п.
Россия опубликовала данные по динамике ВВП за июнь. Экономика страны расширилась на 0,7%, что заметно выше ожиданий и предыдущего значения, составившего 0,1%. По операционным показателям отчитался X5 Retail Group (LON:PJPq), чей темп роста чистой розничной выручки во 2 квартале 2019 года составил 14,4% год-к-году (15,2% г-к-г включая НДС) в рублях. Рост сопоставимых (LFL) продаж остается на высоком уровне и составляет 5,0% г-к-г во 2 квартале 2019 года с увеличением доли роста LFL трафика. Рост LFL продаж был положительным для всех форматов Х5. Во 2-м квартале 2019 года ритейлер открыл 481 новый магазин. Объем консолидированной неаудированной выручки группы "Детский мир (MCX:DSKY)" во 2-м квартале 2019-го года увеличился на 16,3% до 28 млрд. руб. по сравнению с 24,1 млрд. руб. во 2 квартале 2018 года. Сопоставимые продажи (LFL) сети магазинов "Детский мир" в России увеличились на 6,2%. Сопоставимый рост числа чеков составил 7,8%; сопоставимый размер среднего чека снизился на 1,4%.
Отечественные рынки открылись незначительным снижением, после чего предприняли безуспешную попытку развернуться в коррекцию, но, потерпев неудачу, консолидировались на уровнях, находящихся лишь немногим ниже тех, где закрывались накануне. В итоге индекс РТС завершил день на отметке 1350 п. (-0,87%), а индекс МосБиржи оказался на уровне 2703 п. (-0,39%). Наибольшей рост показали «Ростелеком (MCX:RTKM)» (+2,35% в обычке и +1,66% в префах), «МосЭнерго (MCX:MSNG)» (+2,17%), «НорНикель (MCX:GMKN)» (+2,00%), «Детский мир» (+1,59%), «Ленэнерго (MCX:LSNG)» (+1,31%) и ЛСР (MCX:LSRG) (+1,31%). Сильней других «Транснефть (MCX:TRNF_p)» (-3,15%), САФМАР (-2,88%), «Сургутнефтегаз (MCX:SNGS)» (-2,81%) и «Мечел (MCX:MTLR)» (-1,90%).
Котировки углеводородов, державшиеся большую часть дня в боковом движении, ближе к вечеру перешли к существенному снижению. Весомых аргументов для столь резкого падения пока не видно, так что, вполне вероятно, что энергоносители банально снимают довольно долгое время наблюдавшуюся перекупленность. По состоянию на 19:40 мск. за нефть марки BRENT котируется по 61,87 долл., а за бочку WTI платят 55,13 долл.
Отечественная валюта в который уже раз демонстрирует завидную устойчивость даже в периоды, когда стоимость углеводородов заметно снижается. Впрочем, находясь в целом в боковом движении, российский рубль все же оказался в зоне довольно высокой волатильности, а под вечер стал постепенно ослабевать к ведущим мировым валютам. Но в куда меньшей степени, нежели дешевела нефть. По состоянию на 19:45 мск. стоимость доллара составляла 63,01 руб./долл., а евро – 70,73 руб./евро.
Завтра Япония представит данные по индексу потребительских цен, Германия отчитается по индексу цен производителей, в США выйдут цифры по индексу ожиданий потребителей и индексу настроения потребителей от Мичиганского университета. Вечером Baker Hughes представит данные по недельному изменению числа буровых установок. Квартальные отчеты опубликуют American Express (NYSE:AXP), BlackRock и Schlumberger. В России пройдет заседание совета директоров «Мегафона (MCX:MFON)», а финансовые результаты за второй квартал опубликует «Северсталь (MCX:CHMF)».
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»