Цены на золото падают на фоне иранского кризиса
Доллар резко снизился в среду сразу же после того, как глава ФРС Джером Пауэлл начал свое выступление в Конгрессе. Он подчеркнул, что перспективы американской экономики в последние недели не улучшились. "Неопределенность вокруг мировой экономики и международной торговли продолжает негативно сказываться на перспективах", - сообщил Пауэлл в ходе своего выступления перед комитетом по финансовым услугам в Палате представителей.
Он также отметил, что устойчивость слабости инфляции «является аргументом в пользу более стимулирующей денежно-кредитной политики», заявив, что «есть риск того, что слабость инфляции будет еще более устойчивой, чем мы ожидаем в настоящее время».
По его мнению, ФРС может пойти на смягчение монетарной политики несмотря на то, что рынок труда США находится в хорошей форме, а показатели потребительских расходов проявили устойчивость. "Наш базовый сценарий по росту ВВП остается позитивным", - сообщил Пауэлл.
Он также отметил, что после опубликованного на прошлой неделе сильного июньского отчета по занятости, его мнение относительно планов ФРС не изменились.
Однако, от прямого ответа на вопрос, снизит ли ФРС на своем заседании в конце июля ставку на 50 базисных пунктов, Пауэлл уклонился, но позже заметил, что не станет покидать свой пост, если президент США Дональд Трамп попробует отправить его в отставку.
Под влиянием комментариев Пауэлла индекс доллара DXY снизился в среду на 0,46% до 96.70. Опубликованные позднее (в 18:00 GMT) протоколы июньского заседания Федеральной резервной системы уже не смогли оказать существенного влияния на рынки, хотя из них следовало, что не все руководители ФРС готовы к понижению ставок.
"Некоторые участники высказали мнение о том, что с учетом сохраняющихся благоприятных факторов и в соответствии с мандатом (ФРС), смягчение политики в попытке повысить инфляцию на несколько десятых процентного пункта связано с риском перегрева рынков труда и создания финансовых дисбалансов", - говорится в протоколах.
И все же, участники финансовых рынков сочли комментарии Пауэлла как сигнал к готовности ФРС к агрессивному смягчению монетарной политики. «Масла в огонь» подлил вечером в среду представитель ФРС Буллард, заявивший, что «понижение процентных ставок на 25 б.п. не окажет большого влияния», и что он готов проголосовать за понижение ставки сразу на 50 б.п.
На фоне этого доллар продолжает снижаться в четверг. В начале европейской сессии фьючерс на индекс доллара DXY торгуется по 96.54, на 13 пунктов ниже цены открытия торгового дня.
На сегодня (14:00 GMT) запланировано второе выступление Пауэлла. Вероятно, он вряд ли добавит что-то новое к сказанному им вчера в отношении перспектив процентных ставок.
Поэтому реакция рынка на его выступление будет не такой сильной как в среду, если, конечно, он не скажет более точно в отношении вероятности снижения ставки сразу на 0,50% на июльском заседании ФРС. В этом случае доллар может повторить вчерашний сценарий и еще раз резко снизиться.
Пара EUR/USD в этом случае получит все шансы направиться в сторону отметки 1.1400. В противном случае, EUR/USD может вновь развернуться «на юг». Триггером снижения Евродоллара сегодня может стать публикация в 11:30 (GMT) протоколов с июньского заседания ЕЦБ. Мировые центральные банки встревожены угрозами росту экономики со стороны напряженности торговых отношений. ЕЦБ, как и несколько центральных банков в других странах, также склоняется к смягчению политики. Об это ранее неоднократно говорил нынешний руководитель ЕЦБ Марио Драги, который оставляет свой пост 31 октября. Не исключено, что перед своим уходом он может более решительно пойти на значительное смягчение кредитно-денежных условий со стороны ЕЦБ. Угрозы Трампа повысить пошлины на товары из Китая и ввести их на товары из Европы "усиливают вероятность того, что напряженность торговых отношений станет более распространенной, продолжительной и разрушительной, чем ожидалось раньше", сказал на прошлой неделе управляющий Банка Англии Марк Карни. По его мнению, "качество роста мировой экономики ухудшилось". Это полной мере можно отнести и к «качеству» европейской экономики.
Также из новостей на сегодня стоит обратить внимание на публикацию (в 12:30 GMT) целого блока важной макро статистики из США, среди которой – индексы потребительских цен. Ожидается их рост в июне на +0,2% (против +0,1% в мае). Если данные подтвердятся или будут лучше прогноза, то доллар может частично компенсировать вчерашние потери и укрепиться, в том числе и против евро.
Сигналом же для возобновления продаж Евродоллара станет пробой уровня поддержки 1.1260.
Несмотря на рост EUR/USD после вчерашнего выступления Пауэлла, ниже уровня сопротивления 1.1350 (ЕМА200 на дневном графике) сохраняется долгосрочная негативная динамика.
Сигналом для продаж с целями, расположенными на уровнях поддержки 1.1180 (минимумы июня), 1.1125 (минимумы года) станет пробой краткосрочного уровня поддержки 1.1260 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
В альтернативном сценарии и после пробоя уровня сопротивления 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года) EUR/USD направится в сторону ключевого уровня сопротивления 1.1350 (ЕМА200 на дневном графике) с промежуточной целью на уровне сопротивления 1.1305 (ЕМА144 на дневном графике).
Более агрессивный сценарий предполагает возврат EUR/USD в зону уровней сопротивления
1.1410 (месячный максимум), 1.1445. Хотя, это – маловероятный сценарий.
Уровни поддержки: 1.1260, 1.1195, 1.1180, 1.1125
Уровни сопротивления: 1.1285, 1.1305, 1.1350, 1.1410, 1.1445, 1.1510, 1.1600
Торговые Рекомендации
Sell Stop 1.1250. Stop-Loss 1.1285. Take-Profit 1.1195, 1.1180, 1.1125
Buy Stop 1.1285. Stop-Loss 1.1250. Take-Profit 1.1305, 1.1350, 1.1410, 1.1445
Он также отметил, что устойчивость слабости инфляции «является аргументом в пользу более стимулирующей денежно-кредитной политики», заявив, что «есть риск того, что слабость инфляции будет еще более устойчивой, чем мы ожидаем в настоящее время».
По его мнению, ФРС может пойти на смягчение монетарной политики несмотря на то, что рынок труда США находится в хорошей форме, а показатели потребительских расходов проявили устойчивость. "Наш базовый сценарий по росту ВВП остается позитивным", - сообщил Пауэлл.
Он также отметил, что после опубликованного на прошлой неделе сильного июньского отчета по занятости, его мнение относительно планов ФРС не изменились.
Однако, от прямого ответа на вопрос, снизит ли ФРС на своем заседании в конце июля ставку на 50 базисных пунктов, Пауэлл уклонился, но позже заметил, что не станет покидать свой пост, если президент США Дональд Трамп попробует отправить его в отставку.
Под влиянием комментариев Пауэлла индекс доллара DXY снизился в среду на 0,46% до 96.70. Опубликованные позднее (в 18:00 GMT) протоколы июньского заседания Федеральной резервной системы уже не смогли оказать существенного влияния на рынки, хотя из них следовало, что не все руководители ФРС готовы к понижению ставок.
"Некоторые участники высказали мнение о том, что с учетом сохраняющихся благоприятных факторов и в соответствии с мандатом (ФРС), смягчение политики в попытке повысить инфляцию на несколько десятых процентного пункта связано с риском перегрева рынков труда и создания финансовых дисбалансов", - говорится в протоколах.
И все же, участники финансовых рынков сочли комментарии Пауэлла как сигнал к готовности ФРС к агрессивному смягчению монетарной политики. «Масла в огонь» подлил вечером в среду представитель ФРС Буллард, заявивший, что «понижение процентных ставок на 25 б.п. не окажет большого влияния», и что он готов проголосовать за понижение ставки сразу на 50 б.п.
На фоне этого доллар продолжает снижаться в четверг. В начале европейской сессии фьючерс на индекс доллара DXY торгуется по 96.54, на 13 пунктов ниже цены открытия торгового дня.
На сегодня (14:00 GMT) запланировано второе выступление Пауэлла. Вероятно, он вряд ли добавит что-то новое к сказанному им вчера в отношении перспектив процентных ставок.
Поэтому реакция рынка на его выступление будет не такой сильной как в среду, если, конечно, он не скажет более точно в отношении вероятности снижения ставки сразу на 0,50% на июльском заседании ФРС. В этом случае доллар может повторить вчерашний сценарий и еще раз резко снизиться.
Пара EUR/USD в этом случае получит все шансы направиться в сторону отметки 1.1400. В противном случае, EUR/USD может вновь развернуться «на юг». Триггером снижения Евродоллара сегодня может стать публикация в 11:30 (GMT) протоколов с июньского заседания ЕЦБ. Мировые центральные банки встревожены угрозами росту экономики со стороны напряженности торговых отношений. ЕЦБ, как и несколько центральных банков в других странах, также склоняется к смягчению политики. Об это ранее неоднократно говорил нынешний руководитель ЕЦБ Марио Драги, который оставляет свой пост 31 октября. Не исключено, что перед своим уходом он может более решительно пойти на значительное смягчение кредитно-денежных условий со стороны ЕЦБ. Угрозы Трампа повысить пошлины на товары из Китая и ввести их на товары из Европы "усиливают вероятность того, что напряженность торговых отношений станет более распространенной, продолжительной и разрушительной, чем ожидалось раньше", сказал на прошлой неделе управляющий Банка Англии Марк Карни. По его мнению, "качество роста мировой экономики ухудшилось". Это полной мере можно отнести и к «качеству» европейской экономики.
Также из новостей на сегодня стоит обратить внимание на публикацию (в 12:30 GMT) целого блока важной макро статистики из США, среди которой – индексы потребительских цен. Ожидается их рост в июне на +0,2% (против +0,1% в мае). Если данные подтвердятся или будут лучше прогноза, то доллар может частично компенсировать вчерашние потери и укрепиться, в том числе и против евро.
Сигналом же для возобновления продаж Евродоллара станет пробой уровня поддержки 1.1260.
Несмотря на рост EUR/USD после вчерашнего выступления Пауэлла, ниже уровня сопротивления 1.1350 (ЕМА200 на дневном графике) сохраняется долгосрочная негативная динамика.
Сигналом для продаж с целями, расположенными на уровнях поддержки 1.1180 (минимумы июня), 1.1125 (минимумы года) станет пробой краткосрочного уровня поддержки 1.1260 (ЕМА200 на 1-часовом графике).
В альтернативном сценарии и после пробоя уровня сопротивления 1.1285 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к падению с уровня 1.3900, начавшемуся в мае 2014 года) EUR/USD направится в сторону ключевого уровня сопротивления 1.1350 (ЕМА200 на дневном графике) с промежуточной целью на уровне сопротивления 1.1305 (ЕМА144 на дневном графике).
Более агрессивный сценарий предполагает возврат EUR/USD в зону уровней сопротивления
1.1410 (месячный максимум), 1.1445. Хотя, это – маловероятный сценарий.
Уровни поддержки: 1.1260, 1.1195, 1.1180, 1.1125
Уровни сопротивления: 1.1285, 1.1305, 1.1350, 1.1410, 1.1445, 1.1510, 1.1600
Торговые Рекомендации
Sell Stop 1.1250. Stop-Loss 1.1285. Take-Profit 1.1195, 1.1180, 1.1125
Buy Stop 1.1285. Stop-Loss 1.1250. Take-Profit 1.1305, 1.1350, 1.1410, 1.1445