Goldman повышает прогнозы по Brent, ожидая роста цен на нефть
Опубликованный в пятницу Министерством труда США сильный отчет по занятости за июнь, умерил ожидания инвесторов агрессивного смягчения монетарной политики ФРС.
Как известно, число новых рабочих мест вне сельского хозяйства страны в июне составило +224 000 (против +72 000 в мае и прогноза +165 000 рабочих мест). Безработица также выросла (до 3,7% против 3,5% в мае), но осталась при этом на самых низких уровнях за последние 50 лет. Средний почасовой заработок американцев в июне вырос на 6 центов, до 27,90 доллара. Годовой рост остается почти самым высоким за десятилетие, хотя и ниже февральских 3,4%.
Руководители ФРС на майском заседании отметили факторы, не связанные с рынком труда, когда указывали на причины для возможного понижения ставок. Это - замедление экономического роста и повышенная неопределенность из-за напряженности в международной торговле.
В то же время, сильный рост рабочих мест понизил вероятность понижения ставки на 0,50%, которого ожидали некоторые экономисты до публикации отчета. Согласно CME Group, инвесторы учитывают 98% вероятность снижения процентных ставок на 0,25% на заседании ФРС 30 – 31 июля и 2% вероятность того, что ставки останутся на прежнем уровне.
В минувшую пятницу индекс доллара DXY, оценивающий стоимость доллара к корзине из 6 основных валют, вырос после публикации июньского отчета Министерства труда США до отметки 97.04. Прирост индекса DXY за минувшую неделю составил более 1%.
В понедельник наблюдается снижение доллара после сильного роста в минувшую пятницу. Фьючерсы на индекс доллара DXY торгуются в начале европейской сессии вблизи отметки 96.83, на 6 пунктов ниже цены закрытия в минувшую пятницу.
Теперь участники рынка будут внимательно следить за выступлением главы ФРС Джерома Пауэлла на слушаниях в Конгрессе на этой неделе, чтобы понять намерения ФРС в отношении монетарной политики.
Если он скажет, что американская экономика будет нуждаться в более низких ставках до конца года, то доллар вновь попадет под давление.
Также на этой неделе инвесторы обратят внимание на заседание Банка Канады.
В минувшую пятницу бюро статистики Канады сообщило о росте уровня безработицы до 5,5% и сокращении рабочих мест на 2200 в июне. Однако, этим слабым данным предшествовали сильные данные в течение двух месяцев подряд. В среду (в 14:00 GMT) Банк Канады примет решение по процентной ставке. Широко ожидается, что Банк Канады на данном заседании и до конца 2019 год оставит ставку без изменений (на уровне 1,75%), взвешивая усиление национальной экономии и опасения относительно возможного замедления мировой экономики.
Это позитивный фактор для канадской валюты на фоне того, что другие крупнейшие мировые центральные банки смягчают свою монетарную политику.
Также канадский доллар будет получать поддержку от ожидаемого роста цен на нефть. Как известно, на прошлой неделе ОПЕК объявила о продлении сделки по ограничению добычи на 9 месяцев. Цены на нефть также получили поддержку ввиду того, что США и Китай договорились о перемирии в торговой войне.
На Китай приходится значительная доля мирового спроса на сырье. Угроза президента США Дональда Трампа обложить пошлинами импортные товары из Китая на сумму в 300 млрд долларов ранее оказывала давление на сырьевые рынки. Теперь же Вашингтон отложит применение таких мер.
Таким образом, вероятнее всего, пара USD/CAD сохранит склонность к снижению, если, конечно, ФРС не откажется от планов по смягчению своей политики, а Банк Канады в среду не снизит ставку и не заявит о склонности к более мягкой монетарной политике.
В прошлом месяце USD/CAD пробила ключевой уровень поддержки 1.3260 (ЕМА200 на дневном графике) и продолжает снижаться в нисходящем канале на дневном графике. Нижняя граница данного канала проходит вблизи отметки 1.3015 (ЕМА144 на недельном графике).
Преобладает нисходящая динамика. Целями снижения являются уровни поддержки 1.3015, 1.2850 (ЕМА200 на недельном графике), 1.2740 (уровень Фибоначчи 38,2% нисходящей коррекции к росту пары в глобальном восходящем тренде с сентября 2012 года и отметки 0.9700).
Пробой данных уровней поддержки возродит долгосрочный медвежий тренд.
В альтернативном сценарии сигналом для возобновления длинных позиций станет пробой краткосрочного уровня сопротивления 1.3109 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Цель роста – ключевой уровень сопротивления 1.3260. В случае его пробоя и возрождения бычьего тренда USD/CAD направится в сторону уровней сопротивления 1.3520 (максимумы 2019 года), 1.3660 (максимумы 2018 года), 1.3790 (максимумы 2017 года).
Уровни поддержки: 1.3045, 1.3015, 1.2850, 1.2740
Уровни сопротивления: 1.3109, 1.3260, 1.3435, 1.3452, 1.3465, 1.3520, 1.3600, 1.3660, 1.3790
Торговые сценарии
Sell Stop 1.3055. Stop-Loss 1.3115. Take-Profit 1.3045, 1.3015, 1.2850, 1.2740
Buy Stop 1.3115. Stop-Loss 1.3055. Take-Profit 1.3200, 1.3260, 1.3435, 1.3452, 1.3465, 1.3520, 1.3600, 1.3660, 1.3790
