XAU/USD: спрос на золото сохраняется

После того как в июне цены на золото выросли до рекордных почти 6-летних максимумов вблизи отметки 1440.00 долларов за тройскую унцию, в минувший понедельник золото котировалось уже по цене 1384.00 долларов за унцию.
Инвесторы были воодушевлены итогами встречи лидеров G20, которая завершилась в минувшие выходные в Осаке.
Президент США Трамп и глава КНР Си Цзиньпин договорились о прекращении взаимных угроз и действий в торговой войне между США и Китаем. США на неопределенное время отложит планы ввести пошлины на китайские товары стоимостью около 300 млрд долларов, а Китай обещал начать покупать в США сельскохозяйственную продукцию в больших объемах.
При этом двусторонние переговоры между США и Китаем возобновятся.
После саммита G20 основные мировые фондовые индексы значительно выросли, обновив годовые и абсолютные максимумы.
Росту индексов и цен на золото также способствует более мягкая монетарная политика крупнейших мировых центральных банков. Основное внимание, конечно, направлено на действия ЕЦБ и ФРС. После смены руководства ЕЦБ, а в октябре на смену председателя ЕЦБ Марио Драги придет Кристин Лагард, от нее ждут продолжения стимулирования европейской экономики и дальнейшего смягчения кредитно-денежной политики. В отношении же ФРС все не совсем ясно.
С одной стороны, угроза замедления роста американской и мировой экономик оказывает давление на ФРС в сторону смягчения монетарной политики. С другой стороны, по мнению руководства ФРС, текущий уровень процентной ставки ФРС все еще находится в середине многолетнего диапазона, а сама кредитно-денежная политика ФРС все еще остается мягкой.
При этом американские фондовые индексы бьют новые рекорды, и особой необходимости смягчения текущей политики ФРС нет.
И все же золото вновь растет в цене. В начале азиатской сессии в среду цена тройской унции золота достигла 1437.00 долларов, приблизившись к недавним максимума 1440.00. В четверг пара XAU/USD в начале европейской сессии находится вблизи отметки 1415.00.
Опубликованная в среду слабая макро статистика из США и возобновившаяся критика ФРС со стороны президента США Трампа вновь усилили вероятность скорого понижения процентной ставки ФРС.
Число рабочих мест в частном секторе США в июне выросло лишь на 102 000, тогда как экономисты ожидали его увеличения на 135 000.
Заказы на промышленные товары в США в мае сократились на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем и составили 493,57 млрд долларов США. Об этом также в среду сообщило Министерство торговли США.
Другие индикаторы также указывают на охлаждение активности производственного сектора после сильного роста в 2018 году. Рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM) индекс менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы в июне снизился до 51,7 пунктов от 52,1 пунктов в мае. Данные указывают на замедление экономического роста в США и активности в производственном секторе, основном, наряду с потребительскими расходами, источнике роста ВВП.
Торговые разногласия между США и Китаем, несмотря на паузу в их эскалации, также усиливают сомнения в устойчивости мировой экономики.
"Китай и Европа ведут большую игру, манипулируя валютами, и закачивают деньги в свою систему, чтобы конкурировать с США, - написал Трамп в Твиттере, намекая на желательность ослабления доллара. – Мы должны отвечать соответственно или останемся в дураках, которые сидят и вежливо смотрят, как другие страны играют в свои игры, как они это делают многие годы".
Теперь инвесторы ожидают публикации в пятницу (12:30 GMT) данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, которые станут еще одним точным индикатором состояния рынка труда и экономики США.
Если данные окажутся хуже прогноза и предыдущих значений, то это еще больше усилит вероятность скорого понижения процентной ставки ФРС.
Недавно Всемирный банк ухудшил прогноз роста мировой экономики, отметив, что в первую половину года темпы роста международной торговли и инвестиционных потоков снижались быстрее, чем ожидалось, и это ограничивало экономическую активность. По прогнозу банка, рост мировой экономики при нынешних темпах станет самым слабым с 2016 года, а рост торговли – самым низким с финансового кризиса, произошедшего более десяти лет назад.
Как известно, при смягчении монетарной политики ФРС и росте неопределённости на финансовых рынках, а также в условиях политических или торговых конфликтов спрос на золото и его цена растут, что мы и наблюдаем в текущей ситуации.
В четверг США празднуют День Независимости. Американские банки и биржи закрыты, поэтому объемы торгов во второй половине сегодняшнего торгового дня будут низкими.
Публикации важных макро данных сегодня также больше не ожидается. Вероятнее всего, волатильность и объемы торгов вернутся на рынок уже в пятницу с началом азиатской сессии, а пара XAU/USD до этого момента останется торговаться в текущем диапазоне вблизи отметок 1415.00, 1420.00.
Уровни поддержки: 1402.00, 1380.00, 1357.00, 1346.00, 1323.00, 1310.00, 1298.00, 1278.00, 1268.00, 1253.00
Уровни сопротивления: 1424.00, 1440.00, 1485.00

Торговые рекомендации
Sell Stop 1398.00. Stop-Loss 1424.00. Take-Profit 1380.00, 1357.00, 1346.00, 1323.00, 1310.00, 1298.00
Buy Stop 1424.00. Stop-Loss 1398.00. Take-Profit 1440.00, 1485.00