К середине торгового дня основные российские фондовые индексы МосБиржи и РТС незначительно понизились по отношению к уровням предыдущего закрытия. В течение первого часа торгов рублевый индекс МосБиржи еще сумел обновить свой исторический максимум, ненадолго превысив отметку 2775 п. Однако попытки продолжения вчерашней игры на повышение довольно быстро себя исчерпали.
Утренний оптимизм на азиатских рынках носил лишь запоздалый догоняющий характер. Он был связан с очередным намеком Дональда Трампа на возможность будущего урегулирования торгового спора между США и Китаем. Позитивные подвижки в этом вопросе вероятны по итогам расширенной встречи первых лиц указанных государств в ходе предстоящего саммита «большой двадцатки» в Японии. Вместе с тем, позитивный эффект от указанной новости продлился не дольше суток. Сегодня фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют минимальное отклонение в ожидании вечернего решения по поводу процентной ставки ФРС США. В самом лучшем случае можно ожидать от Комитета по открытым рынкам решения о снижении ставки уже сегодня. В ином варианте мы услышим ряд обнадеживающих заявлений и намеки на понижение ставки в конце июля.
Стоит также отметить достаточно невнятную динамику нефтяных фьючерсов, которые сегодня торгуются в сравнительно узком диапазоне. Участники международного соглашения об ограничении уровня добычи нефти в формате ОПЕК+ наконец определились с датой заседания по этому поводу. Оно состоится 1-2 июля. Складывается впечатление, что участники нефтяной сделки не слишком торопятся продлевать срок ее действия. Между тем, значимая для нефтяного рынка напряженность между Ираном и США пока имеет тенденцию лишь к усугублению.
Необходимо обратить внимание и еще на одну внешнеполитическую новость. В СМИ появилось сообщение о том, что совместная следственная группа по делу о крушении Boeing-777 в небе над Донбассом подозревает в причастности к этому инциденту трех россиян. Возобновившееся обсуждение указанной спорной темы может стимулировать новую волну внешней санкционной риторики, что не пойдет на пользу локальному рынку акций.
К 15.00 МСК индекс МосБиржи понизился на 0.18%. Индекс РТС потерял 0.19%.
Сентябрьские фьючерсы на индекс РТС (RIU9) торгуются в состоянии существенной бэквордации величиной в 27 п. или около 2.0% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка упорно сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
Текущий торговый день пока оказался очень беден на значимые корпоративные новости. Среди голубых фишек заметным явлением стало лишь ускорившееся коррекционное повышение стоимости акций Алроса (MCX:ALRS RM, +2.08%). В течение предыдущего месяца эти бумаги находились под давлением в связи с существенным сокращением объемов реализации алмазно-бриллиантовой продукции в долларовом выражении в апреле в сравнении с достаточно успешным мартом месяцем. Указанная негативная тенденция продолжилась и в мае.
Отметим также продолжающиеся выборочные покупки в акциях электроэнергетического сектора. Сегодня повышенным спросом пользуются бумаги Россети-ао (MCX:RSTI RM, +0.83%), Россети-ап (MCX:RSTI_p) (RSTIP RM, +0.97%), ИнтерРао (MCX:IRAO RM, +1.92%), ФСК ЕЭС (MCX:FEES RM, +1.15%), Юнипро (MCX:UPRO RM, +2.80%), Мосэнерго (MCX:MSNG RM, +1.73%).
Ожидаемо слабее рынка торгуются акции ММК (MCX:MAGN RM, -2.13%), которые сегодня испытали дивидендный разрыв. Квартальные дивиденды по этим бумагам составят 1.488 руб., что соответствует 3.17% от цены их вчерашнего закрытия.
В настоящее время индекс МосБиржи стабилизировался несколько ниже уровня предыдущего закрытия, в диапазоне 2750-2760 п. Некоторое влияние на него еще может оказать вечерняя публикация еженедельных данных по изменению запасов нефти и нефтепродуктов в США (17.30 МСК). Вместе с тем, решение и последующие комментарии по поводу процентной ставки ФРС США будут озвучены уже после закрытия основных торгов в России (21.00 МСК). Поэтому мы ожидаем закрытия индекса МосБиржи недалеко от текущего уровня, с умеренным отклонением не более 0.5-0.7% по итогам дня.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"