К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,1% до 2758,85 п., а РТС – на аналогичные 0,1% до 1357,83 п. Утро на российском рынке начиналось весьма позитивно. Индекс МосБиржи обновил исторический максимум, достигнув отметки 2776 пунктов. Однако для дальнейшего роста у «быков» не хватило сил. Азиатский бурный рост рынков сменился на осторожность европейских индексов. Нефть ушла в минус почти на процент, что стало основанием для падения нефтяных бумаг Роснефти (MCX:ROSN), ЛУКОЙЛа (MCX:LKOH). В минусе также торговались поставщики газа НОВАТЭК (MCX:NVTK) и Газпром (MCX:GAZP), негативом для которых может служить снижение поставок последнего в дальнее зарубежье. Бумаги ММК (MCX:MAGN) теряли почти 2% на фоне дивидендной отсечки. Среди лидеров дня вновь преобладали защитные акции электроэнергетики Юнипро (MCX:UPRO), ОГК-2 (MCX:OGKB), Мосэнерго (MCX:MSNG) и ФСК ЕЭС (MCX:FEES). Активность была сравнима с предыдущим днём, к середине торгов объём сделок на основной секции Московской Биржи достиг около 21 млрд рублей.
Рубль демонстрировал незначительную волатильность относительно основных конкурентов. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3945 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,66%, недельная поднялась до 7,74%, а месячная осталась на уровне 7,86%. Фактором поддержки рубля остаётся относительно высокий спрос на ОФЗ. Минфин в среду проводит очередные размещения, и на первом из них инвесторам были предложены ОФЗ-ПД выпуска 26230 с погашением 16 марта 2039 года в объёме 20 млрд рублей. Реализованный объём составил 20 млрд рублей по номиналу при спросе 70,766 млрд рублей и средневзвешенной доходности 7,68%. Подобная низкая доходность для бумаг с очень длинным сроком обращения означает, что на рынке продолжают рассчитывать на дальнейшее смягчение денежной политики ЦБ РФ. К 15:15 мск пара USD/RUB – 64,01 (-0,02%), EUR/RUB – 71,725 (+0,03%).
Европа начинала день оптимистично, но затем инвесторы стали проявлять осторожность. Худшим сектором стал розничный, а вот автомобилестроительный удерживал лидерство. Частичным поводом для пессимизма стало обвинение Д. Трампа в том, что ЕЦБ манипулирует курсом евро для создания торговых преимуществ. В любом случае, до решения и комментария ФРС по ставке волатильность на рынках будет оставаться низкой. Из статистики по Европе можно отметить замедление инфляции в Великобритании до 2% в мае с 2,1% в апреле. Цены производителей Германии замедлили рост в мае до 1,9% с 2,1% в апреле. К 15:15 мск DAX – 12334,54 п. (+0,02%), CAC 40 – 5512,76 п. (+0,06%), FTSE 100 – 7416,51 п. (-0,36%).
Представители военно-морского флота США утверждают, что осколочные фрагменты и магниты от мины, на которой подорвался один из танкеров вблизи берегов ОАЭ, указывают на участие Ирана. Впрочем, в выводах военноморского командования США никто и не сомневался. Д. Трамп заявил, что он готов применить военное решение, чтобы предотвратить наличие атомного оружия у Ирана, но пока уклонился от похожих заявлений по поводу обеспечения свободного судоходства. Всё это пока вероятные, но отдалённые сценарии. Между тем, непосредственной угрозой для котировок нефти остаются запасы в США. Накануне API сообщило о сокращении запасов нефти за прошлую неделю на 0,8 млн барр., но опрос S&P Global Platts указывал на ожидания снижения запасов на 2 млн барр. К 15:15 мск Brent – $61,8 (-0,55%), WTI – $54,18 (+0,13%), золото – $1347,7 (-0,22%), медь – $5927,15 (-0,54%), никель – $11985 (+0,29%).
Индекс доллара снижался на 0,08% до 97,57 п. Сырьевые валюты незначительно слабели относительно доллара США. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,121 (+0,11%), GBP/USD – $1,259 (+0,28%), USD/JPY – 108,4 (-0,06%).
Фьючерсы на основные индексы США торговались в пределах +/-0,1%, указывая на неуверенность инвесторов перед решением ФРС. С одной стороны, Д. Трамп сигнализирует о возобновлении переговоров с Китаем по торговым вопросам, а с другой, американская статистика начинает периодически портиться, что может говорить о надвигающемся спаде. ФРС испытывает давление как со стороны Wall Street, так и со стороны политиков. Впрочем, если говорить об инфляции в США, то данный показатель также указывает на необходимость более мягкого подхода в денежной политике. Из корпоративных новостей можно отметить возможную подготовку CBS к поглощению Viacom. Отечественный рынок может завершить день в минусе, так как текущих стимулов явно недостаточно для продолжения роста. К тому же, рынок прибывает в полосе дивидендных отсечек крупных эмитентов. Более того, если ФРС проявит упорство и не будет намекать на возможное смягчение политики, то это ударит по всем рискованным активам.