Получите скидку 40%
Новинка! 💥 Приобретите ProPicks и узнайте стратегию, опередившую S&P 500 более чем на 1,183% Получить СКИДКУ 40%

Российский фондовый рынок

Опубликовано 13.06.2019, 10:00
Обновлено 09.07.2023, 13:32

Уважаемые коллеги!

Предлагаем вашему вниманию комментарий рыночной ситуации от ИК "Алго Капитал". Искренне надеемся, что он окажется полезным в вашей работе, и вы сможете использовать его в своих публикациях.

Итоги торгов 11 июня.

Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с незначительным понижением около 0.1-0.3%, в районе 2740-2750 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2730, 2720 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2760, 2770 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи может отыграть заметное вчерашнее падение стоимости нефтяных фьючерсов. Позднее он большой долей вероятности перейдет в состояние консолидации около уровня открытия.
Во второй половине дня основным внешним ориентиром для участников локальных торгов останется динамика нефтяных котировок. Некоторое влияние на ход торгов в России также может оказать публикация еженедельных данных по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США (15.30 мск.).

В минувший вторник основные российские фондовые индексы МосБиржи (+0.33%) и РТС (+0.57%) завершили торги с умеренным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. Они сумели отыграть свою заметную утреннюю просадку, связанную с дивидендным разрывом в тяжеловесных акциях «Сбербанка». Более того, индекс МосБиржи в очередной раз обновил свой исторический максимум, вплотную приблизившись к уровню 2760 п. Этому способствовало умеренное внутридневное улучшение внешнего фона. Оно было связанно с отказом США от недавних планов введения импортных пошлин в отношении товаров из Мексики в качестве ассиметричной меры на поток нелегальных мигрантов из указанной страны. Свою позитивную роль продолжили играть и ожидания возможного снижения процентной ставки ФРС в середине июня. Президент США Дональд Трамп вновь заявил о том, что ФРС удерживает ставку на слишком высоком уровне.

Стоит отметить, что в индексах МосБиржи и РТС пока сохраняется позитивная техническая картина во всех временных диапазонах. Однако указанная ситуация может измениться уже в конце текущей недели. Основной угрозой для локальных фондовых индексов выступает возобновившееся ухудшение настроений на нефтяном рынке. Сегодня утром фьючерсы на нефть сорта Brent торгуются на грани ближайшего значимого уровня поддержки $60 за баррель. Уверенная просадка ниже указанной отметки стала бы очень тревожным техническим сигналом в пользу дальнейшего падения.

Под закрытие вечерней торговой сессии во вторник июньские фьючерсы на индекс РТС (RIM9) пришли в состояние умеренной бэквордации величиной в 12 п. или около 0.9% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка несколько смягчили в целом негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.


На фоне незначительного прироста индекса МосБиржи, состоявшегося по итогам дня, наиболее ликвидные акции завершили торги преимущественно с повышением в пределах 1-3% по отношению к уровням предыдущего закрытия.

Наиболее заметным движением на локальном рынке акций стала ожидаемая просадка бумаг Сбербанк-ао (MCX:SBER RM, -5.27%), Сбербанк-ап (MCX:SBER_p) (SBERP RM, -6.08%). Они испытали дивидендный разрыв в режиме торгов Т+2. В целом их однодневное падение оказалась несколько меньше размера годовых дивидендов, которые составят 16 руб. по обоим типам акций.

Заметно слабее рынка также закрылись бумаги Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, -0.42%), Алроса (MCX:ALRS RM, -0.30%), Русгидро (MCX:HYDR RM, -1.70%), ФСК ЕЭС (FEES RM, -0.69%), ОГК-2 (MCX:OGKB RM, -0.82%), Башнефть-ап (MCX:BANE_p) (BANEP RM, -0.59%).

Лидером повышения среди голубых фишек впервые за долгое время выступили акции ГМК Норильский Никель (GMKN RM, +3.26%). Они пользовались спросом на фоне появившихся в СМИ сообщений о том, что действующая дивидендная политика эмитента останется неизменной. Ранее президент и основной акционер ГМК «Норильский никель (MCX:GMKN)» Владимир Потанин высказывался в пользу сокращения дивидендных выплат в связи с масштабными капитальными вложениями горно-металлургической компании.

В результате сильного однодневного повышения акции «Норникеля» сумели восстановиться в среднюю часть своего четырехмесячного диапазона 13400-14800 руб. Таким образом, среднесрочная техническая картина в них улучшилась до нейтральной. Явным стимулом для приобретения указанных бумаг на среднесрочную перспективу может стать лишь уверенный пробой верхней границы указанного диапазона. Препятствием же для подобного движения способно оказаться скорое закрытие реестра акционеров для выплаты финальных дивидендов за 2018 год. Их величина составит 792.52 руб., или порядка 5.5% от текущей цены. Отсечка назначена на 21 июня 2019 года.

Бумаги Транснефть-ап (MCX:TRNF_p) (TRNFP RM, +2.50%) заметно подорожали в связи с заявлением вице-президента эмитента Рашида Шарипова о том, что компания планирует выплатить дивиденды за 2018 год в размере около 10400 руб. на акцию, что соответствует 6.3% от их текущей стоимости. Это стало еще одним подтверждением того, что убытки «Транснефти», связанные с недавним загрязнением сети магистральных трубопроводом «Дружба» могут оказать влияние на размер дивидендов уже по итогам 2019 года.


Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют неравномерное падение стоимости в пределах 0.2%. Контракты на нефть сорта Brent после вчерашней просадки подорожали на 0.7%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 0.1%. Японский Nikkei225 просел на 0.8%.

Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неопределенное или смешанное. Утренний рост стоимости нефтяных фьючерсов лишь частично компенсирует состоявшееся накануне падение. Поэтому мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с некоторым понижением.


Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"

Последние комментарии по инструменту

Установите наши приложения
Предупреждение о риске: Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
Английская версия данного соглашения является основной версией в случае, если информация на русском и английском языке не совпадают.