Есть один фактор, который очень не нравится будущим (и нынешним) инвесторам-пенсионерам. Это высокая волатильность их портфелей. Ключевым моментом является формирование пакета акций, которые обеспечат медленный и стабильный прирост капитала в сочетании с регулярным потоком дивидендов.
Таким образом, инвесторы, только начинающие формирование портфеля для безбедной жизни в свои «золотые годы», должны включать в свои активы только высококачественные дивидендные акции. С этой точки зрения лучшим выбором будут компании со стабильным руководством, сильным балансом и доминирующим положением на рынке.
Ниже мы рассмотрим две компании, которые хорошо показывают себя как в стабильной экономической ситуации, так и во времена кризисов.
1. Merck
Причиной нашей любви к Merck & Company Inc (NYSE:MRK) в качестве кандидата на включение в пенсионный портфель являются «оборонительный» характер акций медицинского гиганта и его растущие дивиденды. По аналогии с ритейлерами, коммунальными предприятиями и телекоммуникационными компаниями, медицинские компании предлагают услуги, от которых мы не можем отказаться даже в период рецессии, а экономические колебания обычно не сдерживают выход на рынок новых лекарств и устройств.
Акции компании выросли почти на 37% за последние 12 месяцев и в пятницу закрылись на отметке $81,17 (+0,2%).
Merck добилась серьезных успехов по выпуску на рынок лекарств, чей годовой объем продаж превышает $1 миллиард. Лекарство от рака Keytruda стало последним дополнением к этому списку. Результаты клинических испытаний сделали лекарство явным лидером в лечении рака легких, и аналитики ожидают, что к 2022 году объем продаж составит около $12 миллиардов.
У компании также есть много других лекарств, которые продолжают обеспечивать стабильный приток средств (особенно в сегменте вакцин). К ним относятся прививки от кори, эпидемического паротита и краснухи. Для производителя лекарств расходы на исследования и разработки являются жизненно важным элементом. В октябре производитель лекарств заявил, что до 2020 планирует инвестировать $16 миллиардов в новые проекты до 2022 года, что на 33% больше, чем планировалось инвестировать еще в прошлом году.
Мы считаем, что Merck – это хороший выбор для долгосрочных инвесторов. Наша оценка основывается на растущей прибыли и дивидендах, большом бюджете на исследования и разработки, а также обширном плане выкупа акций. В прошлом году Merck нарастила дивиденды на 15% до $2,2, что дает годовую доходность в 2,7%.
2. Waste Management
Ежедневно человечество оставляет за собой огромное количество мусора, и кто-то должен заниматься его переработкой, независимо от экономического цикла. Калифорнийская Waste ManagementInc (NYSE:WM) способна из простого мусора делать деньги для своих инвесторов. За последние 12 месяцев ее акции выросли на 33% до $108,43.
Компания управляет крупнейшей сетью свалок, станций перегрузки и перерабатывающих предприятий в США и Канаде. Широкий экономический ров и способность генерировать огромные средства делают WM хорошим кандидатом на включение в пенсионный портфель.
В прошлом месяце WM объявила, что купит конкурирующую Advanced Disposal Services Inc (NYSE:ADSW) примерно за $2,9 миллиарда, что, по мнению Wall Street Journal, является одним из крупнейших поглощений в сегменте переработки твердых бытовых расходов за последние десять лет. Сделка объединит лидера и четвертого по величине игрока в секторе, что еще сильнее укрепит конкурентное преимущество Waste Management.
Акции WM оказались надежным вложением для долгосрочных инвесторов. За последнее десятилетие компания более чем удвоила выплаты акционерам. На сегодняшний день акции WM гарантируют годовые дивиденды в размере $2,05, что дает доходность в 1,87%.
Если акционеры реинвестировали свои дивиденды, то за последние пять лет инвесторы обогатились примерно на 150%, что значительно превосходит аналогичный показателя для S&P 500 примерно в 50%. Трудно предсказать, сможет ли WM продолжить демонстрировать аналогичные успехи, но ее лидирующее положение в отрасли делает компанию безопасным вложением для долгосрочных инвесторов.
Подведем итог
Дивидендные акции, такие как Merck и WM, являются удачным вложением, если вы ставите целью формирование портфеля, который обеспечит вам стабильный доход после выхода на пенсию. Эти акции способны оставаться на плаву даже в периоды коррекций и кризисов. Диверсификация портфеля за счет дивидендных акций всегда была хорошей стратегией для инвесторов.