К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,11% до 2574,76 п., а РТС подрастал на 0,2% до 1257,17 п. Новая неделя пока обходится без сюрпризов. Факт отсутствия планов у КНР и США продолжить переговоры уже заложен в рынок, поэтому торги понедельника на российской площадке проходили достаточно вяло.
ТМК (MCX:TRMK) порадовала инвесторов ростом прибыли по МСФО в I квартале в 5,6 раза при неизменившемся показателе выручки. Кроме того, компания погасила долг на $125 млн, но отношение чистого долга к показателю EBITDA осталось на уровне 3,5X. Русагро также кратно увеличила прибыль в I квартале до 1,422 млрд рублей при росте продаж на 111%.
В лидерах дня были акции Россети (MCX:RSTI), Русагро, Русгидро (MCX:HYDR), ОГК-2 (MCX:OGKB) и привилегированные бумаги Сургутнефтегаза (MCX:SNGS_p). Самыми слабыми оказались En+ (MCX:ENPLDR), ТГК-1 (MCX:TGKA), РУСАЛ (MCX:RUAL) и привилегированные акции Транснефти (MCX:TRNF_p). Последние продолжают отыгрывать ожидания компенсаций за убытки потребителям загрязнённой нефти, которая попала в трубопровод «Дружба». Активность немного снизилась, и к середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи едва перевалил за 15 млрд рублей.
Рубль воспользовался очередным скачком цены нефти для укрепления. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4680 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,79%, недельная осталась на уровне 7,86%, а месячная 8,06%. Кроме фактора нефти, поддержку рублю будет оказывать налоговый период, который традиционно повышает спрос на рублёвые ресурсы. Параллельно рублю укреплялись валюты сырьевых стран, хотя сильная динамика австралийского доллара в большей степени была связана с результатами выборов в парламент, на которых победила правящая коалиция. К 15:15 мск пара USD/RUB – 64,515 (-0,41%), EUR/RUB – 72,04 (-0,26%).
Атаки США на телекоммуникационный сектор Китая могут привести к проблемам не только у китайских компаний, но и у их поставщиков в Европе и в США. Худшим сектором на торгах в Европе оказался технологический, так как есть вполне реальные риски падения продаж комплектующих. Бумаги авиакомпании Ryanair (LON:RYA) оказались под давлением на фоне слабых результатов за I квартал и заявлений компании об убытках из-за простоя Boeing (NYSE:BA) 737 Max. Покупатели были более активны в защитных секторах, включая коммунальные услуги. Бумаги Deutsche Bank (DE:DBKGn) теряли более 2% на фоне публикаций в The New York Times об участии финансовой организации в операциях по отмыванию денег. К 15:15 мск DAX – 12037,65 п. (-1,64%), CAC 40 – 5346,44 п. (-1,69%), FTSE 100 – 7273,85 п. (-1,02%).
Нефть отошла от утренних максимумов, но продолжает верить в то, что OPEC+ продолжит политику ограничения добычи для поддержания котировок на комфортном уровне. По данным OPEC, в марте мировые коммерческие запасы выросли на 3,3 млн барр., а также находились на 22,5 млн барр. выше среднего показателя за последние пять лет. Другим фактором дорогой нефти остаётся напряжённость между США и Ираном. В минувшие выходные Д. Трамп предупредил Тегеран, что попытка развязать конфликт будет официальным концом Ирана. Буровая активность в США также снижается. На прошлой неделе число активных нефтяных буровых установок снизилось ещё на 3 штуки до 802 единиц, что является минимальным количеством с марта 2018 года. К 15:15 мск Brent – $72,39 (+0,25%), WTI – $63,01 (+0,14%), золото – $1277,6 (+0,15%), медь – $5986,67 (-0,84%), никель – 11905 (-0,90%).
Индекс доллара снижался на 0,05% до 97,95 п. AUD укреплялся на 0,75% против доллара США, реагируя на итоги парламентских выборов. CAD и NZD укреплялись в пределах 0,35%. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,116 (+0,06%), GBP/USD – $1,274 (+0,19%), USD/JPY – 109,82 (-0,12%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на возможное падение рынка от 0,6% в Dow Jones до 1,2% в NASDAQ. Торговая война США и Китая означает не только давление на китайские компании, но и ухудшение условий продаж для американских корпораций. Huawei теряет Google (NASDAQ:GOOGL), но Google теряет роялти. Другой жертвой может стать Apple (NASDAQ:AAPL), для которой могут придумать схожие основания для запрета, как и для Huawei. О производителях микросхем можно даже не говорить, так как потеря столь крупного клиента, как Китай, для них будет означать существенное падение продаж. Для российских поставщиков открываются новые возможности. Пока американские фермеры подсчитывают будущие убытки, РФ может нарастить экспорт продовольственных товаров в Поднебесную. Поэтому и рубль реагирует весьма вяло на ухудшение ситуации на внешних рынках.